數(shù)字貨幣正成為犯罪新“藍(lán)�！保�

數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)詐騙正不斷升級：高智商化、專業(yè)化、跨國化。虛擬貨幣交易鏈路難以追蹤、跨境取證固證復(fù)雜、涉案財(cái)產(chǎn)查扣困難，數(shù)字貨幣一旦進(jìn)入維權(quán)糾紛，也往往成為法律服務(wù)的難點(diǎn)。

據(jù)區(qū)塊鏈信息平臺PANews發(fā)布的《2025年全球穩(wěn)定幣產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2025年7月，穩(wěn)定幣總市值突破2500億美元，年轉(zhuǎn)賬額達(dá)36.3萬億美元，已超越Visa與萬事達(dá)的年交易總額。這一數(shù)據(jù)標(biāo)志著一個歷史性轉(zhuǎn)折：數(shù)字貨幣正從極客圈的實(shí)驗(yàn)品躍升為主流金融工具。然而，技術(shù)與金融的碰撞往往伴隨風(fēng)險的幾何級數(shù)增長。

與此同時，全球監(jiān)管框架加速成型。美國通過《GENIUS法案》、香港實(shí)施《穩(wěn)定幣條例》，中國內(nèi)地檢察機(jī)關(guān)推動USDT交易異常監(jiān)測機(jī)制。監(jiān)管與犯罪的賽跑，催生了一片法律服務(wù)的藍(lán)海，但這片海域并非風(fēng)平浪靜，而是暗流涌動。

律新社研究中心近日在調(diào)研中了解到，數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)律師正在成為新業(yè)務(wù)“標(biāo)簽”，而能否在其中乘風(fēng)破浪，取決于對趨勢的洞察、對技術(shù)的理解，以及對跨域合規(guī)的駕馭力。與此同時，多家律所已經(jīng)布局“數(shù)字貨幣研究中心”，一場看不見硝煙的法律與金融之戰(zhàn)，正在打響。

虛擬貨幣詐騙案件引發(fā)跨境訴訟

一場史上最大虛擬貨幣詐騙案件讓投資人和法律人都把目光聚焦在了這個暴富通道，正義還是邪惡，等待判決中。

這樁轟動全球的虛擬貨幣詐騙案件涉及金額高達(dá)430億元、6.1萬枚比特幣、12.8萬名受害者，這樁被譽(yù)為全球虛擬貨幣史詩級別的虛擬貨幣詐騙案件：藍(lán)天格瑞主犯錢志敏已在英國判刑，目前案件進(jìn)行到受害者登記階段。

2025年12月2日，由上海段和段律師事務(wù)所主辦的關(guān)于“虛擬貨幣詐騙案件的跨境訴訟實(shí)踐”研討會從藍(lán)天格瑞特大虛擬貨幣詐騙案例出發(fā)，延展到跨境訴訟的司法實(shí)踐、資產(chǎn)追索難點(diǎn)和方案、未來行業(yè)發(fā)展的機(jī)會展望等議題，專家圍繞“虛擬貨幣跨境訴訟司法地形圖”，分享了中、英、美等國在處理相關(guān)案件的法律實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)，并探討了虛擬貨幣領(lǐng)域如今面臨的法律挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

段和段倫敦分所主任黃精明在會上講述了目前藍(lán)天格瑞案件的進(jìn)展和核心問題，目前案件的關(guān)鍵爭議點(diǎn)有幾點(diǎn)：一是證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)問題，英國法庭需要受害者證明自身情況才能認(rèn)可其身份并考慮賠償金額；二是法律適用沖突，即受害者被騙時的資金數(shù)額是對應(yīng)金額還是比特幣當(dāng)前價值，需英國法庭判定適用中國法還是英國法；三是受害者身份核實(shí)難題，涉及約十三萬人的人員賠償，后續(xù)該如何展開和進(jìn)行。

上海段和段律師事務(wù)所黨總支書記吳堅(jiān)通過多個真實(shí)訴訟案例分享了類似藍(lán)天格瑞這樣的跨境追蹤案件的認(rèn)知困境和突破。他認(rèn)為，如藍(lán)天格瑞案件這樣的跨境資產(chǎn)追索，是中國律師未來重要的發(fā)展空間，尤其是在虛擬貨幣詐騙、境外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中，律師的專業(yè)能力更凸顯�？缇程摂M貨幣案件是中國律師服務(wù)行業(yè)藍(lán)海。

律新社研究中心在研討會上了解到，近年來這類案件增長明顯，且都為高凈值案件。虛擬貨幣詐騙被害人存在四大困境：立案難、取證難耗時久、質(zhì)證難、資產(chǎn)處置難。很多詐騙案件會通過虛擬貨幣的形式來展開，涉及到用虛擬貨幣洗錢出海的案件，核心就是通過虛擬貨幣實(shí)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

