沒想到，AI泡沫的第一記重錘，這么急又這么重。
12月2號(hào)，OpenAI CEO奧特曼通過一份內(nèi)部備忘錄，宣布公司進(jìn)入最高緊急狀態(tài)，“紅色警報(bào)”。他直言，OpenAI的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)正遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，谷歌等對(duì)手的迅猛進(jìn)展可能帶來“經(jīng)濟(jì)壓力”，生死存亡面前，公司必須啟動(dòng)戰(zhàn)略收縮與資源重組。

此時(shí)，距離ChatGPT面世正好三年。三年前，它的橫空出世曾讓谷歌內(nèi)部也拉響了“紅色警報(bào)”；而今，形勢(shì)已然倒轉(zhuǎn)。

危機(jī)的直接引爆點(diǎn)，是谷歌不久前推出的Gemini 3模型。該模型在多模態(tài)理解、邏輯推理與長(zhǎng)上下文處理上表現(xiàn)亮眼，憑借性能大幅提升及谷歌生態(tài)的天然加持，Gemini的月活躍用戶從一個(gè)季度的4.5億激增到6.5億，漲幅高達(dá)44%，用戶單次使用時(shí)長(zhǎng)也超過了ChatGPT。用戶粘性與產(chǎn)品能力，都吊打了沒有長(zhǎng)進(jìn)的ChatGPT。

為了博得一線生機(jī)， 奧特曼對(duì)OpenAI動(dòng)了真格。

公司暫停了多項(xiàng)非核心業(yè)務(wù)，將全部人力、算力與資金重新聚焦于ChatGPT的“突擊式”迭代。奧特曼甚至親手叫停了自己一度力推的商業(yè)化項(xiàng)目：廣告、AI Agent、健康購(gòu)物助手、個(gè)人助手Pulse……這些曾被視作“未來明珠”的項(xiàng)目，說撤就撤，仿佛不是他本人力推立項(xiàng)的一樣。

奧特曼甚至 開始每天召開核心團(tuán)隊(duì)“日戰(zhàn)會(huì)”，一線督戰(zhàn)。不過見過國(guó)內(nèi)大廠風(fēng)云的讀者大概明白：一旦公司開始狠抓考勤，往往不是什么好兆頭。

奧特曼也確實(shí)難有妙招。三年前ChatGPT所向披靡，倚仗的是首席科學(xué)家伊利亞領(lǐng)銜的核心團(tuán)隊(duì)。如今伊利亞已在內(nèi)訌中被逼離場(chǎng)，原有骨干也在硅谷的挖角與創(chuàng)業(yè)潮中流散。奧特曼是頂尖的商業(yè)操盤手，擅長(zhǎng)融資與模式創(chuàng)新，玩出過“算力期貨”這種左腳踩右腳的融資神操作，但在AI模型研發(fā)上，不會(huì)編程的他，真的外行。于是我們看到，OpenAI在過去兩年編織出1.4萬億美元的巨額投資計(jì)劃，讓Sora 2每月燒掉5億美元生成無聊的AI視頻，而ChatGPT自4o版本之后，再未帶來真正意義上的突破。

外行領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)行，沒有不出事的。

屋漏偏逢連夜雨。

就在OpenAI面臨用戶流失、產(chǎn)品力停滯的關(guān)頭，黃仁勛又從背后輕推了一掌。英偉達(dá)CFO近日透露：此前那份價(jià)值千億美元的投資OpenAI協(xié)議“尚未最終落定”。

言下之意：資金與算力，先不給了。
這份協(xié)議一度推動(dòng)AI基建概念飛漲，將英偉達(dá)推上神壇。如今突然表示“還沒簽字”，難免讓人猜測(cè)：是否因OpenAI顯出頹勢(shì)，而有意切割？

黃仁勛并非岳不群，只是現(xiàn)實(shí)所迫。與OpenAI綁定更深的甲骨文，股價(jià)已跌去四成，元?dú)獯髠?。老黃此時(shí)選擇抽身，也是形勢(shì)所逼。
畢竟，他的麻煩不比奧特曼少。

谷歌Gemini 3的成功，不僅震動(dòng)了OpenAI，也給英偉達(dá)帶來了真挑戰(zhàn)。谷歌的模型運(yùn)行在自家TPU上，據(jù)稱同等算力輸出下，成本只有英偉達(dá)顯卡的六成。更關(guān)鍵的是，原本僅供自用的TPU，如今谷歌已開始對(duì)外銷售——臉書的扎克伯格與xAI的馬斯克，都已簽下大單。

這一攪局，英偉達(dá)的定價(jià)權(quán)應(yīng)聲松動(dòng)。業(yè)內(nèi)傳聞，OpenAI只是請(qǐng)谷歌做了幾場(chǎng)技術(shù)演示，英偉達(dá)銷售便立刻同意價(jià)格打七折。

英偉達(dá)高達(dá)75%的利潤(rùn)，根基在于市場(chǎng)壟斷。一旦壟斷出現(xiàn)裂縫，哪怕TPU只占一成市場(chǎng)份額，英偉達(dá)的利潤(rùn)率也勢(shì)必承壓。

以至于一向姿態(tài)超然、很少回應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的英偉達(dá)，忽然放下身段，向華爾街發(fā)出一份長(zhǎng)達(dá)7頁的說明，強(qiáng)調(diào)自己仍領(lǐng)先谷歌一代，強(qiáng)調(diào)通用GPU比專用TPU更靈活，甚至把“全球科研計(jì)算從CPU轉(zhuǎn)向GPU”也搬了出來。

連科研算力這點(diǎn)市場(chǎng)都拿出來說事，英偉達(dá)這次，看來是真有些急了。

這也難怪孫正義一個(gè)月前突然清倉(cāng)，懂王背后的金主彼得·蒂爾與橋水基金，也大幅減持了英偉達(dá)股票。

今天看到國(guó)內(nèi)“外賣大戰(zhàn)”的結(jié)局：千億資金砸下去，所有人的利潤(rùn)都被卷沒，只剩廝殺，不見收獲。

美國(guó)的AI賽道，似乎也在走向同樣的劇情。互聯(lián)網(wǎng)七大巨頭原本各守一方，安穩(wěn)賺取壟斷利潤(rùn)，如今卻齊齊卷入AI混戰(zhàn)。結(jié)果谷歌用AI搜索取代傳統(tǒng)搜索，臉書用AI推薦換掉興趣推薦——業(yè)務(wù)還是那些業(yè)務(wù)，收入還是那些收入，只是憑空燒掉幾千億美元。

想起一個(gè)老笑話：林平之若要報(bào)仇，最好把《葵花寶典》印上幾萬份，江湖人手一冊(cè)。要么練，要么死。可人人都練，就等于人人都沒練，只是人人都少了一份“煩惱根”，人人皆成“剩蛋”俠。

生成式AI如果始終突不破AGI的門檻，再加上一批中國(guó)企業(yè)拼命推進(jìn)開源——那還真像人手一本葵花寶典。
還有二十天就是圣誕，不知道今年“剩蛋快樂”的硅谷巨頭們，這個(gè)年關(guān)是否好過

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