出品｜搜狐科技

作者｜梁昌均

編輯｜楊 錦

在宣布All in AI戰(zhàn)略8年后，百度終于交出階段性的答卷。

在最新發(fā)布的今年第三季度財(cái)報(bào)中，百度首次披露AI驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)營(yíng)收情況，期內(nèi)營(yíng)收達(dá)100億元，同比增長(zhǎng)超50%。

按照百度312億元的季度營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，百度AI業(yè)務(wù)已為其貢獻(xiàn)近三分之一，百度這些年尋求的第二增長(zhǎng)曲線取得一定成效。

這意味著AI不僅僅再是各個(gè)業(yè)務(wù)底層的技術(shù)支撐，而是已可以帶來(lái)一定規(guī)模的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，AI技術(shù)紅利初步迎來(lái)經(jīng)濟(jì)紅利的兌現(xiàn)時(shí)刻。

不過(guò)，在AI業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，百度的現(xiàn)金流廣告業(yè)務(wù)依舊承壓，期內(nèi)在線營(yíng)銷收入同比下降18%，更因資產(chǎn)減值導(dǎo)致110多億元的虧損。百度的AI變革，依然面臨陣痛。

AI業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)50%

三大板塊撐起百億營(yíng)收

百度在財(cái)報(bào)提到，本季度根據(jù)投資者反饋而推出全新的AI原生視角，打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門的界限，更能反映百度現(xiàn)有產(chǎn)品組合的估值驅(qū)動(dòng)因素，由此首次披露了AI驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)情況。

數(shù)據(jù)顯示，百度期內(nèi)來(lái)自AI驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的收入同比增長(zhǎng)超過(guò)50%，規(guī)模近100億元，這主要包括智能云、AI應(yīng)用和AI營(yíng)銷服務(wù)三大板塊貢獻(xiàn)。

具體來(lái)看，第三季度百度智能云基礎(chǔ)設(shè)施收入達(dá)到42億元，同比增長(zhǎng)33%，其中AI高性能計(jì)算設(shè)施收入的訂閱收入同比增長(zhǎng)128%，遠(yuǎn)高于上一季度約50%的增速。

百度智能云的AI基礎(chǔ)設(shè)施主要包括兩部分，一個(gè)是包括芯片、超節(jié)點(diǎn)、超大規(guī)模集群等在內(nèi)的AI Infra，由自研和外部算力組成；另一個(gè)是主要是為企業(yè)提供解決方案的Agent Infra，以幫助企業(yè)更好應(yīng)用AI。

整體來(lái)看，百度智能云季度收入達(dá)到62億元，同比增長(zhǎng)21%。顯然，與AI最核心的基礎(chǔ)設(shè)施已成為百度智能云業(yè)務(wù)擴(kuò)張的主要驅(qū)動(dòng)力。

這也帶動(dòng)百度非在線營(yíng)銷收入同比增長(zhǎng)21%，達(dá)到93億元，在百度核心業(yè)務(wù)（除愛(ài)奇藝）中的占比達(dá)到37%，相比去年同期增長(zhǎng)超8個(gè)百分點(diǎn)。

第二大板塊來(lái)自AI原生營(yíng)銷服務(wù)，包括智能體和數(shù)字人，期內(nèi)收入達(dá)28億元，同比大幅增長(zhǎng)262%，占到百度核心在線營(yíng)銷收入的18%，較去年的4%大幅提升。

今年以來(lái)，百度基于文心大模型對(duì)智能體和數(shù)字人技術(shù)不斷升級(jí)，先后推出高說(shuō)服力數(shù)字人、實(shí)時(shí)互動(dòng)型數(shù)字人等，如羅永浩數(shù)字人，并應(yīng)用在電商、教育、汽車、醫(yī)療、法律等領(lǐng)域。

李彥宏透露，9月份，每天約有3.3萬(wàn)名廣告主通過(guò)百度的智能體進(jìn)行消費(fèi)，且在其平臺(tái)上進(jìn)行直播的數(shù)字人數(shù)量同比幾乎增長(zhǎng)了兩倍，由此帶來(lái)了可觀收入。

