中國儲能廠商正在全球如火如荼地建設，韓國電池廠也不甘落后，頻繁在北美鎖定長單。

起點鋰電獲悉，12月10日三星SDI公告稱美國子公司與美國某能源設施開發(fā)運營公司達成合作，將在2027-2030年間為其供應磷酸鐵鋰電池，合同價超2萬億韓元（約合13.6億美元/96億元人民幣），消息發(fā)布后今日三星SDI股價漲幅4.8%。

具體來看，該訂單將安裝在集成式儲能系統(tǒng)電池解決方案SBB（三星電池盒）2.0中進行發(fā)貨，SBB外形為長約6米的集裝箱，SBB 2.0版本的內(nèi)置電芯就是鐵鋰方殼電池。

三星SDI認為轉型磷酸鐵鋰電池勢在必行，可以讓企業(yè)發(fā)揮優(yōu)勢，同時可以用差異化技術來改進能量密度。

隨著美國儲能系統(tǒng)需求進一步增加，市場對磷酸鐵鋰材料和方殼儲能電池興趣更加濃厚，三星SDI這一筆訂單將通過其美國工廠現(xiàn)有產(chǎn)線進行改造升級。

例如三星SDI與Stellantis合資的電池工廠由于補貼政策逐步退坡，已將部分動力電池產(chǎn)線改為儲能電池產(chǎn)線，當下離交付時間還剩一年左右，產(chǎn)能建設與認證周期時間較為緊張，也給三星SDI的產(chǎn)線改造與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同形成一定挑戰(zhàn)。

磷酸鐵鋰正極材料是儲能電池最佳選擇，加之北美儲能系統(tǒng)裝機提速，在此深深扎根的韓國電池廠需要審時度勢，尤其是AI數(shù)據(jù)中心拉動用電需求大增，未來還會有一波儲能熱潮出現(xiàn)，韓國三大電池廠已經(jīng)錯過了一次機會，這次機會不能也不容許錯過。

但此時韓國電池廠將會面臨實力強勁的中國儲能產(chǎn)業(yè)鏈，因為美國本土規(guī)劃儲能電芯產(chǎn)能嚴重不足，還需大量依賴中國供應鏈，寧德/億緯/陽光/特斯拉都虎視眈眈。

而且今年三星SDI業(yè)績不振，在缺錢的時候鎖單會對公司形成一定壓力。

今年Q3三星SDI受到汽車市場不振以及關稅沖擊的雙重影響，營收約3萬億韓元（約153億元人民幣），環(huán)比下降約4%，同比下降更是達到22.5%，連續(xù)兩個季度虧損共計約5910億韓元（約29.2億元人民幣），利潤率-19.4%。

為此，公司只能出售偏振片業(yè)務來增加現(xiàn)金流，同時在產(chǎn)品上進行多角度發(fā)力，規(guī)劃了方殼鐵鋰電池/高鎳圓柱電池/全固態(tài)電池等多個產(chǎn)品線，力求多維度突圍。

不過，三星SDI動力電池業(yè)務占比較大，對車企客戶依賴性較強，所依靠的高端三元電池大勢已去，所以此時轉型必將伴隨短時間的陣痛，尤其是毛利率可能承壓較重。

為了盈利，三星SDI制定了明確的規(guī)劃，重點發(fā)力于現(xiàn)金流和技術布局兩個基本面，進行一次大整改。

產(chǎn)品方面，儲能電池生產(chǎn)已經(jīng)成為公司頭等大事，公司計劃采用動力電池產(chǎn)線改儲能電池產(chǎn)線的方式，在2026年底在美國形成30GWh的儲能系統(tǒng)產(chǎn)能，既要符合本地化生產(chǎn)要求，還要減少對中國供應鏈的依賴。

值得注意的是，三星SDI還趁熱打鐵“拔得頭籌”，推出符合IRA標準的兩款儲能產(chǎn)品：NCA SBB 1.7/LFP SBB 2.0，成為北美地區(qū)首個本土的方殼電池儲能系統(tǒng)生產(chǎn)廠家。

基本盤高鎳三元也沒有放手，高鎳NCA圓柱電池以及大圓柱電池還在持續(xù)推進，同時發(fā)力中低端市場，四處尋找鐵鋰以及中鎳電池訂單。

在當下最火熱的固態(tài)電池領域，三星SDI找到了兩個幫手：寶馬&美國固態(tài)電池黑馬企業(yè)Solid Power，三家公司在此攜手共同推進，具體分工為三星將搭載Solid Power硫化物電解質進行電芯制造，寶馬負責電池包成組，并應用于下一代測試車型。

今年10月三星SDI已經(jīng)在公開場合展示了新款電池儲能系統(tǒng)，計劃于明年開始生產(chǎn)Samsung’s Battery Box1.7和SBB 2.0兩種型號，公司還推出了新型不間斷電源（UPS）解決方案U8A1，該產(chǎn)品空間效率較好，可讓數(shù)據(jù)中心停電時快速做出反應，該產(chǎn)品的電芯采用鋰錳氧化物電池，通過消防安全標準區(qū)域認證。

特斯拉也對三星SDI伸出援手，雙方達成首份儲能電池供應協(xié)議，三年內(nèi)三星SDI每年向特斯拉供應10GWh儲能電池，金額約149億元人民幣。

三星SDI的困境在韓國另外兩大電池廠LG新能源和SK On當中也有出現(xiàn)，說明韓國電池市場在技術押注以及戰(zhàn)略規(guī)劃問題上出現(xiàn)失誤，面對市場份額縮減的局面，及時調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃轉變經(jīng)營模式，才是正確選擇。