2025年三季度銀行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)近日揭曉，一幅“冰火兩重天”的行業(yè)圖景徐徐展開。

在凈息差持續(xù)處于1.42%歷史低位的宏觀環(huán)境下，不同類型商業(yè)銀行的盈利能力出現(xiàn)顯著分化，這場(chǎng)行業(yè)變革正在重塑銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

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股份制銀行的表現(xiàn)格外引人注目，數(shù)據(jù)顯示，股份制銀行凈息差不降反升，逆勢(shì)擴(kuò)大1個(gè)基點(diǎn)至1.56%，成為三季度唯一實(shí)現(xiàn)凈息差改善的銀行類型。

這一成績的取得，彰顯了其在資產(chǎn)負(fù)債管理和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整上的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

相比之下，其他類型銀行的表現(xiàn)則相對(duì)有些平淡。

大型商業(yè)銀行凈息差維持在1.31%，城商行保持在1.37%，農(nóng)商行雖以1.58%的凈息差位居各類型銀行之首，但其背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視。

前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.87萬億元，整體同比增速由降轉(zhuǎn)平，但股份制銀行在凈息差改善的推動(dòng)下盈利能力率先回升，而其他類型銀行仍面臨較大盈利壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量的分化，同樣加劇了盈利能力的差距。

三季度末，城商行和農(nóng)商行不良率分別上升至1.84%和2.82%，這一數(shù)據(jù)顯著高于股份制銀行1.22%的水平。

較高的不良率不僅加大了這些銀行的撥備計(jì)提壓力，也直接侵蝕了其利潤空間，形成了“不良率攀升—撥備增加—利潤受壓”的惡性循環(huán)。

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這種分化態(tài)勢(shì)背后，反映了不同類型銀行在客戶定位、區(qū)域布局和風(fēng)險(xiǎn)管理能力上的深層次差異。

部分區(qū)域性銀行受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響較大，資產(chǎn)質(zhì)量面臨持續(xù)壓力；而股份制銀行憑借更為多元化的業(yè)務(wù)布局和更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，在復(fù)雜環(huán)境中展現(xiàn)出了相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)前銀行業(yè)分化格局的形成，是多種因素共同作用的結(jié)果。

利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)使得傳統(tǒng)存貸利差持續(xù)收窄，銀行業(yè)整體凈息差持續(xù)處于1.42%歷史低位就是明證。

在這一背景下，銀行的定價(jià)能力、客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式差異被放大，直接導(dǎo)致了盈利能力的分化。

此外，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深度調(diào)，整也在重塑銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

不同區(qū)域、不同行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)分化，使得深耕特定區(qū)域的城商行、農(nóng)商行面臨更大挑戰(zhàn)。

而股份制銀行憑借全國化布局和業(yè)務(wù)多元化優(yōu)勢(shì)，能夠更好地分散風(fēng)險(xiǎn)、把握機(jī)遇。

在金融科技迅猛發(fā)展的今天，數(shù)字化能力直接關(guān)系到銀行的運(yùn)營效率和客戶體驗(yàn)。

在這方面投入更大、轉(zhuǎn)型更快的銀行，正在獲得明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

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面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)營環(huán)境，銀行業(yè)需要從多個(gè)維度尋求突破。

股份制銀行的逆勢(shì)表現(xiàn)證明，通過精準(zhǔn)的客戶分層、優(yōu)化的產(chǎn)品定價(jià)和高效的資源配置，即使在不利的市場(chǎng)環(huán)境下也能找到增長空間。

風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要全面升級(jí)。特別是對(duì)于不良率較高的銀行，必須建立更前瞻的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，更嚴(yán)格的信貸審批標(biāo)準(zhǔn)，以及更有效的貸后管理體系。

同時(shí)，要通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的占比。

大型銀行要發(fā)揮綜合化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，股份制銀行需打造特色業(yè)務(wù)板塊，區(qū)域性銀行則應(yīng)深耕本地經(jīng)濟(jì)，形成與區(qū)域發(fā)展相匹配的業(yè)務(wù)特色。

展望未來，當(dāng)前銀行業(yè)的分化態(tài)勢(shì)可能只是開始。

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深化和金融改革的推進(jìn)，銀行業(yè)的并購重組或?qū)⒓铀?，市?chǎng)出清機(jī)制將更加完善。

在此過程中，定位清晰、特色鮮明、風(fēng)險(xiǎn)管理能力突出的銀行將獲得更大發(fā)展空間。

差異化監(jiān)管、精準(zhǔn)施策將成為趨勢(shì)，這既有助于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也能為銀行業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造更好的制度環(huán)境。

在這個(gè)變革的時(shí)代，銀行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的格局重塑。

誰能把握趨勢(shì)、銳意創(chuàng)新，誰就能在這場(chǎng)行業(yè)變革中贏得先機(jī)。

而對(duì)于整個(gè)金融體系而言，這種分化與重構(gòu)正是市場(chǎng)走向成熟、資源配置更加高效的必然過程。