犯罪新趨勢：數(shù)字貨幣犯罪規(guī)模驟升

金融犯罪領(lǐng)域一直存在著“貓鼠游戲”的困境。專注金融刑事領(lǐng)域研究的北京紫華律師事務(wù)所創(chuàng)始人、主任錢列陽曾形象地比喻：“一只老鼠在前面跑，后面跟了一群貓。這些貓的名字叫：偵查、檢察、審判、辯護(hù)、學(xué)者、立法�！痹跀�(shù)字貨幣領(lǐng)域，這種狀態(tài)尤為明顯。

今年，湖北云夢縣法院對一起虛擬貨幣騙案作出判決，103名投資者因平臺“后門”漏洞損失7776萬元；法國連續(xù)發(fā)生多起針對加密貨幣富豪的綁架案，贖金要求高達(dá)千萬歐元。數(shù)字貨幣的匿名性、高流動性與跨境屬性，使其成為犯罪滋生的新沃土。

2025年7月，名為“鑫慷嘉”的資金盤騙局崩盤，超200萬名投資者血本無歸，涉案金額超過100億元。該平臺創(chuàng)始人失聯(lián)前在群聊中拋下一句話：“我已在國外，因?yàn)槟銈兊呢?cái)富與智商不相匹配�！� [1]

2025年上半年，Chainalysis發(fā)布《Chainalysis加密犯罪年中更新》報告（以下簡稱“《報告》”）數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年加密貨幣服務(wù)被盜金額已超過21.7億美元，超過去年全年總額。若趨勢持續(xù)，預(yù)計(jì)2025年全年被盜資金可能突破40億美元。[2]虛擬貨幣犯罪呈現(xiàn)出高智商、專業(yè)化、跨國界的特點(diǎn)。罪犯多為80后、90后群體，他們熟諳互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠輕松駕馭區(qū)塊鏈這輛“超級跑車”。與傳統(tǒng)犯罪不同，這些“專家鼠”雖然不一定精通刑法，但對金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)了如指掌，不斷翻新犯罪手段。

犯罪團(tuán)伙借助區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建國際網(wǎng)絡(luò)，利用各國監(jiān)管差異實(shí)施“監(jiān)管套利”。他們將服務(wù)器置于境外，通過混幣器、跨鏈轉(zhuǎn)移等工具混淆資金流向與切斷身份關(guān)聯(lián)，使傳統(tǒng)電子取證技術(shù)面臨失效風(fēng)險。2025年的一個顯著變化是犯罪形態(tài)的跨界融合。聯(lián)合國毒品和犯罪問題辦公室2025年4月的報告指出，已形成以網(wǎng)絡(luò)詐騙中心為核心，融合地下錢莊洗錢網(wǎng)絡(luò)與非法網(wǎng)絡(luò)市場平臺的新型數(shù)字犯罪生態(tài)。[3]

虛擬貨幣犯罪已不僅限于網(wǎng)絡(luò)空間，而是與現(xiàn)實(shí)世界產(chǎn)生更多交集。針對持幣人的“扳手攻擊”成為日益嚴(yán)重的威脅，犯罪分子通過暴力或脅迫手段迫使持有者交出私鑰或錢包訪問權(quán)限。此類攻擊頻率與比特幣價格高度相關(guān)，《報告》表示2025年物理攻擊事件數(shù)量預(yù)計(jì)為歷史最高的兩倍，反映出數(shù)字犯罪正向現(xiàn)實(shí)暴力犯罪轉(zhuǎn)變。

數(shù)字貨幣犯罪手段在不斷升級，已從簡單的詐騙向技術(shù)型犯罪轉(zhuǎn)變�！秷蟾妗愤M(jìn)一步顯示，2025年上半年，針對個人的攻擊約占所有被盜資金活動的23%，個人錢包泄露在生態(tài)系統(tǒng)盜竊總量中所占份額越來越大。

攻擊者現(xiàn)在更加專業(yè)化，他們不僅利用橋接器（跨鏈工具）和鏈跳躍策略頻繁在多個區(qū)塊鏈之間轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，隱藏資金流向，還通過混合器和隱私鏈快速洗錢�！秷蟾妗窋�(shù)據(jù)顯示，盜竊資金的轉(zhuǎn)移溢價從2021年的平均2.58倍，躍升至2025年初的14.5倍，洗錢成本大幅增加。

