對在金融市場從事交易而言，虧損容易，盈利也容易，難在持續(xù)穩(wěn)定的盈利。

每一個在金融市場中尋找圣杯的交易者，入市之初無不兢兢業(yè)業(yè)，k線，均線等技術(shù)指標(biāo)爛熟于心，但是始終未能做到穩(wěn)定盈利，隨之，開始懷疑自己是不是學(xué)到了假的技術(shù)指標(biāo)。

金融市場有句諺語“交易是一門技術(shù)，但更是藝術(shù)”。

入市多年的交易員一定深有同感，在金融市場里，拼的是資金和心理，缺一不可，資金流出可以通過技術(shù)指標(biāo)來檢測，但是報價背后的每一個人的心理卻是最難琢磨。你怎知本該入市良機(jī)，卻被恐懼束縛了手腳，本該是離場時刻，卻被貪婪蒙蔽了雙眼，本該是保持中立，卻在里面激情四射。

交易技術(shù)可以快速掌握，而交易心理的成熟必須要經(jīng)過長時間的磨練，并且這個過程痛苦無比，修心的過程就是不斷揭露自己心里不舒適區(qū)的過程，這也是大部分人無法承受的痛點(diǎn)，比如，一次虧損之后，大部分人都可以及時調(diào)整自己的情緒狀態(tài)，反思自己的恐懼，貪婪，希望，向市場認(rèn)錯，但是連續(xù)虧損之后，還剩多少人仍然能夠堅持？這就是神奇的二八定律的來源。

股市中，在莊家建倉完成后，為了進(jìn)一步了解市場上的籌碼情況，通常還會對盤口進(jìn)行一次測試，就是“試盤”。通過試盤，莊家可以測試出場內(nèi)籌碼和場外資金對個股的態(tài)度，然后根據(jù)測試結(jié)果分析判斷操盤的策略和方案?？梢?，試盤是莊家拉升股價之前不可缺少的一個重要環(huán)節(jié)。

一般來說，莊家的試盤時間都比較短，來得猛、去得快，但不同類型的莊家有不同的時間要求。有的短線莊家?guī)追昼?、十幾分鐘即完成一次試盤動作，中線莊家不乏持續(xù)幾天時間的，長線莊家的試盤可能達(dá)幾周時間。對不同形態(tài)的底部試盤時間也有所區(qū)別，長期底部橫盤走勢的試盤2～5天，一般形態(tài)試盤在1~2周。同時，試盤次數(shù)可以一次性完成，也可以分階段進(jìn)行，投資者在試盤階段操作難度非常大。

其價量特征是：一般個股的試盤空間在10％左右。長期底部橫盤走勢的試盤空間在正負(fù)5％～15％，弱市中的試盤和莊家不參與操作的試盤，其空間在10％左右。消息式試盤和射擊式試盤或在技術(shù)位試盤的空間在20％，一般形態(tài)試盤空間在正負(fù)15％～30％。

莊家的試盤從盤口來看，就是幾筆大買單在買盤上，推高股價，看看市場的反應(yīng)。莊家將大買單放在買二或買三上，推動股價上揚(yáng)，此時看看有沒有人在買一上搶貨。如果無人理，說明盤面較輕，但股性較差；如果有人搶盤，而且盤子較輕，就成功了一半。緊接著，莊家在拉升到一定的價位時，忽然撤掉下面托盤的買單，股價突然回落。然后，莊家再在賣一上壓下一個大賣單，如果股價輕易下挫，這說明沒有其他莊家吃貨。在推升的過程中，如果盤中有較大的拋壓，此時莊家大多先將買盤托至阻力價位之前，然后忽然撤掉托盤買單，使股價下挫。如此往復(fù)，使高點(diǎn)不斷降低，該股的持有者會以為反彈即將結(jié)束。莊家突然打出一個新高之后，又急轉(zhuǎn)直下，此時比前期高點(diǎn)高，眼看很快要跌回原地，持有者再不敢不減倉了，于是，集中的拋單被拆散了。

