做加密支付的人都在問同一個問題：

“哪條路真的能賺錢？”

行業(yè)故事聽了很多，落地能賺到錢的，真的不多。

今天我想把外面的“玄學(xué)”都剝掉，只講現(xiàn)實：

現(xiàn)在加密支付真正賺錢的方向，其實只有三類：通道、合規(guī)、和高風(fēng)險服務(wù)。其他方向基本是用愛發(fā)電。

理解了這三類，你基本就知道這個行業(yè)的錢流向在哪里、壁壘在哪里、你該怎么入局。

通道：永遠(yuǎn)的第一利潤源（且會越來越貴）

如果你把所有加密支付機構(gòu)的商業(yè)模式剝到骨子里，只剩一個問題：

誰能把錢最快、最穩(wěn)、最不惹事地送到目的地？

能做到這一點，就能收手續(xù)費、吃點差、拿粘性。

（1）U ? 法幣的入金/出金

這是整個行業(yè)的“血管系統(tǒng)”。所有 Web3 項目、游戲公司、跨境貿(mào)易、電商，都繞不過這件事。

為什么賺錢？

• 需求大

• 高頻

• 成本可控

• 點差+手續(xù)費有空間

手續(xù)費從0.3%到2%都有人愿意買單。

未來監(jiān)管只會更嚴(yán)，這意味著：

通道會越來越貴，能做到的人越來越少。

（2）企業(yè)端跨境支付（工資、供應(yīng)鏈、全球結(jié)算）

明顯趨勢：企業(yè)已經(jīng)不想?yún)^(qū)分“法幣 vs 穩(wěn)定幣”，他們只要能用、便宜、快。

越來越多企業(yè)會：

• 用 USDT 支付全球自由職業(yè)者

• 用 USDC 支付供應(yīng)商

• 甚至用穩(wěn)定幣走部分結(jié)算

企業(yè)不關(guān)心鏈不鏈，只關(guān)心“快不快、穩(wěn)不穩(wěn)、合不合規(guī)”。

能幫企業(yè)處理跨境工資、跨境結(jié)算，本身就是非常賺錢的業(yè)務(wù)。

（3）銀行級鏈上支付（代幣化存款 / 穩(wěn)定幣企業(yè)結(jié)算）

花旗、匯豐、渣打都發(fā)自己的鏈上“存款代幣”了。

這說明一個現(xiàn)實：

銀行級跨境支付，也開始往鏈上遷移。你看到銀行發(fā)幣，就是行業(yè)進(jìn)入成熟期的信號。

B2B大額跨境的利潤率，遠(yuǎn)比零售賽道更穩(wěn)。這一塊未來會爆發(fā)，因為它真正解決了“大額跨境支付”那幾個老問題：慢、貴、不透明。

合規(guī)：看似抽象，但這是加密支付的“真護(hù)城河”

越往后走越明顯：你會發(fā)現(xiàn)在加密支付行業(yè)里，加密支付最值錢的，不是“技術(shù)”，而是“合規(guī)能力”。

很多企業(yè)不想自己花一年半申牌，也不愿承擔(dān)被拒風(fēng)險，于是選擇：

“租”別人的牌照、結(jié)構(gòu)、KYC系統(tǒng)、風(fēng)控體系。

這就是“牌照即服務(wù)”。

常見可租的合規(guī)能力包括：

• 美國 MSB

• 香港 VA1 代幣經(jīng)紀(jì)接口（omnibus）

• 新加坡 MPI+DPT

• 歐盟 CASP

• Cayman VASP

• UAE 的虛擬資產(chǎn)輕牌照

• 香港/MSO 的法幣網(wǎng)關(guān)（不碰 U）

需求邏輯簡單：與其花一年申牌，不如一個月接入。

這類服務(wù)的利潤結(jié)構(gòu)長期穩(wěn)定：

固定月費 +perusage 手續(xù)費。

本質(zhì)上就是 ——賣“合規(guī)能力”的訂閱服務(wù)。

風(fēng)險：利潤最高，但不是誰都敢做

只要是“銀行不喜歡做但市場很需要”的服務(wù)，利潤都很高。這類業(yè)務(wù)普遍3%–10% 手續(xù)費起跳，但你要吃下 KYC、風(fēng)控、拒付、被銀行“問候”的全部責(zé)任。

例如：

• NFT、鏈游項目收款

• 算力項目

• 高風(fēng)險內(nèi)容網(wǎng)站

• 某些國家的跨境電商

• 節(jié)點質(zhì)押/礦機業(yè)務(wù)

