編譯 | Tina

當(dāng)全行業(yè)都在追逐 GPU、訓(xùn)練大模型、比拼算力規(guī)模時(shí)，IBM 選擇了一個(gè)完全不同的方向：以 110 億美元的全現(xiàn)金方式拿下 Confluent。

周一，IBM 正式確認(rèn)以 110 億美元收購(gòu) Kafka 公司 Confluent。自 Confluent 2024 年 10 月傳出“可能出售”的信號(hào)后，IBM 幾乎被認(rèn)為是最自然的買(mǎi)家。

兩家公司已建立了五年的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在此期間，IBM 將 Confluent 作為 IBM Cloud Pak 的集成組件進(jìn)行推廣，同時(shí)，據(jù)內(nèi)部人士透露，IBM 還放棄了其內(nèi)部的 Kafka 產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而專注于出售 Confluent。

按每股 31 美元計(jì)算，此次收購(gòu)相比此前股價(jià)溢價(jià)約 30%，資金從 IBM 現(xiàn)金儲(chǔ)備直接支付。不過(guò)由于 Confluent 一直面臨困境，其股價(jià)在過(guò)去 52 周內(nèi)波動(dòng)劇烈，最低跌至 15.64 美元，最高達(dá)到 37.90 美元。

按照這個(gè)價(jià)格，IBM 在開(kāi)源軟件公司上的總支出已超過(guò) 500 億美元，包括 2018 年收購(gòu) Red Hat 的 340 億美元，以及 2024 年收購(gòu) HashiCorp 的 64 億美元，這還不包括未公開(kāi)價(jià)格的交易。

每一次收購(gòu)，IBM 買(mǎi)到的從來(lái)不只是代碼，還有背后的社區(qū)與生態(tài)。Red Hat 讓 IBM 成為 Linux 和 Kubernetes 的重要托管者；HashiCorp 帶來(lái)了 Terraform 在全球基礎(chǔ)設(shè)施團(tuán)隊(duì)中的影響力；而 Confluent，則把 Kafka 的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)生態(tài)一并帶入 IBM 體系。

IBM 收購(gòu) HashiCorp 時(shí)，公司承諾遵循 2019 年收購(gòu) Red Hat 時(shí)的同一模式：利用其全球渠道將 Terraform 推向更多企業(yè)，同時(shí)加大研發(fā)投入促進(jìn)創(chuàng)新，以保持競(jìng)爭(zhēng)力。不少分析認(rèn)為，這一次 Confluent 帶來(lái)的機(jī)會(huì)與之類似。Confluent 在 11 月底披露，其客戶數(shù)量“超過(guò) 6000 家”，這意味著 IBM 還能在這批現(xiàn)有客戶中，繼續(xù)放大自身產(chǎn)品與服務(wù)的滲透率。

這筆收購(gòu)，對(duì) Kafka 是風(fēng)險(xiǎn)

Kafka 屬于 Apache，但 Confluent 卻是核心推動(dòng)力。

Kafka 作為 Apache 軟件基金會(huì)的旗艦項(xiàng)目，2012 年從孵化器畢業(yè)，其貢獻(xiàn)者名單多達(dá)約 1500 人。但根據(jù) Confluent 前資深工程師 Stanislav Kozlovski 對(duì) 2010 年以來(lái)提交記錄的分析，Confluent 在 Kafka 的持續(xù)發(fā)展中占據(jù)極核心地位。在前 100 名貢獻(xiàn)者中，有 61 名現(xiàn)任或前任 Confluent 員工；而前 10 名貢獻(xiàn)者中有 9 名來(lái)自 Confluent。

除了 Confluent，LinkedIn 是 Kafka 最大的貢獻(xiàn)組織，而 Kozlovski 發(fā)現(xiàn)，那些最初在 LinkedIn（現(xiàn)已歸微軟所有）開(kāi)發(fā) Kafka 的工程師，大多后來(lái)加入了 Confluent。

