前首富的資產(chǎn)要清零了。

誰(shuí)能想到，曾經(jīng)手握蘇寧商業(yè)帝國(guó)、登頂過(guò)中國(guó)首富的張近東，如今要面對(duì)"個(gè)人資產(chǎn)全部注入信托"的局面？稍有差池，這位締造過(guò)零售神話(huà)的企業(yè)家，可能真要迎來(lái)資產(chǎn)清零的結(jié)局。

最近蘇寧系的重整消息再次牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)——原定于11月14日的38家公司合并重整草案表決，延期到了12月14日。明眼人都清楚，這背后是多方利益的拉扯與博弈，而最核心的焦點(diǎn)，始終落在張近東夫婦身上。

根據(jù)重整計(jì)劃草案的要求，張近東夫婦需要做出一項(xiàng)近乎"裸捐"的承諾：在信托成立后的3個(gè)月內(nèi)，將個(gè)人全部資產(chǎn)注入其中。作為交換，債權(quán)人會(huì)暫停追索他們的個(gè)人擔(dān)保責(zé)任。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)用個(gè)人財(cái)富為企業(yè)債務(wù)"兜底"的豪賭，信托運(yùn)營(yíng)的成敗，直接決定著前首富的資產(chǎn)最終是否會(huì)歸零。

從叱咤風(fēng)云的商界大佬，到如今需以個(gè)人資產(chǎn)"救火"，張近東的境遇不禁讓人唏噓。但拋開(kāi)蘇寧的經(jīng)營(yíng)得失不談，這件事恰恰戳中了高凈值人群最核心的痛點(diǎn)：財(cái)富的積累或許有跡可循，但財(cái)富的保全與傳承，往往藏著更復(fù)雜的答案。

很多人會(huì)覺(jué)得，"財(cái)富傳承"是首富們的專(zhuān)屬命題，其實(shí)不然。無(wú)論是手握企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，還是積累了一定資產(chǎn)的中產(chǎn)家庭，都繞不開(kāi)這個(gè)問(wèn)題——如何讓辛苦積累的財(cái)富，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不至于一潰千里？

張近東的困境，某種程度上是"個(gè)人與企業(yè)資產(chǎn)綁定過(guò)深"的典型。在企業(yè)高速發(fā)展時(shí)，這種綁定能最大化個(gè)人收益；可當(dāng)企業(yè)遭遇危機(jī)，個(gè)人資產(chǎn)就會(huì)瞬間變成"連帶責(zé)任"的靶心。這也是為什么越來(lái)越多的企業(yè)家開(kāi)始意識(shí)到，財(cái)富傳承的第一步，不是考慮"傳給誰(shuí)"，而是先做好"風(fēng)險(xiǎn)隔離"。

信托之所以成為此次重整的核心工具，本質(zhì)上就是看中了它的風(fēng)險(xiǎn)隔離屬性。當(dāng)個(gè)人資產(chǎn)注入信托后，這些資產(chǎn)在法律層面就與個(gè)人及企業(yè)的債務(wù)隔離開(kāi)來(lái)，既能在一定程度上保障債權(quán)人利益，也為資產(chǎn)保留了一線(xiàn)生機(jī)。但這并非"萬(wàn)能解藥"，如果信托運(yùn)營(yíng)不善，依然難逃縮水甚至清零的命運(yùn)，這也印證了財(cái)富傳承的專(zhuān)業(yè)性有多重要。

回望中國(guó)商界的沉浮，從不缺"一夜暴富"的神話(huà)，更不缺"財(cái)富縮水"的案例。從早年的黃光裕，到如今的張近東，他們的經(jīng)歷都在提醒我們：財(cái)富的積累是一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，而財(cái)富的傳承則是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。它考驗(yàn)的不是一時(shí)的商業(yè)嗅覺(jué)，而是長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力，以及對(duì)法律、金融工具的靈活運(yùn)用。

高凈值人群不必學(xué)張近東設(shè)復(fù)雜信托，但需善用基礎(chǔ)傳承工具為財(cái)富筑墻。

家族信托：高凈值人群的“風(fēng)險(xiǎn)隔離墻”

資產(chǎn)注入信托后便脫離個(gè)人名下，可隔離企業(yè)債務(wù)、婚姻變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。還能定制傳承規(guī)則，比如約定子女成年、創(chuàng)業(yè)時(shí)再分配收益，避免財(cái)富揮霍。雖起投門(mén)檻多在1000萬(wàn)以上，但對(duì)高凈值人群而言，是財(cái)富安全的核心保障。

保險(xiǎn)：普通人的“基礎(chǔ)保障網(wǎng)”

終身壽險(xiǎn)性?xún)r(jià)比最高，指定受益人后，保險(xiǎn)金可繞開(kāi)遺產(chǎn)繼承糾紛直接到賬，還能規(guī)避潛在遺產(chǎn)稅。年金險(xiǎn)則適合規(guī)劃長(zhǎng)期現(xiàn)金流，年輕時(shí)繳費(fèi)，退休后每年領(lǐng)錢(qián)，既能養(yǎng)老又能平穩(wěn)傳承。若想提升精準(zhǔn)度，“保險(xiǎn)金信托”的組合模式能實(shí)現(xiàn)保障與定制的雙重需求。

遺囑：資產(chǎn)傳承的“基礎(chǔ)說(shuō)明書(shū)”

《民法典》實(shí)施后，遺囑形式更靈活（自書(shū)、打印、錄音等均可），但需符合規(guī)范（如打印遺囑需兩名見(jiàn)證人簽字）。它能明確房產(chǎn)、存款等資產(chǎn)分配意愿，避免子女因繼承反目，是所有家庭都該備好的基礎(chǔ)文件。

股權(quán)信托：企業(yè)家的“企業(yè)生命線(xiàn)”

對(duì)企業(yè)主而言，股權(quán)是核心財(cái)富。通過(guò)股權(quán)信托可實(shí)現(xiàn)“控制權(quán)與收益權(quán)分離”，委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)管理股權(quán)，既避免子女能力不足導(dǎo)致的股權(quán)流失，又能保障其收益權(quán)，確保企業(yè)平穩(wěn)傳承。

賺錢(qián)是能力，守錢(qián)是智慧，傳錢(qián)是藝術(shù)。財(cái)富的積累或許靠的是機(jī)遇和努力，但財(cái)富的傳承靠的一定是提前規(guī)劃和專(zhuān)業(yè)工具。無(wú)論是首富還是普通人，只有讀懂了財(cái)富傳承的邏輯，選對(duì)了適合自己的工具，才能讓辛苦積累的財(cái)富真正實(shí)現(xiàn)“代代相傳”，在時(shí)間的長(zhǎng)河中沉淀為真正的家族財(cái)富。

你是否已經(jīng)為自己的財(cái)富做好了傳承規(guī)劃？如果還沒(méi)有，現(xiàn)在就是最好的開(kāi)始。