摘 要

泰康保險集團成立29年，從2018年起連續(xù)8年躋身《財富》世界500強，成為管理資產(chǎn)超過4.5萬億元，總資產(chǎn)超過萬億元的保險金融服務(wù)集團。過去18年，泰康不斷探索將虛擬的保險和實體醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，整合老年生命產(chǎn)業(yè)鏈，提出“長壽時代泰康方案”和“支付、服務(wù)、投資”三端協(xié)同的新壽險模式，為壽險業(yè)帶來了新氣象。泰康獲得長期發(fā)展的背后，持續(xù)進(jìn)化的創(chuàng)新功不可沒。

由北京大學(xué)光華管理學(xué)院王輝、彭泗清、齊菁編寫的案例《穩(wěn)健中開新局，平凡中見神奇：長壽時代泰康的創(chuàng)新進(jìn)化》目前已正式入庫。本案例深入剖析了泰康對創(chuàng)新的理解，并系統(tǒng)梳理泰康創(chuàng)新的表現(xiàn)與業(yè)績、特征與動力，以及持續(xù)創(chuàng)新的挑戰(zhàn)。

教授導(dǎo)讀

王 輝

教授、博士生導(dǎo)師

北京大學(xué)光華管理學(xué)院組織與戰(zhàn)略管理系

當(dāng)前，各行各業(yè)均處于“BANI”（脆弱、焦慮、非線性、不可預(yù)知）時代。如何在這樣充滿不確定環(huán)境下生存與發(fā)展？泰康保險集團用近30年的創(chuàng)新發(fā)展為行業(yè)提供了很好的借鑒。?紛繁世界中，當(dāng)變化成為唯一常量，企業(yè)需通過環(huán)境適應(yīng)、業(yè)務(wù)演進(jìn)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，構(gòu)建獨特的創(chuàng)新應(yīng)對模式這一命題正重塑全球管理者的思維框架，是每位管理者都要面臨的共同課題。本案例通過解析泰康的長期主義路徑，為企業(yè)在百年變局中構(gòu)建新生態(tài)、驅(qū)動行業(yè)轉(zhuǎn)型提供可復(fù)制的實踐樣本。

以下內(nèi)容為案例文本的部分摘選。

泰康保險集團股份有限公司（以下簡稱“泰康”）1996年成立于北京。從單一壽險公司到綜合保險金融服務(wù)集團，再到打造大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，在這些不斷發(fā)展、演進(jìn)的過程中，創(chuàng)新貫穿始終。

以人為本的創(chuàng)新是流淌在泰康血液里的DNA，這個DNA的來源便是泰康的創(chuàng)始人陳東升。創(chuàng)新體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)的每一個階段。在選擇賽道、做什么生意的問題上，泰康始終爭做第一個吃螃蟹的人。這些表象背后是泰康的管理團隊審慎的市場調(diào)研分析和戰(zhàn)略思考決策。

一

新挑戰(zhàn)：中國人口結(jié)構(gòu)巨變 長壽時代來臨

在過去十幾萬年的時間里，人類曾經(jīng)長期處于人口增長極其緩慢的狀態(tài)。直到過去近300年，工業(yè)化城市化進(jìn)程開始、科技進(jìn)步、經(jīng)濟繁榮，人口迅速增長，壽命持續(xù)增加。

與此同時，人口年齡結(jié)構(gòu)由高出生率高死亡率的金字塔型向低出生率低死亡率的柱狀型轉(zhuǎn)變。按照“人口轉(zhuǎn)變理論”，人口年齡結(jié)構(gòu)演變過程分為四個階段。中國也正在經(jīng)歷從第三階段向第四階段轉(zhuǎn)型的過程。

圖1：人口轉(zhuǎn)變的四個階段

資料來源：創(chuàng)新永續(xù) 泰康保險集團企業(yè)文化叢書16

在一個老齡人口占比大幅增加的社會，社會如何組織、經(jīng)濟如何持續(xù)供給都將面臨新的挑戰(zhàn)。因此，人口老齡化頻頻成為備受關(guān)注的熱門話題，也往往與擔(dān)憂、恐懼等消極情緒聯(lián)系在一起。