這意味著，一個(gè)掌握 Kafka 演進(jìn)“話語(yǔ)權(quán)”的公司，現(xiàn)在被一個(gè)體量更大的平臺(tái)廠商收入麾下，不安也隨之而來(lái)。

當(dāng)然，任何一筆大型收購(gòu)都伴隨風(fēng)險(xiǎn)，其中最大的一項(xiàng)往往是人才與文化的磨合：Confluent 代表的是硅谷式的快節(jié)奏工程文化，而 IBM 則是一家有 110 年歷史的傳統(tǒng)企業(yè)巨頭，兩者之間不可避免存在張力。

Kozlovski 是擔(dān)心未來(lái)走向的人之一。他在交易正式宣布前曾表示：“他們可能會(huì)把全部精力轉(zhuǎn)向?qū)Ｓ屑夹g(shù)，讓開(kāi)源版本逐漸枯竭�！�

“我個(gè)人對(duì) IBM 并無(wú)成見(jiàn)，但有兩句話讓我印象特別深： ‘好的軟件，到了 IBM 就會(huì)死掉。’‘IBM 是披著科技公司外衣的私募基金。’”

“那 Kafka 會(huì)怎樣？我不知道。但別忘了：Confluent 占了 Apache Kafka 至少 60–70% 的貢獻(xiàn)量。”“無(wú)論如何，這都不是一個(gè)令人興奮的收購(gòu)案。這可能是 Confluent 的旅程最令人悲傷的一個(gè)結(jié)局。”

這樣的擔(dān)憂并不新鮮，而是一種在開(kāi)源世界被反復(fù)驗(yàn)證的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：當(dāng)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施被納入大廠體系，路線圖往往要為商業(yè) KPI 讓路，開(kāi)源版本的演進(jìn)節(jié)奏隨之放緩，社區(qū)的話語(yǔ)權(quán)會(huì)慢慢收回到廠商內(nèi)部。而 IBM 的組織基因又引發(fā)了更多人的擔(dān)憂。在 Reddit 的“吃瓜現(xiàn)場(chǎng)”，一位經(jīng)歷過(guò)類似整合的“過(guò)來(lái)人”感嘆道：“作為一個(gè)公司曾被 IBM 收購(gòu)過(guò)的人，我只能向 Confluent 的員工致以慰問(wèn)�！辈痪镁陀� Confluent 員工追問(wèn)：“什么情況？我們會(huì)怎樣？”

他的回答可以說(shuō)是在社區(qū)頭上倒了一桶冷水：

頭一年幾乎不會(huì)有太大變化，除了他們會(huì)裁掉你們大部分 HR、市場(chǎng)和銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，用自己的團(tuán)隊(duì)頂上。再過(guò)一年，你會(huì)發(fā)現(xiàn)新銷(xiāo)售之所以賣(mài)不動(dòng)你的產(chǎn)品，是因?yàn)樗麄兗炔皇煜ぎa(chǎn)品本身，而你的產(chǎn)品又會(huì)與 IBM 原有業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖突。與此同時(shí)，你也會(huì)意識(shí)到，“整合期的臨時(shí)招聘 / 晉升凍結(jié)”其實(shí)根本不是暫時(shí)的。不過(guò) 401k 有 6% 的配比，你只能自我安慰“也還行”。到了第二年，各種 HR 和銷(xiāo)售問(wèn)題開(kāi)始在報(bào)表里變成一片紅字，于是他們開(kāi)始加強(qiáng)微觀管理：你的解決方案必須使用 IBM 自家的硬件，或必須綁定某些 IBM 自有的軟件組件。辦公室里的管理層越來(lái)越多，真正干活的人比例越來(lái)越少。緊接著，各種離譜的成本削減措施陸續(xù)登場(chǎng)，團(tuán)隊(duì)士氣被嚴(yán)重消耗，創(chuàng)新速度也幾乎完全停滯。到了第三年，你環(huán)顧四周，會(huì)發(fā)現(xiàn)那些真正有能力的人，幾個(gè)月前就已經(jīng)走光了。