第三大收入來(lái)自AI應(yīng)用，期內(nèi)營(yíng)收達(dá)26億元，同比增長(zhǎng)6%，這主要包括百度文庫(kù)、百度網(wǎng)盤及數(shù)字員工等。這些AI應(yīng)用主要采用訂閱模式，帶來(lái)較高的收入。

李彥宏在財(cái)報(bào)溝通會(huì)中透露，百度網(wǎng)盤和百度文庫(kù)通過(guò)AI功能重獲新生，合計(jì)月活躍用戶數(shù)已接近3億。此前有數(shù)據(jù)稱，百度文庫(kù)的付費(fèi)率約45%。

百度依然未單獨(dú)披露百度AI另一重要業(yè)務(wù)——自動(dòng)駕駛的營(yíng)收情況。在非在線營(yíng)銷業(yè)務(wù)中，扣除前述智能云、AI應(yīng)用營(yíng)收后，僅還有5億元，這還包括了小度等業(yè)務(wù)，意味著自動(dòng)駕駛營(yíng)收空間依然不大。

今年第三季度，蘿卜快跑出行服務(wù)次數(shù)達(dá)310萬(wàn)，同比增長(zhǎng)212%，累計(jì)全球出行服務(wù)次數(shù)已突破1700萬(wàn)。在規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，百度還需考慮如何加快這一布局十多年業(yè)務(wù)的商業(yè)化。

面對(duì)投資者如何盈利的提問(wèn)，李彥宏表示，規(guī)模優(yōu)勢(shì)是百度在全球自動(dòng)駕駛技術(shù)領(lǐng)域保持領(lǐng)先的關(guān)鍵，明年將進(jìn)一步在全球擴(kuò)大訂單規(guī)模與運(yùn)營(yíng)城市覆蓋范圍，并推廣創(chuàng)新商業(yè)模式。

“目前該業(yè)務(wù)已在少數(shù)城市實(shí)現(xiàn)正向單位經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)計(jì)明年將有更多城市達(dá)成這一目標(biāo)，相信未來(lái)終將實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利?！崩顝┖晖嘎?。

廣告營(yíng)收降幅擴(kuò)大至18%

連續(xù)六個(gè)季度承壓

在AI業(yè)務(wù)取得較好增長(zhǎng)的同時(shí)，百度的傳統(tǒng)現(xiàn)金流業(yè)務(wù)依然面臨較大壓力。

財(cái)報(bào)顯示，百度第三季度核心收入為247億元，同比減少7%，其中在線營(yíng)銷收入為153億元，同比減少18%，環(huán)比下降近6%，AI原生營(yíng)銷服務(wù)的大幅增長(zhǎng)未能止住其下降勢(shì)頭。

百度在線營(yíng)銷收入及增長(zhǎng)情況

這是百度廣告業(yè)務(wù)自去年Q2以來(lái)連續(xù)第六個(gè)季度下降，且下降幅度持續(xù)擴(kuò)大。這也導(dǎo)致百度整體收入承壓，第三季度總收入312億元，同比下降7%，環(huán)比下降5%。

這顯示出，在整體廣告大盤市場(chǎng)增長(zhǎng)趨緩和激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，百度傳統(tǒng)的搜索廣告持續(xù)失去吸引力，同時(shí)在內(nèi)部AI搜索變革之下，百度還尚未尋求到足夠多的變現(xiàn)手段和規(guī)模，以應(yīng)對(duì)內(nèi)外部帶來(lái)的增長(zhǎng)壓力。

李彥宏此前提到，百度是全球所有搜索引擎中AI化改造最激進(jìn)的公司，把搜索從以文字內(nèi)容和鏈接為主的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，轉(zhuǎn)化為以圖片視頻等富媒體內(nèi)容為主的AI應(yīng)用。

用AI重構(gòu)搜索是百度移動(dòng)生態(tài)在過(guò)去幾年的重要任務(wù)，而今年速度明顯加快，此前7月還推動(dòng)了百度搜索框近十年來(lái)最大的變革。

這帶來(lái)的結(jié)果是，百度移動(dòng)搜索結(jié)果頁(yè)中AI生成內(nèi)容的占比由半年前的35%，翻倍提升到10月份的70%，即大部分用戶已嘗試用百度AI搜索，傳統(tǒng)的關(guān)鍵詞搜索逐漸被用戶拋棄。