比如某大戶的持股成本在8元左右（與莊家的成本相近），共15萬股，莊家在10元左右開始試盤，連續(xù)幾日從10元多下觸9元，有一天突然破位下行到8.8元，此時大戶減磅3萬股，緊接著又猛地拉起到10.80元，大戶認(rèn)為應(yīng)該拿回籌碼，于是買回1萬股。爾后股價又拉至10.80元，大戶還未來得及高興，股價就又跌到9元。大戶感到拋壓太大，又減磅4萬股，至此，大戶持倉為9萬股，而且平均成本比過去高得多。這樣，在10元位置上的拋盤數(shù)量由15萬變成了零。

散戶可以通過盤口的變化觀察莊家的進(jìn)出情況，把握莊家的動向，決定自己的進(jìn)出點(diǎn)位。

但在實戰(zhàn)分析中，上影線的出現(xiàn)并非總是簡單的市場行為，很多時候與主力運(yùn)作密切相關(guān)。根據(jù)市場觀察，主力制造上影線的情形大致可分為兩類：

（1）試盤型的上影線。部分主力在推動股價上漲時會相對謹(jǐn)慎，當(dāng)股價接近前期高點(diǎn)或準(zhǔn)備突破關(guān)鍵價位時，往往會通過制造上影線來測試上方拋壓，亦稱“探路”。

這種情況下，投資者如果僅因上影線較長就判斷拋壓沉重而選擇賣出，可能會錯失后續(xù)行情。一般來說，如果出現(xiàn)長上影線但成交量并未明顯放大，且股價始終在一定區(qū)間內(nèi)收出帶有上影線的K線，則很可能是主力試盤行為。后續(xù)如果伴隨放量上漲，則表明拋壓已被消化完畢，打開了上升空間，投資者可考慮持有或加倉操作；反之如果轉(zhuǎn)入下跌，則表明上方確實存在較強(qiáng)阻力，此時跟隨主力暫時離場可能是更為明智的選擇。特別是當(dāng)個股經(jīng)歷大幅上漲后出現(xiàn)長上影線時，及時獲利了結(jié)往往是規(guī)避風(fēng)險的上策。

（2）震倉型上影線。這種形態(tài)常見于啟動初期的個股。主力為了清洗浮動籌碼、震出意志不堅定的持倉者，會有意制造出帶有長上影線的K線，通過“上漲受阻”的假象來達(dá)到洗盤目的。面對這種情況，投資者更應(yīng)關(guān)注K線的組合形態(tài)，而非孤立地解讀單根K線。

需要強(qiáng)調(diào)的是，雖然大資金能夠影響個股走勢，但在規(guī)模龐大的市場中，并不存在能夠調(diào)控大盤的機(jī)構(gòu)力量。因此，因此，當(dāng)大盤在階段性高位或低位出現(xiàn)長上影線或下影線時，它往往能給投資者提供更為明確的市場方向指示。

在強(qiáng)勢市場環(huán)境中，部分資金實力有限的主力會制造出一個或幾個單日的長下影線。其具體做法是在盤中突然出現(xiàn)一筆低價大單成交，隨后迅速恢復(fù)正常交易，由此形成長下影線，實際上這是主力在向市場傳遞“支撐強(qiáng)勁”的信號。不過這類股票由于主力實力有限，后續(xù)表現(xiàn)通常較為平淡。