更敏感的是 Kafka 的許可之爭(zhēng)。Confluent 目前采用開(kāi)放核心（open core）授權(quán)策略，旨在限制競(jìng)爭(zhēng)性的托管云服務(wù)。其 Confluent Community License 允許運(yùn)行自托管，但將托管或 SaaS 形式列為“排除用途”，阻止 AWS、GCP、Azure 等云廠商推出托管增強(qiáng)版 Kafka。

隨著 IBM 接手，Kafka 的開(kāi)源路線、企業(yè)版功能邊界，也許都將接受新一輪審視。

于是社區(qū)內(nèi)也出現(xiàn)了另一種期待：希望以 Red Hat 為參照給予 Confluent 類似的自治權(quán)與文化空間。來(lái)自德國(guó)的解決方案工程師 Wladi Mitzel 指出，Confluent 一直面臨盈利壓力，而 IBM 反而可以將 Kafka 視為推動(dòng)其咨詢與混合云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的“燃料”。

他補(bǔ)充說(shuō)：“歷史上，IBM 收購(gòu)公司后常常出現(xiàn)‘?dāng)D壓式整合’的情況：被深度整合后創(chuàng)新活力消失（SoftLayer 就是典型例子，一家云公司被收購(gòu)后迅速失去優(yōu)勢(shì)）。然而 Red Hat 標(biāo)志著 IBM 的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。IBM 認(rèn)識(shí)到，要想在開(kāi)源領(lǐng)域獲勝，就必須扮演贊助者，而不是微觀管理者。據(jù)我所知，IBM 確實(shí)保持了 Red Hat 的獨(dú)立文化。”

IBM 買(mǎi)的，不只是 Kafka

另一方面，IBM 花 110 億美元買(mǎi)到的，絕不只是一個(gè)托管版開(kāi)源 Kafka。除了 Kora Engine 這顆“王冠明珠”之外，IBM 還將 Apache Flink 這條流處理產(chǎn)品線一并收入囊中。

原生 Kafka 雖然強(qiáng)大，但手動(dòng)運(yùn)維極其復(fù)雜；Kora 則是在保持 100% Kafka 兼容的前提下做了大量專有增強(qiáng)。與此同時(shí)，Apache Flink 為 IBM 帶來(lái)了強(qiáng)大的流處理能力。

如果說(shuō)傳統(tǒng)數(shù)據(jù)處理是 ETL（抽取、轉(zhuǎn)換、加載），F(xiàn)link 能在“數(shù)據(jù)流動(dòng)中”直接轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)分析——甚至還沒(méi)落地進(jìn)數(shù)據(jù)庫(kù)。這對(duì)實(shí)時(shí)風(fēng)控等場(chǎng)景至關(guān)重要。

從更大的行業(yè)背景看，這種組合并非偶然。RisingWave 創(chuàng)始人吳英�。╕ingjun Wu）就在最新的評(píng)論中提到：

“坦率地說(shuō)，Kafka已經(jīng)變成了一種‘商品’。和AWS MSK、Kinesis競(jìng)爭(zhēng)非常困難，第三方廠商很難真正勝出�！� “Flink生態(tài)這幾年也在不斷蠶食Kafka的領(lǐng)地——從Flink CDC、Fluss到Paimon，很多新能力都在進(jìn)入原本由Kafka覆蓋的場(chǎng)景。Flink和 Kafka不再是純粹的互補(bǔ)關(guān)系，而是開(kāi)始在部分領(lǐng)域直接競(jìng)爭(zhēng)。把Flink永遠(yuǎn)當(dāng)作Kafka的附加組件，長(zhǎng)期來(lái)看是站不住腳的。” “大家都不得不往價(jià)值鏈上游走。在AI時(shí)代，僅僅出售底層基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)無(wú)法支撐預(yù)期中的增長(zhǎng)。廠商需要賣(mài)的是能直接創(chuàng)造業(yè)務(wù)價(jià)值的產(chǎn)品，而不是一盒需要客戶自己拼裝的‘樂(lè)高積木’�！�

