日本要報(bào)復(fù)？高市要下禁令？光刻膠不許賣給東大？這事一出來，我第一反應(yīng)是兩個(gè)字：荒唐。可緊接著第三個(gè)字冒出來了：狠。

說狠，是因?yàn)檫@招夠陰。光刻膠是芯片制造的血液，卡住它就像掐脖子，出手就奔著命門去。

說荒唐，是因?yàn)檎l都知道，這把刀是雙刃。割別人，先掉自己血。

現(xiàn)在坊間傳得飛起：從本月中旬起，日本或?qū)⑷娼箤?duì)東大出口光刻膠。高市早苗公開簽字只是時(shí)間問題，佳能、尼康、三菱化學(xué)已經(jīng)開始收緊渠道。消息沒官宣，但業(yè)界都聞到味了，這就夠了。

可問題來了，真禁了，誰倒霉更多？別急著拍桌子，我們一層層說。

先把盤面擺清。全球高端光刻膠，九成以上，基本被日本企業(yè)拿著。EUV、ArF、KrF，工藝線從先進(jìn)到成熟，日本都有家底，還搭了產(chǎn)能護(hù)城河。對(duì)東大來說，進(jìn)口占大頭，這話沒錯(cuò)。

可這不是單純商業(yè)爭斗。是套著地緣政治的組合拳。涉臺(tái)挑事，芯片圍堵，技術(shù)封鎖，一起上。說白了，高市是拿產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)棍子，一邊討好美國，一邊試圖按住東大腦袋。

問題也在這兒。你拿的是棍子，別以為對(duì)手只有臉。對(duì)打的人，身上都是骨頭。

第一層，原料。光刻膠離不開稀土鏈條里的關(guān)鍵組分，日本九成以上稀土靠東大供給。東大已經(jīng)上了更嚴(yán)出口管制，連含東大成分的加工品和技術(shù)也納入。什么意思？你敢斷“血液”，我就掐“骨髓”。供應(yīng)一緊，日企的生產(chǎn)線就開始打擺子，這是鏈條上的物理現(xiàn)實(shí)，不是喊口號(hào)能解決的。你以為是“斷供他人”，實(shí)際上是“自斷底座”。

第二層，市場(chǎng)。東大是全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)地，也是日本光刻膠現(xiàn)金流的主力。信越、JSR對(duì)華營收三成起步，很多產(chǎn)品對(duì)華占比更高。市場(chǎng)不是水龍頭，想關(guān)就關(guān)，想開就開。你一刀砍斷，再找替代市場(chǎng)，三到五年算樂觀?？蓶|大這邊呢？驗(yàn)證在走，國產(chǎn)在頂，缺口在補(bǔ)。_這不是“有沒有”的問題，是“越來越好”的問題。_

第三層，節(jié)奏。2025年日本把23類半導(dǎo)體設(shè)備列進(jìn)管制，出口從備案變審批；后來又丟出“最終用戶黑名單”，連遠(yuǎn)程維修都卡死?，F(xiàn)在再加光刻膠禁令，這叫加碼，是想把壓力峰值頂?shù)教旎ò?。可是別忘了，節(jié)奏一旦打太滿，轉(zhuǎn)身就難。企業(yè)要訂單，要現(xiàn)金流，要投資回報(bào)。政策跟資本長期擰著走，最后掰斷的是誰的腕子？懂行的心里有桿秤。

也許有人會(huì)問，東大就不怕短期陣痛？當(dāng)然怕。短期替代不可能一夜之間無痛切換，尤其在高端制程領(lǐng)域。會(huì)緊，會(huì)慢，會(huì)貴?？芍攸c(diǎn)是方向。_一旦方向鎖死，時(shí)間就是東大這邊的朋友，是對(duì)方那邊的敵人。_這點(diǎn)歷史已經(jīng)講過很多遍了。

再說直白一點(diǎn)：日本這波，是想把“卡脖子”玩成“定式”。可惜，他們沒看懂兩個(gè)變量。

其一，技術(shù)的“韌性”。封鎖不是墻，是彈簧。按得越狠，反彈越高。過去幾年，東大該立項(xiàng)的立項(xiàng)，該投的錢投了，該扔的包袱也扔了。光刻膠不只有EUV，成熟制程的KrF、ArF i-line，驗(yàn)證在推，量產(chǎn)在爬坡。今天你逼出來的是替代速度，明天你失去的是定價(jià)權(quán)。

