據(jù)重慶市地方金融管理局日前發(fā)布的《2025年11月重慶市小額貸款公司退出行業(yè)公示表》，共有21家小額貸款公司退出行業(yè)，不得再從事小額貸款相關(guān)業(yè)務(wù)，其中包括重慶人保小額貸款有限責(zé)任公司（下稱人保小貸）。早在今年6月25日人保小貸因決議解散，正擬向公司/農(nóng)民專業(yè)合作社登記機(jī)關(guān)申請注銷登記，并通知債權(quán)人自公告之日起45日內(nèi)向清算組申報債權(quán)。

天眼查顯示，人保小貸成立于2017年，為中國人保集團(tuán)成員，是由人保金融服務(wù)有限公司（下稱人保金服）全資發(fā)起成立的一家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，注冊資本金達(dá)3億元，可在全國范圍開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)。

重慶市人民政府網(wǎng)本月初在官網(wǎng)披露的公示表顯示，上述21家小貸公司中，有20家屬于地方金融監(jiān)管部門組織摸排和核查后，查明相關(guān)公司符合“失聯(lián)”“空殼”公司認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，擬采取取消小額貸款公司試點資格的監(jiān)管措施，只有人保小貸是主動申請注銷小貸試點資格。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至9月末全國共有小額貸款公司4863家，與上年末相比累計減少394家，相當(dāng)于每天約1.5家小額貸款公司“消失”。保險系小貸公司的清退動作不僅僅是人保小貸一家，中國平安、陽光財險等險企近兩年亦有此舉動。

為解決小微企業(yè)融資難問題，十年前險企積極參與貸款保證保險業(yè)務(wù)與信用保證保險業(yè)務(wù)，部分險企順勢切入小額貸款業(yè)務(wù)將二者協(xié)同發(fā)展，不過隨著監(jiān)管與經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，兩大業(yè)務(wù)雙雙“黯然失色”。

作為保險業(yè)的“老大哥”，中國人保集團(tuán)在2016年9月成立了人保金服，正式踏上互聯(lián)網(wǎng)金融布局之路。次年人保小貸成立，官網(wǎng)稱積極探索“科技+保險+信貸”的商業(yè)模式，通過保貸協(xié)同一體化為人保集團(tuán)主業(yè)發(fā)展添加新動能。此后隨著消費金融行業(yè)爆發(fā)，人保集團(tuán)大舉入局助貸險。2018年，中國人保集團(tuán)信用保證保險同比增長134%，業(yè)務(wù)收入達(dá)到115.86億元；2019年業(yè)務(wù)收入同比增長95.58%達(dá)227.76億元。2020年，這一數(shù)字銳減至53.29億元，2021年再度減少至30.16億元，2022年小幅回升至53.72億元，自2023年開始其年報中再無信用保證保險相關(guān)數(shù)據(jù)披露。

在該項業(yè)務(wù)急轉(zhuǎn)直下的同時，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱人保財險）分別停止承保宜人貸、米么金服、拿去花、飛貸、友信普惠等信用保證保險新增業(yè)務(wù)。在今年發(fā)布的助貸新規(guī)下，多家商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)人員向界面新聞表示，銀行與保險公司在貸款領(lǐng)域的合作在減少，“在貸款領(lǐng)域銀行很少與保險公司合作，助貸平臺更是三令五申不允許合作，哪怕客戶少點”。

目前仍在做小額貸款業(yè)務(wù)的險企內(nèi)部人士均稱，其所在公司保險業(yè)務(wù)與小貸業(yè)務(wù)并無合作，僅分別作為獨立子公司運行。從公開信息來看，人保小貸2022年實現(xiàn)營業(yè)收入5400萬元，凈利潤1276萬元，是人保金服首家實現(xiàn)累計盈利的下屬公司。截至2023年9月底，人保小貸累計發(fā)放自營貸款37.22億元，助貸貸款7.18億元，其中服務(wù)三農(nóng)、小微的貸款金額占比90%以上；協(xié)同主業(yè)保費收入超過35億元；發(fā)揮自身信貸專業(yè)優(yōu)勢，協(xié)同主業(yè)催回保證險不良資產(chǎn)2億元。

發(fā)展勢頭良好卻按下終止鍵，背后主因或與近年來國家針對央企的“退金令”政策有關(guān)。今年年初，金融監(jiān)管總局發(fā)布《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)立足當(dāng)?shù)?，不得跨省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務(wù)，跨地市展業(yè)的條件由省級地方金融管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。這對小額貸款行業(yè)提出了更加清晰、嚴(yán)格的“紅線”。

此外今年7月，在央行官網(wǎng)更新的已注銷許可機(jī)構(gòu)名單中，中國人保集團(tuán)旗下的支付牌照持有主體——人保支付科技（重慶）有限公司（下稱人保支付）也已宣布注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》。這距離中國人保集團(tuán)高價購入這張牌照僅過去四年時間。2021年，人保金服通過公開摘牌方式收購人保支付。根據(jù)當(dāng)時公開信息，人保支付100%股權(quán)成交價格為4億元。

作為人保小貸的全資控股股東，人保金服現(xiàn)有三名股東，分別為中國人保集團(tuán)、人保財險和人保壽險。從業(yè)績貢獻(xiàn)度上看，人保金服2023年及2024年分別虧損3500萬元、2.37億元。截至今年上半年末，其總資產(chǎn)為12.65億元，凈利潤為-2100萬元，是中國人保集團(tuán)半年報披露里唯一虧損的主要子公司。報告期內(nèi)中國人保集團(tuán)的合并凈利潤創(chuàng)下歷史同期新高達(dá)358.88億元，而人保金服的虧損額相對集團(tuán)體量雖小，但反映了其業(yè)務(wù)板塊面臨的挑戰(zhàn)。

截至9月末，中國人保集團(tuán)前三季度營業(yè)收入5209.90億元，同比增長10.95%；歸母凈利潤為468.22億元，同比增長28.88%；毛利率為14.93%，同比上升2.36個百分點；凈利率為12.17%，較上年同期上升1.82個百分點。

同為中國人保集團(tuán)的核心子公司，人保壽險前三季度實現(xiàn)保險服務(wù)收入197.86億元，同比增長18.2%；實現(xiàn)凈利潤139.74億元；新業(yè)務(wù)價值可比口徑同比增長76.6%。人保財險實現(xiàn)保險服務(wù)收入 3859.21億元，同比增長5.9%；實現(xiàn)承保利潤3148.65億元，同比增長130.7%；綜合成本率96.1%，同比下降 2.1 個百分點；實現(xiàn)凈利潤402.68億元，同比增長50.5%。

值得一提的是，就在12月9日晚，人保財險發(fā)布公告稱，于澤因個人原因停止履職，辭任該公司執(zhí)行董事、副董事長、總裁等所有職務(wù)，該公司董事會指定張道明為臨時負(fù)責(zé)人，臨時負(fù)責(zé)公司全面工作。此前據(jù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站，于澤涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

于澤被查后，中國人保集團(tuán)黨委召開會議，傳達(dá)中央紀(jì)委國家監(jiān)委對于澤涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法進(jìn)行紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查的決定。與會同志一致表示，堅決擁護(hù)黨中央決定，堅決擁護(hù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委決定。黨委書記、董事長丁向群主持會議，黨委班子成員參加會議。

全文參考資料：界面新聞、新浪財經(jīng)保險、澎湃新聞、公開數(shù)據(jù)及資料等