《電鰻財(cái)經(jīng)》電鰻號(hào)/文

近期，廣東天億馬信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱天億馬)正式披露收購(gòu)廣東星云開物科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱星云開物)98.5632%股權(quán)的草案。

根據(jù)收購(gòu)草案，天億馬此次收購(gòu)采取了發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，交易總對(duì)價(jià)11.89億元，其中股份對(duì)價(jià)5.82億元，現(xiàn)金對(duì)價(jià)6.06億元。為支付交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)及相關(guān)費(fèi)用，天億馬還擬向?qū)嵖厝酥获R學(xué)沛，發(fā)行股份募集配套資金不超過1.55億元。此次交易中，天億馬將新增發(fā)行2176.26萬(wàn)股用于支付股份對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)格為26.76元/股;配套融資發(fā)行不超過473.43萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)32.74元/股。這場(chǎng)并購(gòu)面臨的一大爭(zhēng)議是高溢價(jià)。評(píng)估基準(zhǔn)日，星云開物100%股權(quán)評(píng)估值為12.1億元，增值率高達(dá)649.77%

天億馬致力于融合應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、GIS、人工智能等新一代信息技術(shù)，為客戶提供項(xiàng)目總體規(guī)劃、方案設(shè)計(jì)、軟件研發(fā)、項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)維服務(wù)一體化的信息技術(shù)解決方案。公司業(yè)務(wù)從服務(wù)類型上可劃分為信息系統(tǒng)集成服務(wù)、軟件開發(fā)及技術(shù)服務(wù)、信息設(shè)備銷售、信息系統(tǒng)運(yùn)維服務(wù)、算力服務(wù)。

2021年11月12日，天億馬通過創(chuàng)業(yè)板上市，但上市次年，業(yè)績(jī)便出現(xiàn)“變臉”。2022年至2023年，天億馬的營(yíng)業(yè)收入分別為4.39億元、4.10億元，歸母凈利潤(rùn)分別為3956.27萬(wàn)元、638.90萬(wàn)元;2024年?duì)I收規(guī)模跌至2.24億元，歸母凈利潤(rùn)更是出現(xiàn)虧損，為-4955.28萬(wàn)元。

天億馬通在公告中指，標(biāo)的公司是一家智能自助設(shè)備數(shù)字化服務(wù)提供商，專注于提供“IoT智能硬件+SaaS 云平臺(tái)”一體化解決方案，致力于實(shí)現(xiàn)自助設(shè)備產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化升級(jí)。自2015年成立以來，標(biāo)的公司秉承“打造千萬(wàn)級(jí)智能設(shè)備平臺(tái)”的長(zhǎng)期愿景和“讓設(shè)備更智能，讓生活更美好”的企業(yè)使命，已成為國(guó)內(nèi)自助設(shè)備物聯(lián)網(wǎng)硬軟件的頭部服務(wù)商。

通過此次交易，天億馬通與標(biāo)的公司在產(chǎn)業(yè)鏈布局、技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)拓展、產(chǎn)品迭代等方面將產(chǎn)生互補(bǔ)和協(xié)同效應(yīng)。一方面，上市公司將進(jìn)一步拓展智能自助設(shè)備數(shù)字化服務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)圍繞信息技術(shù)服務(wù)的深度布局，形成雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式，進(jìn)一步提升公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性;另一方面，上市公司能夠加強(qiáng)智能自助設(shè)備數(shù)字化服務(wù)的研發(fā)能力，持續(xù)優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，拓展更多的應(yīng)用場(chǎng)景并更好地滿足客戶多元化需求，擴(kuò)大公司整體銷售規(guī)模，進(jìn)一步提升持續(xù)盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

《電鰻財(cái)經(jīng)》將繼續(xù)關(guān)注后續(xù)發(fā)展。