實(shí)際上，Confluent 的平臺(tái)也早已走出 Kafka 本身的影子。它擁有 120 多個(gè)可直接用于生產(chǎn)環(huán)境的連接器，內(nèi)建流治理能力，原生 Flink 流處理，以及 tableflow 這樣的表 / 流統(tǒng)一層。這些組合起來(lái)，讓它悄然成為大型企業(yè)可選的最完整流式生態(tài)系統(tǒng)之一。

另外，從 CEO Arvind Krishna 的整體布局來(lái)看，IBM 同時(shí)也正在構(gòu)建一條貫穿所有云和數(shù)據(jù)中心的“橫向戰(zhàn)略”，試圖掌控未來(lái)自治企業(yè)的三大基礎(chǔ)層：計(jì)算層、管理層和數(shù)據(jù)流層。2019 年收購(gòu) Red Hat，補(bǔ)齊云的操作系統(tǒng)；2024 年收購(gòu) HashiCorp，補(bǔ)齊自動(dòng)化與安全控制平面；如今通過(guò) Confluent，則補(bǔ)上了企業(yè)數(shù)據(jù)的循環(huán)系統(tǒng)。

在這個(gè)視角下，IBM 收購(gòu) Confluent 的邏輯就愈發(fā)清晰：它買(mǎi)到的根本不只是一個(gè)托管版 Kafka，而是一條完整的數(shù)據(jù)流能力鏈，從 數(shù)據(jù)接入（Kafka）→ 數(shù)據(jù)流計(jì)算（Flink）→ 上層企業(yè)應(yīng)用，形成企業(yè)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)體系的核心骨架。

事實(shí)上，IBM 在開(kāi)源商業(yè)公司的總投入已經(jīng)突破 500 億美元（Red Hat、HashiCorp、Confluent）。這三次巨額收購(gòu)，幾乎拼出了 IBM 的“混合云 + AI”底層版圖：

• Red Hat → 運(yùn)行層（Linux / Kubernetes / OpenShift）

• HashiCorp → 控制層（Terraform / Vault / Consul）

• Confluent → 數(shù)據(jù)流層（Kafka / Flink / Stream Governance）

而 Arvind Krishna 也在近期訪談中明確指出：算力擴(kuò)張正在進(jìn)入回報(bào)遞減區(qū)間，企業(yè) AI 的真正瓶頸將從“算力不足”轉(zhuǎn)移到“企業(yè)內(nèi)部實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)如何流動(dòng)”。

換句話說(shuō)，當(dāng) GPU 不再是唯一稀缺資源時(shí)，“數(shù)據(jù)能否在組織內(nèi)部快速、連續(xù)、可靠地流動(dòng)”反而會(huì)成為制勝關(guān)鍵。

因此，不少分析認(rèn)為，IBM 收購(gòu) Confluent 的本質(zhì)，是在為未來(lái)的企業(yè) AI 構(gòu)建一套覆蓋全公司的“數(shù)據(jù)血管系統(tǒng)”——而掌握 Kafka、Flink 以及整套流處理生態(tài)，就是掌握了企業(yè)實(shí)時(shí)智能的主動(dòng)權(quán)。

https://www.linkedin.com/posts/stanislavkozlovski_kafka-cflt-confluent-activity-7361027246347665411-H88V/

https://www.linkedin.com/posts/yingjun-wu_the-confluent-acquisition-is-not-surprising-activity-7403847222469095424-Hsxa/

https://x.com/bdkozlovski/status/1997959029092442558

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1phczgc/confluent_jumps_30_premarket_after_ibm_buys_it/

https://www.youtube.com/watch?v=VioCHvJGmtw

https://www.thestack.technology/ibm-to-buy-confluent-for-11-billion-and-hopefully-give-it-the-red-hat-treatment/

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