內(nèi)容提要：

盡管2024年美國(guó)家庭收入中位數(shù)達(dá)83730美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄，但62%民眾感到財(cái)務(wù)惡化。原因在于通脹侵蝕購(gòu)買(mǎi)力，住房中位價(jià)飆漲，醫(yī)療支出和保費(fèi)上升，大學(xué)學(xué)費(fèi)暴增，學(xué)生債務(wù)加重，收入不平等加劇，低收入人群的信用卡債務(wù)與汽車(chē)貸款居高不下。生活方式膨脹加劇債務(wù)壓力，中低收入者首當(dāng)其沖。

盡管收入有所增加，許多美國(guó)人仍感到經(jīng)濟(jì)壓力。2024年家庭收入中位數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的83730美元。然而，皮尤研究中心的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，62%的美國(guó)人認(rèn)為過(guò)去五年他們的財(cái)務(wù)狀況惡化。即使2019年至2024年工資年均增長(zhǎng)率為4.6%，這種情緒依然存在。究其原因是：

一、通脹侵蝕購(gòu)買(mǎi)力。

通脹大幅削弱了購(gòu)買(mǎi)力。根據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)在2020年至2024年間上漲了22.8%。這一增長(zhǎng)速度超過(guò)了平均小時(shí)工資20.7%的增長(zhǎng)。通脹在2022年6月達(dá)到9.1%的峰值，為1981年以來(lái)的最高水平，食品價(jià)格上漲11.4%，對(duì)低收入家庭打擊最為嚴(yán)重。

根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部的分析，2023年美國(guó)家庭在雜貨購(gòu)物上額外花費(fèi)了1080美元。

2023年蓋洛普民調(diào)顯示，盡管名義工資增長(zhǎng)但有限，78%的美國(guó)人將通脹列為他們的首要財(cái)務(wù)擔(dān)憂(yōu)。

二、飛漲的住房成本。

住房成本飛漲，使得擁有住房變得越來(lái)越難以實(shí)現(xiàn)。美國(guó)全國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)中位房?jī)r(jià)從2019年的每套295,300美元躍升至2024年12月的414,053美元，漲幅高達(dá)40%。在德克薩斯州奧斯汀等城市，自2018年以來(lái)房?jī)r(jià)翻了一番，將千禧一代擠出市場(chǎng)。

租金上漲也顯著，2020年至2024年間，主要城市平均漲幅為30%。在紐約市，一居室平均月租達(dá)到3,500美元，迫使40%的租戶(hù)削減其他開(kāi)支。

根據(jù)美國(guó)人口普查局的數(shù)據(jù)，2022年35歲以下人群的自有住房率降至37.7%，為1964年以來(lái)的最低水平。

三、醫(yī)療費(fèi)用增加了家庭預(yù)算。

醫(yī)療開(kāi)支持續(xù)拖累美國(guó)家庭預(yù)算。2000年美國(guó)國(guó)民醫(yī)療支出為1.366萬(wàn)億美元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的13.3%。2024年，國(guó)民醫(yī)療支出為4.9萬(wàn)億美元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的16.5%，雖然與2015年的18.3%相比有所下降，但與2000年相比顯著上升。

凱撒家庭基金會(huì)報(bào)告顯示，2023年美國(guó)家庭健康保險(xiǎn)的平均保費(fèi)上漲至23,968美元，較2019年增長(zhǎng)20%。同時(shí)，自付費(fèi)用中的免賠額每年增加1500美元。

消費(fèi)者金融保護(hù)局指出，2022年美國(guó)41%的成年人負(fù)有2200億美元醫(yī)療債務(wù)。這一問(wèn)題在阿巴拉契亞等農(nóng)村地區(qū)尤為嚴(yán)重，醫(yī)院關(guān)閉導(dǎo)致成本上升。2023年聯(lián)邦基金的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管雇主提供的計(jì)劃覆蓋的員工更多，仍有25%的美國(guó)人因成本原因跳過(guò)了所需護(hù)理。

四、教育成本消耗節(jié)省。

美國(guó)的教育費(fèi)用耗盡了許多家庭的儲(chǔ)蓄。根據(jù)College Board的數(shù)據(jù)，1980年至2023年間，美國(guó)大學(xué)學(xué)費(fèi)和費(fèi)用經(jīng)通脹調(diào)整后上漲了179%。2024年，美國(guó)州內(nèi)公立四年制大學(xué)年均學(xué)費(fèi)支出為24920美元。比10年前的2015年增長(zhǎng)了31.6%。

2023年學(xué)生貸款總額達(dá)到1.7萬(wàn)億美元，由4500萬(wàn)曾經(jīng)的和仍然是學(xué)生的借款人持有，借款人平均欠款37000美元。2023年疫情暫停后，許多人的月度還款恢復(fù)為300美元。

五、收入不平等加劇。

美國(guó)的收入不平等持續(xù)擴(kuò)大，根據(jù)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室的數(shù)據(jù)，2022年收入最高的1%人口占總收入的22.4%，為自1920年代以來(lái)的最高水平。與此同時(shí)，底層50%的實(shí)際收入停滯在18,860美元。

據(jù)《福布斯》報(bào)道，2010年至2023年間，億萬(wàn)富翁財(cái)富增長(zhǎng)了88%，達(dá)到5.8萬(wàn)億美元。這與中西部中產(chǎn)階級(jí)家庭形成鮮明對(duì)比，后者正逐漸被自動(dòng)化取代。

美聯(lián)儲(chǔ)公布的基尼系數(shù)顯示，除在疫情期間因?yàn)槠骄l(fā)放疫情補(bǔ)貼導(dǎo)致基尼系數(shù)迅速下降至40%之外，美國(guó)的基尼系數(shù)總體上呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。從2000年的40.1%上升至2023年的41.8%。

皮尤研究中心2023年的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，52%的美國(guó)人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)體系偏袒強(qiáng)大利益集團(tuán)，加劇了對(duì)不公平的感知。

六、生活方式膨脹與消費(fèi)者債務(wù)。

美國(guó)人生活方式的變化導(dǎo)致不斷上升的消費(fèi)者債務(wù)正在加劇金融壓力。雖然美國(guó)家庭杠桿率自2008年兩房危機(jī)后總體上持續(xù)下降，從2008年的97.9%下降至2024年的71.4%。但由于收入差距擴(kuò)大，家庭杠桿率的下降主要體現(xiàn)為中高收入家庭減少負(fù)債，而低收入者負(fù)債率反而上升。

根據(jù)紐約聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)，美國(guó)2023年第四季度信用卡債務(wù)達(dá)到1.15萬(wàn)億美元，較2023年增長(zhǎng)7.3%，持卡者的平均余額為6975美元。這一增長(zhǎng)主要由流媒體服務(wù)和設(shè)備成本的上升推動(dòng)。

2024年美國(guó)消費(fèi)者持有的平均汽車(chē)貸款余額增長(zhǎng)了2.1%，達(dá)到24,297美元，總額達(dá)到1.65萬(wàn)億美元。根據(jù)Cox Automotive的數(shù)據(jù)，2024年新車(chē)的平均交易價(jià)格為48,759美元，迫使還款期限延長(zhǎng)。TransUnion的分析顯示，2023年千禧一代個(gè)人貸款使用率增長(zhǎng)了24%，通常用于應(yīng)對(duì)儲(chǔ)蓄率低于4%的緊急情況。

【作者：徐三郎】