然而，陳東升認(rèn)為不要被悲觀情緒限制了想象力，而要把老齡人口占比高視為人類社會的一種新常態(tài)。他將其稱為“長壽時代”，并將其特征總結(jié)為：死亡率降至低水平，預(yù)期壽命持續(xù)延長，生育率降至低水平，人口年齡結(jié)構(gòu)呈柱狀，65歲及以上人口占比超過四分之一。

二

新戰(zhàn)略：長期主義的創(chuàng)新引領(lǐng)戰(zhàn)略

關(guān)注大問題、大需求、大趨勢，探索長期主義的解決方案是泰康創(chuàng)新中最為顯著的特點，也是泰康在選擇行業(yè)賽道時最優(yōu)先考慮的問題。在宏觀經(jīng)濟研究領(lǐng)域持續(xù)深耕的陳東升對此有自己的方法論：“長期看人口、中期看結(jié)構(gòu)、短期看宏觀”。

陳東升看到在長壽時代養(yǎng)老和健康就是人們最大的需求和供給，而這必然給社會和個人支付帶來壓力。因此，長壽時代、健康時代、財富時代三位一體，不可分割。這是泰康2007年決心從保險行業(yè)延伸至醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域的根本原因。

對于長期主義的堅持來自于陳東升對于企業(yè)生命周期的觀察和思考。他認(rèn)為，企業(yè)想要做大規(guī)模、基業(yè)長青，創(chuàng)新、復(fù)利、連鎖和杠桿這四要素缺一不可。從這四要素出發(fā)，泰康在規(guī)劃布局長壽時代時探索出了自主創(chuàng)新的商業(yè)模式方案：將虛擬的保險支付體系和實體的醫(yī)養(yǎng)康寧服務(wù)體系結(jié)合在一起，分別滿足長壽時代人們對長壽、健康、富足的需求。

圖2：長壽時代泰康方案

資料來源:《泰康大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系介紹》2024年8月版

制定企業(yè)戰(zhàn)略時，陳東升將客戶、產(chǎn)品和銷售渠道稱之為“經(jīng)營金三角”。全新的產(chǎn)品和服務(wù)、新的客戶行為、配上新的銷售隊伍和銷售方法，改變了傳統(tǒng)壽險的經(jīng)營與競爭維度，也開辟了壽險新賽道，為行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了方向和路徑。

更為重要的是，泰康始終堅持“專業(yè)化、規(guī)范化、國際化”（后修正為“專業(yè)化、市場化、規(guī)范化”）的發(fā)展戰(zhàn)略：專注主業(yè)，在商業(yè)模式上規(guī)避多元化的風(fēng)險；根據(jù)市場規(guī)律經(jīng)營企業(yè)，去市場上競爭，堅定走親清政商關(guān)系的價值選擇，避免政治風(fēng)險；遵循行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章制度，不搞監(jiān)管尋租，避免監(jiān)管風(fēng)險。

三

新理念：以人為本的守正創(chuàng)新

“用市場經(jīng)濟的方式方法為人民服務(wù)”的偉大理想是陳東升的初心。泰康的司徽、司訓(xùn)中也蘊含著“以人為本”“奉獻(xiàn)社會”的理念。這一初心始終未曾改變。

以人為本

“以人為本”是泰康創(chuàng)新所堅持的基本原則。這一特質(zhì)在兩個重大創(chuàng)新產(chǎn)品上發(fā)揮到了極致。一是抓住正在崛起中的中國中產(chǎn)家庭的核心訴求所創(chuàng)造的愛家之約——一張保單保全家，為愛盡責(zé)，讓家無憂；二是抓住長壽時代的機遇，從2007年開始布局養(yǎng)老大產(chǎn)業(yè)的賽道，逐步把以往碎片化的醫(yī)療、養(yǎng)老、康復(fù)服務(wù)體系一體化，打造成一個生態(tài)。

不忘初心

1983年，陳東升激情滿懷地投入到改革的大潮中。2007年，萌發(fā)了進(jìn)軍實體養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的想法后，陳東升從日本到臺灣地區(qū)再到美國，開啟了“取經(jīng)”之旅。在不同的階段，陳東升和泰康的夢想和使命在不斷升華，但初心從未改變。