《報告》進(jìn)一步指出，朝鮮對ByBit的15億美元黑客攻擊是加密貨幣歷史上最大的單次黑客攻擊，約占今年服務(wù)被盜資金的69%。該攻擊方法利用了類似于朝鮮先前行動中記錄的先進(jìn)社會工程策略，包括通過受感染的IT人員滲透加密相關(guān)服務(wù)。

在詐騙手段方面，傳統(tǒng)騙局依然活躍但已升級換版。假冒投資平臺詐騙通過偽造金融產(chǎn)品，打造“高額收益和只賺不賠”的噱頭誘騙投資者進(jìn)行大額投資。湖北省鄂州市中級人民法院審結(jié)的歐比特?cái)?shù)字貨幣交易平臺詐騙案中，程某等34名被告人借助新型虛擬貨幣交易平臺，短短一年內(nèi)使近3萬人上當(dāng)，涉案金額達(dá)4.6億元。[4]

地下錢莊的運(yùn)營模式也在數(shù)字化轉(zhuǎn)型。他們利用虛擬貨幣實(shí)現(xiàn)資金的跨境轉(zhuǎn)移，規(guī)避外匯管制。2025年4月，北京警方和國家外匯管理局北京市分局聯(lián)合破獲了涉虛擬貨幣的連環(huán)案件，涉案金額超過20億元。案件從暗網(wǎng)交易到非法買賣外匯，錯綜復(fù)雜。[5]

新藍(lán)海：數(shù)字貨幣法律服務(wù)

數(shù)字貨幣中，創(chuàng)新與風(fēng)險同在。

RWA（真實(shí)世界資產(chǎn)代幣化）成為2025年的熱門賽道。隨著資產(chǎn)上鏈規(guī)模呈指數(shù)級增長，相關(guān)法律問題日益凸顯。盈科全球董事會董事、盈科上海管委會副主任鄭英超指出，資產(chǎn)的本質(zhì)是法律所承認(rèn)的權(quán)利，鏈上映射必須獲得法律認(rèn)可，否則所謂的“通證化”只是技術(shù)協(xié)議層面的空中樓閣。[6]

穩(wěn)定幣在監(jiān)管框架逐步明確的同時，也成為洗錢和非法跨境資金轉(zhuǎn)移的新工具。2025年，美國通過《GENIUS法案》，確立穩(wěn)定幣發(fā)行的監(jiān)管框架；中國香港正式推出《穩(wěn)定幣條例》，率先確立亞太穩(wěn)定幣牌照制度。香港《穩(wěn)定幣條例》要求發(fā)行機(jī)構(gòu)須具備至少2500萬港元的注冊資本，并接受定期審計(jì)。但這并未能完全阻止穩(wěn)定幣被濫用。2025年7月出現(xiàn)的“鑫慷嘉”騙局就是通過引入穩(wěn)定幣USDT作為資金進(jìn)出通道，極大地提升了騙局的隱蔽性與詐騙資金跨境轉(zhuǎn)移效率。

DeFi（去中心化金融）風(fēng)險成為另一大法律風(fēng)險高發(fā)區(qū)。不法分子利用“去中心化金融協(xié)議”等概念，將具有漏洞的欺詐性合約偽裝成高收益產(chǎn)品，吸引普通大眾投資。智能合約的漏洞或項(xiàng)目方跑路引發(fā)的詐騙指控，需要從技術(shù)和法律角度界定是否存在主觀惡意。

然而，數(shù)字貨幣法律服務(wù)并非易事，律師面臨技術(shù)門檻高、知識更新快的雙重挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)單一的法律服務(wù)模式已無法滿足客戶需求，Web3時代的法律服務(wù)項(xiàng)目通常是“法律+商業(yè)+技術(shù)”的融合體。

對于希望切入數(shù)字貨幣領(lǐng)域的律師，需要具備全面的實(shí)戰(zhàn)策略。技術(shù)理解力提升是基礎(chǔ)，律師必須主動學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)知識。上海曼昆律師事務(wù)所創(chuàng)始人劉紅林在接受律新社調(diào)研時表示，律師最強(qiáng)大的一個優(yōu)勢在于，學(xué)習(xí)能力強(qiáng)。所以類似數(shù)字資產(chǎn)或者Web3這樣的新行業(yè)，對于律師這一職業(yè)來說，反而是一種優(yōu)勢，當(dāng)然前提是大家愿意來學(xué)習(xí)。