接下來結(jié)合實例進(jìn)一步分析：如何捕捉主力試盤過程中的長上影線？

如圖1-1所示為百花醫(yī)藥（600721）K線走勢圖，當(dāng)股價攀升至16元區(qū)域后，連續(xù)出現(xiàn)多根帶長上影線的K線，隨后股價進(jìn)入調(diào)整階段?；卣{(diào)結(jié)束后再次上攻至15元附近時，同樣出現(xiàn)多根長上影線K線，這明確顯示該價位區(qū)間存在較強(qiáng)阻力，股價難以形成有效突破。值得注意的是，在此期間成交量始終保持平穩(wěn)，未見明顯放大跡象，直到后期成交量顯著增加，股價才成功突破壓力位，最終創(chuàng)出17.49元的階段性高點(diǎn)。從這個案例中可以看出，在關(guān)鍵價位附近反復(fù)出現(xiàn)長上影線，但成交量并未相應(yīng)放大，說明這些上影線更可能是主力主動測試拋壓的結(jié)果，而非真實的大規(guī)模拋售所致。對于投資者而言，這種形態(tài)恰恰提供了良好的介入時機(jī)——在回調(diào)低點(diǎn)提前布局，靜待主力后續(xù)的拉升突破，就有可能獲得可觀收益。

主力試盤過程中形成的長影線（包括上影線和下影線）是研判主力動向的重要窗口。無論是陽線還是陰線，長影線的出現(xiàn)都意味著主力正在測試市場反應(yīng)，為后續(xù)操作收集信息。雖然傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為影線越長代表阻力或支撐越強(qiáng)，但在主力控盤的背景下，這種觀點(diǎn)需要辯證看待，因為某些長影線可能是主力刻意制造的“虛假信號”，旨在誤導(dǎo)散戶投資者，因此，投資者需要結(jié)合長影線出現(xiàn)的位置、成交量配合情況以及個股整體運(yùn)行趨勢進(jìn)行綜合判斷分析，從而減少誤判風(fēng)險。

除此之外，在日常交易過程中，我們還要注意，莊家通常會制造“單邊市”，使散戶投資者形成看多（看空）的堅定信念和思維定式。而在行情展開后，莊家突然翻空（翻多），這就是莊家在利用行情走勢騙線。

（1）緩上急落，逼空誘多。自從實行10%的漲跌停板制度以后，莊家可以在有限的漲跌幅度中，通過每天盤中的震蕩，洗去獲利盤，并引發(fā)割肉盤；既化解下跌的風(fēng)險，又減輕上漲的阻力，并以指數(shù)股來引誘追漲盤、跟風(fēng)盤和外圍資金的介入。于是，多頭單邊市就應(yīng)運(yùn)而生。

每一次多頭單邊市，莊家都是通過“緩上”的走勢，連連逼空，迫使做空出場者再翻多人市，像助推器一樣，輪番把指數(shù)節(jié)節(jié)推高，拉大莊家的獲利空間。隨后，莊家突然翻空，制造連續(xù)“急落”的大黑棒，壓低獲利出逃，令人防不勝防。這種走勢，不僅將人們先前的盈利一舉消滅，而且還把絕大多數(shù)人在高位死死套牢。

（2）單邊下挫，逼多誘空。當(dāng)莊家發(fā)現(xiàn)難以往上做的時候，就利用資金和籌碼的優(yōu)勢，慣于采用割肉、對倒、打壓、砸盤等手法，改為“往下做”，甚至是兇狠地“往下做”。許多投資者天真地以為，指數(shù)和股價已被打到莊家的建倉成本之下了，市場獲利盤早已沒有了，再跌，豈不套牢了莊家自己？于是，就奮不顧身地做多，搶反彈。

結(jié)果，股價一跌再跌，一次又一次地被套牢，結(jié)果彈盡糧絕，動彈不得，直到最后拋出籌碼。可以說，在空頭市場、弱勢市場中，“往下做”是莊家的一種非常有殺傷力的騙術(shù)，對于中小投資者來說，無疑是災(zāi)難，但對于莊家來說，則可調(diào)集資金補(bǔ)進(jìn)更多的低價籌碼，利用1/3或1/2的反彈，就可解套獲利。對龐大中小投資者而言，當(dāng)前莊家“往下做”的空頭單邊市。因為股價下跌50%，漲上去卻需要100%。