其二，產(chǎn)業(yè)的“記憶”。供應(yīng)鏈講信任，講預(yù)期。你一次禁令可以解釋是安全審查，兩次叫政策選擇，三次就變成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。誰敢把命根子外包給隨時(shí)會(huì)變臉的伙伴？企業(yè)做決策不看情緒，看概率。_這一次，企業(yè)會(huì)把概率記很久。_

再來問問日本企業(yè)。過去一年半，設(shè)備對(duì)華訂單下滑，尼康、東京電子都挨了悶棍，還在減產(chǎn)裁員?，F(xiàn)在要放棄光刻膠的肥肉？這不是“陣痛”，這是主動(dòng)鋸?fù)取Ｈ掌笠膊皇巧底?，董事?huì)都要算賬。你讓他們?cè)谡握_和股東回報(bào)之間二選一，結(jié)果常常是兩頭都不對(duì)付。

你以為高市是在展示強(qiáng)硬，實(shí)際上是在消耗日本制造的最后護(hù)城河。光刻膠是日本少數(shù)還能全鏈路說話的優(yōu)勢(shì)賽道，一旦把市場(chǎng)和原料兩頭同時(shí)點(diǎn)燃，火會(huì)沿著利潤表一路燒到底。說句不好聽的，這手棋，贏不了“戰(zhàn)略”，只會(huì)輸?shù)簟吧狻薄?/strong>

有人會(huì)吐槽：東大反制就靠稀土？不，稀土只是一個(gè)開關(guān)。還有化學(xué)品許可，還有設(shè)備服務(wù)，還有標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，還有終端采購偏好。反制不需要轟轟烈烈，精準(zhǔn)就夠了。讓你每一步都不得不多花錢，多花時(shí)間，多簽條款。這比拍桌子有效得多。

更重要的是，東大的耐心和克制不會(huì)無限透支。該溝通溝通，該澄清澄清，但底線不能被拿去做業(yè)績。_你把產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)籌碼，我們就把籌碼變變量。_變量一多，博弈就不是你想的那個(gè)劇本了。

別把這場(chǎng)事只當(dāng)新聞。它是個(gè)信號(hào)。告訴所有上游供應(yīng)商，別玩火。告訴所有下游廠商，抓緊國產(chǎn)替代。告訴所有投資人，賽道拐點(diǎn)已到。今天的每一筆小單，每一次小試產(chǎn)，都是在為明天的大規(guī)模去風(fēng)險(xiǎn)鋪路。越是被封鎖，越要把產(chǎn)能、工藝、材料三件事啃到骨頭里。

我知道，有人愛問結(jié)論。來，給你一句硬結(jié)論：高市這道禁令如果真落地，短期會(huì)疼，但不是致命傷；中期會(huì)逼出替代，改變供需結(jié)構(gòu)；長期會(huì)反噬日本本土優(yōu)勢(shì)，削掉利潤與信用。可以這么說，這是一場(chǎng)注定“殺敵三百，自損五百”的戰(zhàn)。

別幻想誰會(huì)良心發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)的安全從來不靠投機(jī)。我們要做的，就是讓“卡脖子”這個(gè)詞在東大逐步失效。刀架上來，不是等，而是磨自己的刀。

最后，送高市一句忠告。全球化的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)蔷軝C(jī)械，不是隨手可拆的積木。你今天拔掉一顆螺絲，明天整臺(tái)機(jī)床都可能抖。_政治可以短跑，產(chǎn)業(yè)只能馬拉松。_你要用短跑節(jié)奏拉扯馬拉松選手，結(jié)果只會(huì)把自己拉抽筋。

收個(gè)尾：市場(chǎng)記仇，技術(shù)記路，人心記賬。等到記賬那天，誰虧得多，不需要吵，財(cái)報(bào)會(huì)說話。我們不怕你出手，我們怕你不夠狠，因?yàn)椴粔蚝菥筒粔蛲?，痛不夠，警醒就不到位?/strong>今天這一下，正好，催我們?cè)倏煲稽c(diǎn)。