今天，大A又迎來了兩條利好消息。

首先，在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清發(fā)言時提到，對優(yōu)質(zhì)機構(gòu)優(yōu)化評價指標(biāo)、適度拓寬資本空間與杠桿上限，提升資本利用效率！

這是在鼓勵券商加杠桿，意思非常明顯，就是要給市場注入增量資金，這應(yīng)該也是昨天午后券商突然拉升的直接原因。

在國內(nèi)，管理層一向都是強調(diào)防范風(fēng)險的，公開鼓勵加杠桿的行業(yè)很少，這次明確鼓勵券商加杠桿，政策信號非常明確，就是要給資本市場注入資金。

再結(jié)合昨天調(diào)整保險公司相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險因子的消息，都是在給資本市場注入資金，呵護“慢?！钡囊馑挤浅Ｃ黠@。

再說第二條利好：《基金管理公司績效考核管理指引（征求意見稿）》已經(jīng)下發(fā)，強化了基金公司高層和基金經(jīng)理的薪酬與業(yè)績綁定。

其中最受關(guān)注的一點就是：業(yè)績差基金經(jīng)理要降薪，過去三年跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)10%且利潤率為負(fù)的基金經(jīng)理降薪30%。

這是在解決飽受詬病的基金經(jīng)理“旱澇保收”的問題。

這一政策，其實就是給廣大基民看的，提高基民對于基金的信任度和投資信心。

之前，哨兵分析過，目前，普通老百姓入市的主要渠道是基金（特別是ETF），直接下場炒股的小散其實并不多，這跟前幾輪牛市明顯不同。

這其實是管理層引導(dǎo)的結(jié)果，管理層不希望老百姓自己炒股，風(fēng)險太大，不利于市場穩(wěn)定；而是希望把錢交給機構(gòu)、間接入市，更有利于市場走出“慢?！薄?/p>

另外，ICPC（國際大學(xué)生程序設(shè)計競賽）官網(wǎng)公布了日前任正非與全球頂尖選手、教練的座談會紀(jì)要。

這兩天任正非的一些講話在網(wǎng)上廣為流傳，哨兵想講兩點。

首先，是作為被美國打壓最多的中國企業(yè)，任正非完全沒有要罵美國的意思，相反，還在夸美國。

這是搞科技的人應(yīng)有的態(tài)度，科技進步從來都是開放的、互相學(xué)習(xí)的，而不是固步自封。

同時，這應(yīng)該也與最近中美關(guān)系回暖的背景有一定的關(guān)系。

網(wǎng)上的輿論環(huán)境正在變，大家要適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變（這個轉(zhuǎn)變，哨兵最近已經(jīng)講過多次了）。

接下來，H200入華的話，大家也不要覺得奇怪。

其次，是關(guān)于AI的。

任正非主要講了AI應(yīng)用和算力的問題。

關(guān)于AI應(yīng)用，任正非講了一句話：AI重在應(yīng)用，不重在發(fā)明，發(fā)明AI只是一家IT公司，應(yīng)用AI是會強大一個國家。

哨兵也反復(fù)講過，AI應(yīng)用的空間非常巨大，但目前國內(nèi)確實還沒有拿得出手的AI應(yīng)用產(chǎn)品，還需要時間，這也是最近AI應(yīng)用相關(guān)概念的炒作缺少持續(xù)性的主要原因。

再說算力，任正非的原話是這樣的：

任總的話，其實要結(jié)合上面的提問來看。

提問說到了“華為最近幾年在某些關(guān)鍵器件受到了某些限制”的問題，然后任總講了華為的超節(jié)點，講到了950、960、970，然后說算力會過剩，其實隱含的意思就是華為未來在算力技術(shù)方面將取得突破！

對于國產(chǎn)替代，哨兵一直都是充滿信心的，我們需要的只是時間！