專業(yè)領(lǐng)域聚焦是關(guān)鍵。數(shù)字貨幣領(lǐng)域廣泛，律師不可能面面俱到�？梢赃x擇RWA、穩(wěn)定幣、PayFi、DeFi等細(xì)分賽道，形成專業(yè)優(yōu)勢。劉紅林建議，選擇法律業(yè)務(wù)上的單點(diǎn)突破是一個比較好的方式。找到自己細(xì)分領(lǐng)域的目標(biāo)客戶，完成“需求-解決方案”的閉環(huán)后，再考慮是否規(guī)�；男纬僧a(chǎn)品。

跨界合作網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建是必要手段。律師需要與技術(shù)專家建立合作關(guān)系。數(shù)字貨幣案件技術(shù)性強(qiáng)，律師需要與區(qū)塊鏈安全專家、密碼學(xué)專家等合作，才能有效處理案件。

國際化視野培養(yǎng)是應(yīng)對跨境業(yè)務(wù)的必備能力。律師需要學(xué)習(xí)國際監(jiān)管政策。全球數(shù)字貨幣監(jiān)管政策不一，律師需要了解主要法域的監(jiān)管政策，才能為客戶提供跨境法律服務(wù)。

方法論創(chuàng)新是提高服務(wù)效率的關(guān)鍵。律師需要探索數(shù)字貨幣法律服務(wù)新方法。例如，在虛擬貨幣司法處置中，需要解決權(quán)屬認(rèn)定、價值認(rèn)定、涉案資金管理風(fēng)險等問題。

律所戰(zhàn)略布局：專業(yè)化布局下的發(fā)展趨勢

在數(shù)字貨幣法律服務(wù)這片藍(lán)海中，律所面臨關(guān)鍵戰(zhàn)略抉擇：是成立高度專業(yè)化的“數(shù)字貨幣與區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)部”以打造品牌，還是將相關(guān)能力賦能給刑事、金融、公司等各個傳統(tǒng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)？

劉紅林指出，最關(guān)鍵的點(diǎn)在于律所的一把手或者高級合伙人真的認(rèn)為這個行業(yè)是有商業(yè)價值的，且愿意持續(xù)性的在這個行業(yè)中投入大量的資金和業(yè)務(wù)的開發(fā)資源。曾有律所主任表示要投資上百萬元打造區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)部門，但最終不了了之，核心原因是短期投入與長期回報的不匹配。

律所布局需要兼顧專業(yè)化與協(xié)同效應(yīng)。一方面，數(shù)字貨幣法律問題涉及多個法律領(lǐng)域，需要刑事、金融、公司等不同專業(yè)團(tuán)隊(duì)的協(xié)同；另一方面，高度專業(yè)化分工有助于打造品牌優(yōu)勢和深度專業(yè)能力。

國內(nèi)許多律所已開始多種模式探索。專業(yè)化部門建設(shè)成為律所的優(yōu)先戰(zhàn)略。一些律所開始設(shè)立專門的數(shù)字貨幣或金融科技法律部門，集中資源打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)。2020年11月，金杜律師事務(wù)所成立了國內(nèi)首個專注于數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域法律研究和服務(wù)的國際化創(chuàng)新型綜合法律服務(wù)平臺，金杜數(shù)字經(jīng)濟(jì)國際法律服務(wù)中心。

2025年5月，中國人民大學(xué)法學(xué)院與盈科律師事務(wù)所聯(lián)合創(chuàng)辦的“數(shù)字貨幣研究中心”正式揭牌成立，旨在深入研究數(shù)字貨幣相關(guān)法律問題。這種產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的模式為律所提供了前沿理論研究支持。

人才培養(yǎng)體系創(chuàng)新是律所布局?jǐn)?shù)字貨幣領(lǐng)域的關(guān)鍵。劉紅林建議，對于想在Web3行業(yè)找到自己業(yè)務(wù)增長點(diǎn)的律師來說，如果有一個團(tuán)隊(duì)或平臺來并肩作戰(zhàn)，會對行業(yè)了解深度和學(xué)習(xí)速度有明顯提升。而律所層面要“針對未來有巨大發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)方向，如區(qū)塊鏈、AI等，真的愿意以3年、5年、10年的長期戰(zhàn)略眼光來布局，舍得在年輕的律師身上多花錢，多投入資源。

業(yè)務(wù)拓展模式需要創(chuàng)新。曼昆的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是從特定領(lǐng)域切入，進(jìn)行深度研究，持續(xù)輸出相關(guān)內(nèi)容，高頻參與行業(yè)活動。在創(chuàng)業(yè)伊始，只有三個人的曼昆便選擇先以NFT為業(yè)務(wù)切入點(diǎn)，將關(guān)于NFT的所有法律問題進(jìn)行了窮盡式的列舉，持續(xù)的輸出相關(guān)普法文章。