（3）利用盤口數(shù)據(jù)騙線。這種騙線方式主要是指盤口的委比、內(nèi)外盤等實時數(shù)據(jù)的陷阱，而很多經(jīng)驗不夠豐富的投資者喜歡在盤中將委比、內(nèi)外盤作為觀察莊家動向的一種依據(jù)，因此一些莊家就利用這一點(diǎn)制造陷阱。例如，莊家在震蕩出貨的過程中希望股票的盤中委比為正（或正值很大），那么他可以掛出價格很低（暫時根本不可能成交）的大買單，由于電腦不能夠?qū)Υ诉M(jìn)行識別，所以一并記入委買，同時盡量減小上方賣單量，這樣盤中實時委比就會形成一個正值很大，反之則可以制造出負(fù)委比。

對于內(nèi)外盤騙線則需要付出一定的手續(xù)費(fèi)作為代價，莊家可以通過事先埋單并且適時用大致相等的單量自己打掉先前的單子，這樣的話相應(yīng)的內(nèi)盤（或外盤）數(shù)據(jù)就會出現(xiàn)期望的增長數(shù)值，而股價往往出現(xiàn)逆向運(yùn)行。

最后，提及一點(diǎn)，你可能認(rèn)為，任何一個交易者都期待著在每筆交易或每個交易時段內(nèi)都賺錢是很荒謬的想法，但實際這種現(xiàn)象比你想象的要普遍，甚至你自身就深處在其中，只是你還沒有察覺而已。例如：當(dāng)你虧損時，你是否有過懷疑？你是否立即發(fā)現(xiàn)自己內(nèi)心在上下翻騰，想要說服自己虧損是有可能避免的？同樣的，在邏輯上你知道市場變化不會讓所有人在每筆交易中或每一天都獲利。然而，實際上很多時候，類似的情緒缺陷都壓倒了邏輯。

這種缺陷存在的主要原因是，交易者經(jīng)常執(zhí)著于這樣的想法，即有一天他們會變得出色到永遠(yuǎn)不會虧錢，交易大大灌輸了這種信念。當(dāng)你狀態(tài)正熱時，市場就像一臺印鈔機(jī)一樣，不停地把錢投入到你的賬戶里。你對此很興奮，想象著自己開著法拉利到海濱別墅去。賺得那么多的錢之后，你會夢想著未來將能賺到多少錢，以及你將怎么花這筆錢。就像有人夢想著自己中彩票后會做什么一樣。

如果狀態(tài)火熱導(dǎo)致你有輕松賺錢的想法，那么你會憎恨你不可避免地出現(xiàn)虧損的時候，因為它破壞了你的夢想。由此產(chǎn)生的憤怒是你對幻想與現(xiàn)實的碰撞做出的反應(yīng)。

而想解決這個問題的方法必然離不開改善你面對盈利的方式。首先要敏銳地意識到你什么時候開始被這些幻想和美夢吸引。在短期內(nèi)，你無法完全掌控輸贏，因為有太多的因素。你的重點(diǎn)需要放在盡可能執(zhí)行好每筆交易上，因為這是你所能控制的。

如果你能控制住自己的情緒不過于高漲，那么當(dāng)損失不可避免地發(fā)生時，你在局面不利的時候反應(yīng)過度的可能性就會降低。你在賺錢的時候越是淡定，在虧錢的時候就越不容易低落。

總的來說，你要不斷努力，把情緒更多地傾注在短期之內(nèi)你能掌控的事情上，而不是在你無法控制的事情上。你不會因此對高峰和低谷表現(xiàn)得機(jī)械或麻木（人們通常認(rèn)為他們應(yīng)該變成那樣）。最終，無論在盈利還是虧損時，執(zhí)行你的策略會變得越來越容易。你會有一個更平衡的視角，并且最終你可能會為你在虧損的那一天表現(xiàn)出色而感到自豪。

相反，當(dāng)你盈利了卻犯了錯誤時，更多的賬戶余額并沒有使你盲目。你仍然專注在明天如何做得更好上，而且你不會因為今天的盈利而卷入明天也會賺錢的假想中。