從用戶側(cè)來(lái)看，今年9月，百度APP月活達(dá)到7.08億，同比增長(zhǎng)1%，用戶日均停留時(shí)長(zhǎng)和人均搜索次數(shù)分別同比增長(zhǎng)2.3%。但相較今年6月7.35億的月活規(guī)模，出現(xiàn)一定回落。

百度AI搜索變革過(guò)去一直面臨兩難境地。如果不用AI重構(gòu)搜索，可能就會(huì)面臨用戶流失；如果用戶都使用AI搜索，在其尚未探索出有效的商業(yè)模式情況下，百度原本賴以生存的廣告盈利模式就面臨一定沖擊。

因此，百度也一直在尋求廣告業(yè)務(wù)的第二個(gè)增長(zhǎng)曲線，包括面向廣告主推廣智能體和數(shù)字人直播、推廣電商等MCP服務(wù)等，還做起了李彥宏早前表態(tài)不會(huì)做的AIGC視頻產(chǎn)品。

如今來(lái)看，這些探索業(yè)務(wù)增速不錯(cuò)，但規(guī)模還不夠大，不足以抵消傳統(tǒng)廣告業(yè)務(wù)的下滑趨勢(shì)。

“AI搜索擁有巨大的商業(yè)化潛力，但短期內(nèi)，我們?nèi)詫⒂脩趔w驗(yàn)置于商業(yè)化之上。盡管AI轉(zhuǎn)型會(huì)給短期營(yíng)收和利潤(rùn)率帶來(lái)壓力，但這是提升長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇?！卑俣纫苿?dòng)生態(tài)事業(yè)群總裁羅戎表示。

資產(chǎn)減值致百億虧損

對(duì)AI投入已達(dá)千億

在百度核心的現(xiàn)金流業(yè)務(wù)壓力越來(lái)越大的情況下，百度的盈利能力也明顯承壓。

今年第三季度，百度凈虧損112億元，同比環(huán)比均轉(zhuǎn)虧，而剔除長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的影響，歸屬百度的凈利潤(rùn)為26億元；非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)38億元，同比下降36%，環(huán)比下降21%。

百度虧損主要受到162億元資產(chǎn)減值損失的影響，系百度對(duì)芯片等資產(chǎn)基礎(chǔ)進(jìn)行了全面審查，部分資產(chǎn)已無(wú)法滿足當(dāng)前的計(jì)算效率要求，因此主動(dòng)對(duì)這些基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)提了資產(chǎn)減值。

百度CFO何海建表示，這將使得資產(chǎn)組合更加健康和優(yōu)化，能更好地適配高端人工智能計(jì)算需求及高價(jià)值應(yīng)用場(chǎng)景，更好地支持未來(lái)AI業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

他還透露，自2023年3月發(fā)布文心一言以來(lái)，百度在AI領(lǐng)域的投入已超過(guò)1000億元。不過(guò)，今年第三季度，百度研發(fā)費(fèi)用為52億元，同比減少3%。

百度方面稱，未來(lái)將進(jìn)一步加大AI領(lǐng)域的投資力度，但會(huì)理性投資，提升資本使用效率，同時(shí)通過(guò)動(dòng)態(tài)分配算力等方式，提高AI基礎(chǔ)設(shè)施利用率。

“我們認(rèn)為第三季度是利潤(rùn)率的階段性低點(diǎn)，明年隨著這些措施逐步落地，非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)率有望得到改善。”何海建預(yù)計(jì)。

對(duì)于未來(lái)AI的發(fā)展，李彥宏則強(qiáng)調(diào)，在文心大模型的迭代過(guò)程中，百度堅(jiān)持以應(yīng)用為驅(qū)動(dòng)的理念。此前，百度發(fā)布了2.4萬(wàn)億參數(shù)的原生多模態(tài)大模型文心5.0。

“沒(méi)有任何一個(gè)基礎(chǔ)大模型能在所有領(lǐng)域都做到最好。百度將持續(xù)聚焦，讓文心大模型和自身業(yè)務(wù)的核心領(lǐng)域保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并繼續(xù)投資能創(chuàng)造可衡量?jī)r(jià)值的領(lǐng)域。”李彥宏說(shuō)。

運(yùn)營(yíng)編輯 |曹倩審核｜孟莎莎