創(chuàng)新永續(xù)

率先系統(tǒng)性地學(xué)習(xí)模仿是泰康創(chuàng)新方法論的第一步，始終采取系統(tǒng)性學(xué)習(xí)和調(diào)整性落地的方法。

二十九年來，泰康從率先模仿走向自主創(chuàng)新，不僅打磨出獨具特色的壽險品牌，還整合重塑老年生命產(chǎn)業(yè)鏈，為中國的老年人提供了一種全新的生活方式，為壽險注入了實體經(jīng)濟與民生屬性。

創(chuàng)新永續(xù)的背后，是泰康將創(chuàng)新融入企業(yè)的文化價值觀和基因，建設(shè)企業(yè)的創(chuàng)新體系，推動從企業(yè)家的個人創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)榻M織創(chuàng)新，全面推進(jìn)公司的創(chuàng)新戰(zhàn)略。

商業(yè)向善

以人為本、不忘初心奠定了陳東升和泰康商業(yè)向善的底色。他認(rèn)為，“中國企業(yè)和企業(yè)家一定要堅定踐行商業(yè)向善。而這一價值觀可以被具體詮釋為‘不作惡、走正道’和‘不驕橫、有邊界’，要‘以人為本、造福社會’。”、“只有堅持商業(yè)向善，才有可能走向長期主義，實現(xiàn)商業(yè)永續(xù)?！?/p>

四

新模式：創(chuàng)新引領(lǐng)的持續(xù)進(jìn)化

泰康創(chuàng)新的另一顯著特色是持續(xù)進(jìn)化，根據(jù)社會發(fā)展趨勢和客戶需求的變化不斷改進(jìn)和優(yōu)化。在保險業(yè)務(wù)方面，2000年，泰康引入內(nèi)含價值體系（內(nèi)含價值Embedded Value是壽險公司現(xiàn)有有效業(yè)務(wù)未來可分配利潤的現(xiàn)值，加上經(jīng)調(diào)整的凈資產(chǎn)，再扣除持有這些業(yè)務(wù)所需的資本成本后的總和。），發(fā)行保險行業(yè)首個次級債。2002年，泰康推出“愛家之約”家庭保障計劃，構(gòu)建“四位一體”虛實結(jié)合的保險服務(wù)模型。在營銷方面，泰康提出“買車買房買保險”的新“三大件”。2013年，泰康開發(fā)出個人通過團體平臺購買保險服務(wù)的BBC（Business-Business-Consumer）模式，將為企業(yè)團體提供的醫(yī)養(yǎng)福利保障延伸到員工個人及家庭。

在醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域，經(jīng)過全球考察學(xué)習(xí)，泰康決定以將虛擬保險與實體醫(yī)養(yǎng)服務(wù)結(jié)合為目標(biāo)，在2012年推出“幸福有約”終身養(yǎng)老計劃，這一獨創(chuàng)性的商業(yè)模式受到了市場的廣泛歡迎，也催生出泰康的高客業(yè)務(wù)。

面對新的市場和機會，泰康繼續(xù)堅持學(xué)習(xí)、創(chuàng)新和進(jìn)化之路。2013年，泰康提出深耕壽險產(chǎn)業(yè)鏈，打造“活力養(yǎng)老、高端醫(yī)療、卓越理財、終極關(guān)懷（后又進(jìn)化為生命關(guān)懷）”四位一體的商業(yè)模式。由于養(yǎng)老跟醫(yī)療密不可分，泰康也進(jìn)入了康復(fù)和醫(yī)療領(lǐng)域，目前泰康的生命關(guān)懷服務(wù)和專業(yè)化服務(wù)已卓有成效。

圖3: 面向長壽時代泰康創(chuàng)新歷程

資料來源：泰康保險集團2022年社會責(zé)任報告

2019年和2020年，泰康創(chuàng)新研發(fā)了“幸福有約”青少版和青年版，實現(xiàn)了針對全年齡層需求的產(chǎn)品覆蓋；2022年，泰康又創(chuàng)新開發(fā)出城市版和護(hù)理版；2023年，泰康之家燕園三期開業(yè)，實現(xiàn)了從硬件、服務(wù)到智慧醫(yī)養(yǎng)的全面迭代升級。

