三元電池已經(jīng)不適用于儲能領(lǐng)域，所以LG為了能在當(dāng)下的儲能熱潮中分到一杯羹，正瘋狂進行產(chǎn)能擴張。

起點鋰電獲悉，12月2日LG能源表示由于北美地區(qū)儲能需求激增，公司正在擴大當(dāng)?shù)貎δ茈姵禺a(chǎn)能，計劃將總產(chǎn)能提升至50GWh，遠超初始目標30GWh。

在這50GWh的總產(chǎn)能中，八成位于北美，看來LG新能源已經(jīng)賭上大部分身家誓與北美新能源市場共存亡。

01

抓住磷酸鐵鋰“救命稻草” 激進擴產(chǎn)

今年海外儲能需求強勁，北美/東南亞/中東皆有大規(guī)模訂單與項目，是國內(nèi)企業(yè)始料未及之事，且這一波儲能熱潮正推動鋰電進入新一輪周期。

LG新能源也不會放過這一難得機會，50GWh目標載體就是位于密歇根州蘭辛市的工廠，該廠主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰儲能電池，將在年內(nèi)正式投入運營，此外密歇根州霍蘭市工廠、與Stellantis合資的加拿大工廠也正在積極生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池。

今年LG新能源斬獲的儲能訂單也不少，截至今年Q3未交付訂單已超過120GWh，最大單項項目就是7月承攬43億美元的磷酸鐵鋰電池供應(yīng)項目，該項目雖然一直沒有披露甲方名稱，但業(yè)內(nèi)都認為是特斯拉下發(fā)的儲能訂單。

除了大型儲能外，今年AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速，導(dǎo)致相關(guān)國家用電需求大增，所以數(shù)據(jù)中心儲能會在近幾年成為下一個爆發(fā)市場，歐洲、中東等大儲需求也不少，讓國內(nèi)企業(yè)找到了新機會，開啟大規(guī)模出海進程。

所以LG新能源本就在市場份額方面全面落后，那么儲能戰(zhàn)場更不能落后，況且今年LG新能源Q3業(yè)績也在政策補貼的影響下回暖，綜合營收約283.3億元人民幣，營業(yè)利潤接近30億元人民幣，有力量在儲能環(huán)節(jié)進行投入。

具體來看，在儲能系統(tǒng)方面，LG新能源向電芯、系統(tǒng)集成、運營服務(wù)三個方向發(fā)力，打造整體解決方案，圍繞大容量電芯、高密度設(shè)計、低成本模塊化展開布局。

值得注意的是，在11月19日LG新能源還宣布將在2027年于韓國本土啟動磷酸鐵鋰儲能電池量產(chǎn)，計劃于今年年底在梧倉工廠建設(shè)磷酸鐵鋰電池產(chǎn)線，首期規(guī)劃產(chǎn)能1GWh，并根據(jù)市場變化逐步擴大。

梧倉工廠是LG新能源母工廠，所以這一布局具有重要意義，意味著未來磷酸鐵鋰電池將會是LG新能源發(fā)力的重點板塊，標志著韓國儲能產(chǎn)業(yè)會有重大轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)。

雖然目前還沒有形成規(guī)?；a(chǎn)能，但LG新能源已經(jīng)是反應(yīng)速度最快的海外電池企業(yè)，2024年就率先在南京工廠啟動磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)，北美產(chǎn)能完善后，會形成中美韓三地協(xié)同布局，對于中國電池企業(yè)來說有很強競爭力。

但起點鋰電認為LG新能源選擇本土建設(shè)儲能電池產(chǎn)線，與當(dāng)?shù)卣呙懿豢煞?，因為韓國政府今年也在大力推動儲能產(chǎn)業(yè)，相關(guān)政策傾向本土生產(chǎn)。值得注意的是，韓國電力交易所也在推進第二輪儲能系統(tǒng)建設(shè)項目招標，總?cè)萘?40MWh，且本輪招標同樣計劃在2027年底完成交付，這與LG新能源產(chǎn)能建設(shè)步調(diào)一致，可以看出雙方已經(jīng)有了默契。

不過，LG新能源在韓國本土也有強勁的競爭對手，例如三星SD在這一輪招標中，拿下了76%的份額，剩下的才被LG撿漏，說明磷酸鐵鋰路線也不會一馬平川。

02

韓國電池三巨頭轉(zhuǎn)向儲能

鋰電池的發(fā)展有兩次大機遇，第一次是由松下和特斯拉掀起的電動汽車風(fēng)潮，這股風(fēng)潮帶動起了中國國內(nèi)一批優(yōu)秀電池廠，第二次則是由戶外電源爆發(fā)掀起的儲能風(fēng)潮，戶用儲能在海外掀起狂風(fēng)巨浪，讓中國一批儲能系統(tǒng)集成商崛起。

由AI帶動的第三次機遇就在眼前，擴產(chǎn)引擎是算力帶頭，給數(shù)據(jù)中心供電，效益遠遠超出此前的大儲/戶儲，韓國三大電池廠全部嗅到了這一契機，迅速轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)重點。

LG新能源已經(jīng)開始搶跑，三星SDI也斬獲大量訂單，與LG相同的操作是，三星也計劃將與Stellantis的合資廠改為儲能系統(tǒng)項目，目標30GWh，同樣也牽手特斯拉，在未來三年供應(yīng)儲能電池，每年交付約10Gwh。

另一電池巨頭SK On雖然還沒有擺脫虧損的窘境，但也逆流而上在美國斬獲了1GWh儲能電池訂單，該公司計劃改造佐治亞州廠用來生產(chǎn)。相關(guān)負責(zé)人表示逐步進行產(chǎn)線轉(zhuǎn)移，向儲能領(lǐng)域邁進，如果市場情況允許，可能所有合資工廠都會轉(zhuǎn)變。

回首來看這就是押錯路線需要付出的代價，由于三元電池化學(xué)性質(zhì)不穩(wěn)定，導(dǎo)致頻繁出現(xiàn)熱失控事件，儲能又是安全至上的產(chǎn)品，這一點來看韓國三大電池廠全部賭輸了。

LG新能源相關(guān)負責(zé)人認為，儲能需求激增主要來自三個點，分別是可再生能源擴張、電網(wǎng)穩(wěn)定、人工智能數(shù)據(jù)中心增長，尤其是AI數(shù)據(jù)中心對電力需求較高，擴張過度可能導(dǎo)致全美出現(xiàn)用電緊張情況。

這一點也從微軟CEO薩提亞?納德拉和OpenAI CEO薩姆?奧特曼的言論中得到認證，他們認為人工智能算力過剩問題屬于次要，需要著手解決的當(dāng)務(wù)之急是電力支撐GPU運轉(zhuǎn)，做不到這一點所有芯片都無法啟用。

如此之大的市場，任何一家電池廠或者機構(gòu)都不會視而不見，已經(jīng)有多家金融機構(gòu)為此進行了分析，結(jié)果無一例外，2025—2026年美國有望新增AI數(shù)據(jù)中心電力需求遠超歷史增速，唯一解決方案就是大規(guī)模設(shè)置儲能+光伏設(shè)備。

所以，在儲能與光伏領(lǐng)域占最大優(yōu)勢的中國企業(yè)將會是這場風(fēng)潮中的最大受益者，哪怕美國等限制電池出口，也無濟于事，專注生產(chǎn)高鎳電池的韓國廠商無法獲得優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型速度必須加快。