• 游戲充值

• AI 內(nèi)容收費平臺

手續(xù)費動輒3%–10%。

原因很簡單：

常規(guī)機構(gòu)不敢做，敢做的人就能收溢價。

但是 —— 這類業(yè)務(wù)風(fēng)控、合規(guī)壓力非常大，沒有經(jīng)驗容易翻車。

未來三年最確定增長的三條賽道

我把行業(yè)里最明顯的趨勢總結(jié)成三句話：

1、企業(yè)級穩(wěn)定幣跨境支付，會成為下一個千億市場

USDC/EURC/代幣化存款在今年全面爆發(fā)。

花旗、渣打、匯豐已經(jīng)宣布入局。

誰能幫企業(yè)跑通穩(wěn)定幣跨境結(jié)算，誰就能搶下未來三年的最大蛋糕。

2、鏈上工資（Crypto Payroll）從邊緣走向主流

傳統(tǒng)payroll做不好跨境+穩(wěn)定幣。

Web3 項目組、AI 公司全球招人，會把鏈上工資變成日常系統(tǒng)需求。

這塊最終會跑出一個“鏈上薪酬版的 Deel”。

3、牌照+結(jié)構(gòu)+接口的組合服務(wù)，會持續(xù)強勁

過去那種“各找各的供應(yīng)商”的模式正在消失。

現(xiàn)在企業(yè)更愿意直接購買：結(jié)構(gòu)設(shè)計、合規(guī)體系、KYC/AML、全套文件包、再配一個能跑的通道（MSB、VA1、MPI、CASP 等）

企業(yè)愿意為這種“從設(shè)計到跑通”的整體方案付費。這是長期穩(wěn)定、持續(xù)付費的增長方向。

老板們到底該怎么入局？

一句話：

選自己能做的那一類，不要三類都想占。

• 如果你有通道資源 → 做通道

• 如果你有各地實體和風(fēng)控能力 → 賣合規(guī)

• 如果你有場景和商戶 → 做高風(fēng)險支付

• 如果你什么都沒有 → 從“幫企業(yè)跑穩(wěn)定幣支付”開始

這行業(yè)賺錢不靠噱頭，靠實打?qū)嵉膱?zhí)行能力。

如果你準(zhǔn)備進(jìn)入加密支付，我能提供哪些服務(wù)？

很多老板看到這里，都會問一句：

“那我做加密支付，具體你可以幫到我什么？”

我總結(jié)一下我們常年在 Web3、支付、U 卡、穩(wěn)定幣項目中做的核心服務(wù)，都是“落地能用的東西”：

（1）幫你設(shè)計一個“監(jiān)管能接受”的業(yè)務(wù)模型

• 你的業(yè)務(wù)能不能做

• 哪些環(huán)節(jié)不能碰

• 怎樣設(shè)計才能避免踩紅線

• 怎樣讓銀行接受你的結(jié)構(gòu)

• 怎樣對接券商、PSP、VATP

• 申不申牌？申什么牌？

• 主體在哪開？怎么分層？

• 怎么把風(fēng)險隔離、資金鏈順滑化？

• 結(jié)構(gòu)怎樣才能同時滿足商業(yè)和監(jiān)管需求？

包括但不限于：

• 用戶協(xié)議

• 商戶協(xié)議

• 隱私政策

• AML/KYC 政策

• 風(fēng)控體系

• 內(nèi)控制度

• 發(fā)卡/收單/通道的合作協(xié)議

• 銀行/券商/平臺對接所需全套文檔

這些是企業(yè)能不能順利運營的關(guān)鍵。

（4）幫你真正對接銀行、券商、VATP、通道商

不是概念上的，而是實操上：

• MSB 怎么開銀行？

• 香港 MSO 怎么對接收款？

• VA1 能不能給你開 omnibus 模式？

• 穩(wěn)定幣進(jìn)出金怎么走正規(guī)路線？

• 如何做到 USDC → 法幣的合規(guī)落地？

包括：

• 如何用 USDC 給全球員工發(fā)薪

• 如何讓企業(yè)做穩(wěn)定幣結(jié)算“不踩線”

• 怎樣把鏈上支付接到你的實際業(yè)務(wù)場景中

一句話：

你想做支付，我能幫你把“商業(yè)設(shè)計 → 合規(guī)結(jié)構(gòu) → 文件體系 → 銀行通道”一條龍跑通，直到真正能上線運營。

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