陳東升認(rèn)為，沒有斷崖式的、顛覆性的創(chuàng)新。大多數(shù)的創(chuàng)新都是一個持續(xù)進(jìn)化的過程，通過不斷地實踐、不斷地總結(jié)、不斷地試錯，最后走出真正的創(chuàng)新。

五

新生態(tài)：聚心合力的創(chuàng)新生態(tài)

企業(yè)是社會中有機的一部分，而泰康所從事的又是與生老病死息息相關(guān)的事業(yè)。因此，公司經(jīng)營要考慮各個利益相關(guān)者的立場，兼顧平衡。

進(jìn)軍醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域更是讓陳東升感受到了巨大的社會價值。 截止2025年5月，歷經(jīng)近18年時間積累，泰康已經(jīng)在全國36個城市布局了44個養(yǎng)老項目，基本完成全國布局，累積開業(yè)運營25家，入住居民突破1.7萬人。

住在泰康之家·燕園的北京大學(xué)中文系資深教授錢理群和老伴崔可忻的故事就是泰康與客戶共同成長、共同創(chuàng)新的典型案例。錢理群夫婦在泰康之家實現(xiàn)有尊嚴(yán)的晚年生活，推動了泰康安寧療護(hù)服務(wù)的誕生。截至2024年12月，這一服務(wù)已經(jīng)在9個城市落地，累計服務(wù)近2000位客戶。

2018年，泰康發(fā)起泰康溢彩公益基金會，開展溢彩星光項目。溢彩基金會通過賦能養(yǎng)老機構(gòu)、從業(yè)者及社會組織，覆蓋全國31個省市，惠及數(shù)萬老人。

六

新征程：創(chuàng)新發(fā)展的行業(yè)升級

泰康的實踐不僅為自己迎來了更大的發(fā)展空間，也不斷改寫著行業(yè)規(guī)則，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，尤其是“長壽時代泰康方案”的商業(yè)模式完全顛覆了傳統(tǒng)方式。在泰康之后，越來越多大型保險集團開始進(jìn)軍養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)。

泰康模式根植于泰康多年來對于人壽保險底層邏輯的洞察。傳統(tǒng)壽險基于生命表計算保費與賠付，產(chǎn)品本質(zhì)未變。這種二維結(jié)構(gòu)在壽險業(yè)進(jìn)入成熟周期后，價值鏈邊際效益正在遞減。

隨著老齡化加速，長壽時代即將到來，泰康提出了一種新的壽險思路，將養(yǎng)老服務(wù)和人壽保險一體化，牢牢抓住消費者最基本、最終極的需求，通過打造長壽、健康、財富三大閉環(huán)，在滿足客戶需求的同時，重構(gòu)了傳統(tǒng)壽險行業(yè)的資產(chǎn)端和負(fù)債端。通過‘支付、服務(wù)、投資’三端協(xié)同，將保險資金投向醫(yī)養(yǎng)實體，提升長期回報。

圖4：泰康方案改變傳統(tǒng)壽險資產(chǎn)負(fù)債表

資料來源：長壽時代：從長壽、健康、財富的角度透視人類未來

圖5: 長壽時代泰康方案

資料來源：戰(zhàn)略決定一切

這種模式下，泰康模式推動個人與家庭財富積累傳承，增強壽險業(yè)民生屬性，顛覆了人們對于金融行業(yè)和實體行業(yè)邊界的認(rèn)知。泰康的創(chuàng)新方案中，保險公司投資和運營醫(yī)療養(yǎng)老實體，已經(jīng)從實體經(jīng)濟的支持者變?yōu)閷嶓w經(jīng)濟本身，賦予了壽險業(yè)新的價值，在全世界范圍內(nèi)都具有先進(jìn)性和啟發(fā)意義。