差異化競爭策略是律所在這一藍(lán)海市場中脫穎而出的關(guān)鍵。中倫律師事務(wù)所在實(shí)踐中形成了完善的數(shù)字經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)體系，其業(yè)務(wù)范圍覆蓋了數(shù)據(jù)合規(guī)與數(shù)據(jù)治理、相關(guān)企業(yè)上市、投融資及并購、網(wǎng)絡(luò)安全等多個領(lǐng)域。

隨著數(shù)字貨幣市場的不斷發(fā)展，數(shù)字貨幣法律服務(wù)市場也將呈現(xiàn)新的趨勢。監(jiān)管清晰化將加速行業(yè)洗牌。隨著各國監(jiān)管框架加速成型，數(shù)字貨幣法律服務(wù)的專業(yè)化程度將不斷提高。香港《穩(wěn)定幣條例》的實(shí)施和美國《GENIUS法案》的提出，意味著監(jiān)管環(huán)境正在逐步明朗化。只有真正具備專業(yè)能力的律師才能在這一市場中立足。

技術(shù)復(fù)雜化對律師提出更高要求。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展，數(shù)字貨幣犯罪手段將不斷翻新，律師需要不斷學(xué)習(xí)新技術(shù)，才能應(yīng)對挑戰(zhàn)�？珂溂夹g(shù)、隱私保護(hù)技術(shù)的發(fā)展將使犯罪手段更加隱蔽，律師需要跟上技術(shù)發(fā)展步伐。

服務(wù)綜合化成為趨勢。數(shù)字貨幣法律服務(wù)將不再是單一的刑事辯護(hù)或合規(guī)服務(wù)，而是需要提供一站式綜合解決方案。2024年12月，武漢司法局牽頭成立的武漢數(shù)字經(jīng)濟(jì)法律服務(wù)團(tuán)整合了律所、仲裁機(jī)構(gòu)、公證處、高校等多方資源，能夠提供數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、交易合規(guī)、糾紛解決等綜合服務(wù)。[7]

市場細(xì)分將更加明顯。不同數(shù)字貨幣細(xì)分領(lǐng)域的法律服務(wù)需求不同，律師需要進(jìn)一步細(xì)分市場，形成專業(yè)優(yōu)勢。如穩(wěn)定幣在跨境支付中的合規(guī)使用，NFT給數(shù)字化營銷帶來的新商業(yè)模式，DeFi帶來的全球金融普惠等，各自有不同的法律需求。

隨著中國數(shù)字貨幣企業(yè)出海，律所也需要提供跨境法律服務(wù)，與國際律所競爭。中國律所需要發(fā)揮對國內(nèi)監(jiān)管政策的深刻理解優(yōu)勢，打造差異化競爭力。

結(jié)語：切入藍(lán)海賽道正當(dāng)時

法律與科技的賽跑在數(shù)字貨幣領(lǐng)域上演。那些能夠快速適應(yīng)、掌握新技能、構(gòu)建多元化知識結(jié)構(gòu)的法律人，將在這場變革中脫穎而出。打破傳統(tǒng)法律服務(wù)模式，構(gòu)建跨學(xué)科團(tuán)隊(duì)，將技術(shù)專家、金融分析師與法律專業(yè)人才有機(jī)結(jié)合，組建“十八般武藝”，成為創(chuàng)新服務(wù)的新供給力量。

參考資料

[1] 新華每日電訊，http://mrdx.cn/content/20251124/Page01BC.htm

[2]《2025上半年加密犯罪報告出爐！21.7億美元被盜，個人錢包遭竊占比持續(xù)上升》

https://www.freebuf.com/articles/others-articles/441934.html

[3]《虛擬貨幣犯罪新趨勢：從傳統(tǒng)騙局到新型數(shù)字犯罪生態(tài)》https://m.163.com/dy/article/JVCEMH0F0556DCHM.htmlclickfrom=subscribe

[4]《3萬人，4.6億元！34人獲刑》https://www.jxgaoan.jcy.gov.cn/jcxw/202504/t20250409_6907487.shtml

[5]《從“混幣器”到鏈上追蹤：監(jiān)管如何破解虛擬貨幣的“匿名迷局”？》https://baijiahao.baidu.com/sid=1847178598358271966&wfr=spider&for=p

[6]《規(guī)則建構(gòu)與實(shí)務(wù)領(lǐng)航：盈科上海律師深耕Web3法律領(lǐng)域》https://mp.weixin.qq.com/s/E_jhd4Bd31BNHJqdV5xhmw

[7]《武漢數(shù)字經(jīng)濟(jì)法律服務(wù)團(tuán)成立》https://mp.weixin.qq.com/s/eDx1qHH22ziV1kTHexjujw

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