這是中國(guó)光伏最好的時(shí)代，也是中國(guó)光伏最壞的時(shí)代。一邊是國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)挺進(jìn)200GW+新時(shí)代，裝機(jī)市場(chǎng)駛?cè)氚l(fā)展快車(chē)道；另一邊卻是光伏進(jìn)入“平價(jià)”新時(shí)代，在“自律”約束下光伏組件價(jià)格處于0.70元/瓦左右的成本價(jià)交易。

因硅片、電池片和組件價(jià)格片處于低位，相關(guān)環(huán)節(jié)的企業(yè)也處于普虧狀態(tài)。同時(shí)，因今年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)經(jīng)歷了“前高后低”的走勢(shì)，上半年在“4.30”和“5.30”搶裝潮帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)在5月創(chuàng)下92.92GW的歷史記錄后，下半年的光伏裝機(jī)需求持續(xù)萎縮，硅片、電池片和光伏組件等核心產(chǎn)業(yè)鏈的開(kāi)工率也出現(xiàn)“腰斬”。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，當(dāng)前核心產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的開(kāi)工率已降到50%以下，因訂單需求疲軟，包括行業(yè)龍頭在內(nèi)的企業(yè)大多在放假、停工。網(wǎng)傳消息稱(chēng)，浙江一家本來(lái)發(fā)展勢(shì)頭很猛的電池片企業(yè)已率先開(kāi)啟“休長(zhǎng)假”模式，從2025年11月1日一直放假到2026年3月31日。放假期間給員工發(fā)放基本工資，繳納社保和五險(xiǎn)一金。

據(jù)悉，這不是某一家企業(yè)碰到的困境，而是調(diào)整周期無(wú)限拉長(zhǎng)，全行業(yè)都在共同面臨的一個(gè)陣痛。持續(xù)萎縮的光伏裝機(jī)需求，從側(cè)面映射了行業(yè)面臨的困境。

國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-10月我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)252.87GW，其中10月單月新增裝機(jī)12.6GW。這個(gè)裝機(jī)量雖較9月新增9.66GW環(huán)比增加約3GW，但相比往年四季度搶裝潮這個(gè)裝機(jī)量還是明顯疲軟。

從前10月國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)超250GW來(lái)看，今年全年新增裝機(jī)有望超過(guò)270GW，甚至達(dá)到300GW的水平，總的增量還是相當(dāng)不錯(cuò)，仍有機(jī)會(huì)創(chuàng)出歷史新高。

不過(guò)，從“增量不增收”的市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，光伏行業(yè)仍面臨著山大壓力。更令人擔(dān)憂(yōu)的是，2026年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)市場(chǎng)行情也彌漫著非觀(guān)情緒。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士討論，2026年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)可能介于150GW-200GW區(qū)間。其中，預(yù)計(jì)戶(hù)用光伏新增30GW,工商業(yè)分布式新增60GW，光伏大基地新增60GW，再向上沖沖量，樂(lè)觀(guān)預(yù)計(jì)最高能達(dá)到200GW。

國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求在5月31日持續(xù)疲軟，是因?yàn)椤靶履茉瓷暇W(wǎng)電價(jià)136號(hào)”文件出臺(tái)后，光伏、風(fēng)電等的新能源投資收益大幅降低，嚴(yán)重挫傷了市場(chǎng)上的投資需求。

如若這種需求疲軟的狀況不得以改善，2026年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量真的無(wú)法突破200GW的話(huà)，那這將對(duì)整個(gè)光伏行業(yè)造成深遠(yuǎn)的影響。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一直是全球光伏裝機(jī)的主力軍，若市場(chǎng)需求大幅萎縮，則國(guó)內(nèi)供需失衡的矛盾將會(huì)進(jìn)一步激化。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，若2026年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)市場(chǎng)無(wú)法突破200GW，則光伏企業(yè)必需加大拓展海外市場(chǎng)的力度，以消化富余的產(chǎn)量和產(chǎn)能。

一般來(lái)說(shuō)，國(guó)家能源局制定年度能源工作目標(biāo)時(shí)，風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)目標(biāo)均為200GW。受雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)驅(qū)動(dòng)，我國(guó)在2023-2025年光伏裝機(jī)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，均輕松超額完成了任務(wù)，2023年新增光伏裝機(jī)216.30GW，2024年新增光伏裝機(jī)277.57GW，2025年前10月新增光伏裝機(jī)252.87GW，已是連續(xù)3年站上200GW關(guān)口上方。

假設(shè)2026光伏新增裝機(jī)沖不破200GW，將是4年來(lái)首次新增裝機(jī)在200GW下方的一年。但這只是一種假設(shè)和市場(chǎng)預(yù)期，與市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展情況還是有很大出入。

站在長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，中國(guó)仍是全球光伏新增裝機(jī)的主陣場(chǎng)，未來(lái)的發(fā)展空間仍很廣闊，這一點(diǎn)勿庸有任何質(zhì)疑。

2025年9月24日，我國(guó)明確提出，到2035年，非化石能源消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重達(dá)到30%以上，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到2020年的6倍以上、力爭(zhēng)達(dá)到36億千瓦。

按截至2025年8月底光伏、風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量約17億千瓦計(jì)算，未來(lái)10年我國(guó)光伏、風(fēng)電新增裝機(jī)的下限為19億千瓦，上限則輕松超過(guò)20億千瓦。這意味著未來(lái)10年，我國(guó)風(fēng)電、光伏年均新增裝機(jī)保底量有2億千瓦，即200GW。按此增量，未來(lái)光伏新增裝機(jī)還會(huì)出現(xiàn)多個(gè)類(lèi)似2024年、2025年超250GW的新增裝機(jī)大年。