這一模式實現(xiàn)了傳統(tǒng)壽險業(yè)的要素創(chuàng)新配置，推動壽險產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型升級，培育壽險業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力。泰康的創(chuàng)新改變了傳統(tǒng)壽險的生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)方式，為行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展和高質(zhì)量轉(zhuǎn)型提供了一個方向和路徑。

這一模式構(gòu)建了壽險公司的護(hù)城河。醫(yī)養(yǎng)康寧實體服務(wù)具有整合性和連續(xù)性，在這方面提前布局的泰康不僅能提前鎖定客戶全生命周期的保險安排，還能不斷鞏固核心競爭力，建立比較優(yōu)勢，成為穿越傳統(tǒng)壽險周期的堅實基礎(chǔ)。

二十九年漫漫創(chuàng)新路，泰康做到了“穩(wěn)中求進(jìn)”“平淡中見神奇”。一方面，穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和底層邏輯布局戰(zhàn)略，堅持長期主義和商業(yè)向善，不作惡，不驕橫，高度自律以抵抗各方面風(fēng)險；另一方面，敏銳捕捉市場變化和新需求，與利益相關(guān)方一起學(xué)習(xí)共創(chuàng)，持續(xù)更新產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式、制度和理論，推動整個行業(yè)和生態(tài)的變革。

圖6: 泰康的創(chuàng)新模式

資料來源：案例作者整理

然而，在陳東升眼中,“泰康永遠(yuǎn)是一個奔跑的少年?！蔽磥?，如何在長壽、健康、財富三個閉環(huán)中的眾多環(huán)節(jié)和領(lǐng)域不斷降低成本，提升服務(wù)和管理效率，如何進(jìn)一步推進(jìn)泰康方案的落地，如何讓更多的人群都能突破認(rèn)知，更新養(yǎng)老觀念，泰康還在路上。

“BANI”

“BANI”是一個管理學(xué)術(shù)語，用于描述當(dāng)前商業(yè)環(huán)境的特點，其四個維度分別代表：

1. 脆弱的（Brittle）?：系統(tǒng)或組織在壓力下容易突然崩潰或失效

2. 焦慮的（Anxious）?：持續(xù)的不確定性導(dǎo)致普遍的心理壓力與決策困境

3. 非線性的（Nonlinear）?：因果關(guān)系不遵循傳統(tǒng)線性邏輯，微小變化可能引發(fā)巨大連鎖反應(yīng)

4. 不可預(yù)知的（Incomprehensible）?：復(fù)雜系統(tǒng)行為超出常規(guī)預(yù)測能力，傳統(tǒng)經(jīng)驗?zāi)Ｐ褪?/p>

該模型由美國未來學(xué)家Jamais Cascio提出，強調(diào)在VUCA（易變、不確定、復(fù)雜、模糊）時代基礎(chǔ)上，現(xiàn)代環(huán)境呈現(xiàn)的新特征。

本文共4009字，案例正文10709字

版權(quán)聲明

本文摘編自由北京大學(xué)光華管理學(xué)院王輝、彭泗清、齊菁根據(jù)企業(yè)訪談?wù)砭帉懙陌咐斗€(wěn)健中開新局，平凡中見神奇：長壽時代泰康的創(chuàng)新進(jìn)化》，案例僅用于課堂討論，而非管理決策或活動是否有效的證明。案例版權(quán)歸北京大學(xué)管理案例研究中心所有。未經(jīng)北京大學(xué)管理案例研究中心授權(quán)許可，禁止以任何方式復(fù)制、保存、傳播、使用本文或者案例正文中的任何部分。

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專欄介紹

《光華案例》是光華管理學(xué)院公眾號推出的案例專欄，由北京大學(xué)管理案例研究中心供稿。文章依托北京大學(xué)光華管理學(xué)院和國內(nèi)外一流商學(xué)院的學(xué)術(shù)智慧，匯集北京大學(xué)管理案例研究中心豐富的原創(chuàng)案例資源，秉持為教學(xué)服務(wù)的理念，緊密追蹤全球最前沿管理思潮，分享典型案例研究成果，不斷致力于以案例為載體的管理知識的傳播推廣。

來源 |北京大學(xué)管理案例中心

審閱|塔娜

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