現(xiàn)在港險市場的5年繳產品，熱度較高的主要有三個，安盛盛利2，友邦環(huán)宇盈活，永明萬年青星河尊享2。

這三個產品應該怎么選？

幾個產品看來看去都不錯，就會有些糾結，不知道怎么下手，這是一個很常見的困惑。

我想說的是，這種比較熱門的產品，確實都算是挺不錯的了，但各個產品之間依然有挺大差別，而且都有自己明顯的優(yōu)勢。

我們要把每個產品最大的特點找出來，然后結合自己最主要的需求，去做匹配。

如果沒搞清楚，就稀里糊涂地買個產品，后面在持有體驗上可能就沒那么好。

一、

先來看靜態(tài)收益的增長速度，對比下這三個產品不同階段的表現(xiàn)。

預期回本時間，這3個產品都是7年，是一樣的。

10年的時候，安盛盛利2是3.52%，友邦環(huán)宇盈活是3.35%，永明星河尊享2是3.01%。

安盛明顯最快，其次是友邦，然后是永明。

第20年，安盛盛利2平均復利是5.82%，友邦環(huán)宇盈活平均復利是5.62%，永明星河尊享2平均復利是5.72%。和第10年的時候，已經發(fā)生了變化。

最快的依然是安盛盛利2，其次是永明星河尊享2，友邦這會兒是三者最慢的了。

到第30年，安盛和友邦都達到了6.5%的最高復利，永明此時是6.31%的復利，相對慢一點。

我們現(xiàn)在知道了，看靜態(tài)收益的話，前30年最快的是安盛盛利2，各個階段都領先，這個沒什么懸念。永明萬年青和友邦環(huán)宇盈活，沒辦法直接說誰更快，而是要對比不同的階段。到了第30年左右，環(huán)宇盈活增長速度要比永明萬年青快。

對比這里的數字是第一步，我們還要搞清楚這3款產品為什么有不同表現(xiàn)，底層邏輯是什么。

永明萬年青靜態(tài)收益增長速度相對更慢，因為它的保證賬戶占比高，同一件事的另一面就是，它的保證回本時間是最快的。如果對應到投資資產，永明萬年青的固收類資產配置比例會多一點，也就對收益增長的速度有一定影響?？傊烂魅f年青是增加了確定性，犧牲了一點前期的增長速度。

安盛盛利2的策略則是，降低了保證賬戶的比例，明顯提高了復歸紅利和終期紅利的占比，相應的就拉高了前期的增長速度，也大大加強了提取能力，這個后面再詳細講。

而環(huán)宇盈活的做法，是主要提高了終期紅利的占比，而保證賬戶和終期紅利的占比相對更少。

二、

只對比靜態(tài)增長速度不夠，因為我們配置香港分紅儲蓄險，很大程度上都是要考慮提取的，所以不同產品的提取能力，也是必不可少的一個維度。

其實我上面講到的不同產品的策略和各收益賬戶的比例，底層資產的方向，這些因素和提取能力也是有直接的關系。

極限提取的能力，做的最好的就是安盛盛利2，因為他可以做到557，5-10-10這種極限提領，非常適合想要早點提取的需求。

不過為了公平一點，我們對比一個更常規(guī)的提取方式，5-10-8，也就是5年繳費，從第10年開始，每年提取總保費的8%。很多客戶的提煉需求確實沒這么急迫，稍微晚一點提取，盡量讓3個產品都能做到持續(xù)提取。

不斷單是最基本的，需要對比的，是各個產品提取后剩余的現(xiàn)金價值，誰增長最快。

說白了，就是按照同樣的方式領錢，比誰剩下的錢多。

我們按照不同的年份來具體看看。

提取5年以后，也就是保單的第15年，安盛盛利2還剩41.4萬美金，永明還剩40.6萬美金，友邦還剩30萬美金。

提取10年后，保單年度的第20年，安盛盛利2還剩51.6萬美金，永明還剩49.2萬美金，友邦還剩43.4萬美金。這個時候的差距已經比較明顯了，最多的依然是安盛，其次是永明，而友邦落后的比較多。

再看保單第30年，安盛盛利2增長到74萬美金，永明萬年青也是74萬美金，安盛和永明的數據一樣，因為都達到最高6.5%復利。而友邦此時則是60.2萬美金，比安盛、永明少了14萬美金，差距變得更加明顯。

再往后的話，時間越長，友邦與安盛和永明的差距，拉開的就會越大。比如到第50年，友邦已經比安盛和永明，少了58萬美金。

綜合對比下來，安盛盛利2的表現(xiàn)最好，不但前期靜態(tài)收益增長速度快，提取能力強，提取后的現(xiàn)金價值增長速度依然很快。

永明萬年青前期靜態(tài)增長稍微慢一點，但提領能力足夠強，從第30年開始，就和安盛的表現(xiàn)一樣了。

友邦環(huán)宇盈活前期靜態(tài)增長速度還不錯，但一旦開始提取，它的增長速度就會慢下來?？梢哉f，它不太適合提取。

要是說底層原因，我上面已經提到過了，友邦環(huán)宇盈活的紅利結構中，終期紅利占比非常多。保證賬戶和復歸紅利的比例更少，這樣可以拉高前期靜態(tài)收益。但是一旦開始提取，它后期的增長動力就會沒那么強。

永明保證賬戶和復歸紅利的占比，是相對更多的，雖然前期增長速度慢，但是到后面越提取，它的增長動力越強，相對優(yōu)勢更明顯。

而安盛盛利2的話，壓縮了保證賬戶的收益，提高了終期紅利和復歸紅利的占比。所以它既能做到靜態(tài)收益增長快，提領能力也不弱。唯一的劣勢就是保證賬戶占比少，相應地，它的保證回本時間慢一些。

三、

聊到這兒你有什么感受？

其實沒有完美的產品。

每個產品的特點背后，都是取舍。

因為在類似的投資環(huán)境中，投資策略不會相差太大，那么收益其實也有一個相對的上限。差別肯定是有，但并不會很大。

我們作為投資者需要搞清楚自己最主要的需求，然后去匹配最符合自己需求的那個產品。

如果想要早點領取，前期收益高，那么毫無疑問，最合適的是安盛盛利2；

如果提取時間沒那么早，只想產品穩(wěn)健一些，后續(xù)的提取能力強一些，那么最合適的可能是永明萬年青，安盛勝利2自然也是不錯的；

如果并不怎么考慮提取，只想要放在保單里做增長，那么安盛勝利2和友邦環(huán)宇盈活會更好一些。

整體上來看，安盛盛利2會更全面，永明萬年青則相對更加穩(wěn)健，而友邦環(huán)宇盈活的特點就沒那么突出，后期的提取能力差一些。

四、

公司和分紅實現(xiàn)率其實不用多講。

安盛、友邦、永明都是歷史悠久的大保司，資產規(guī)模和市場份額在香港也都是領先的。

安盛和友邦的分紅實現(xiàn)率平均都在95%以上，都是第一梯隊的。永明的分紅實現(xiàn)率略低一點，也在90%以上。

五、

你看，文章聊到最后，我也沒給一個直接的答案。

因為規(guī)劃方案本身這件事，就不能一上來就推薦產品。那就本末倒置了。

正確的思路應該是先搞清楚自己的需求，然后再去匹配合適的產品。

有需要的朋友可以來找我聊聊，幫你規(guī)劃個方案。

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