12月9日，無錫地鐵1號線類REITs項目成功取得上海證券交易所出具的掛牌轉讓無異議函。該項目預計發(fā)行規(guī)模35.74億元資產支持證券，是全國首單軌道交通并表型類REITs項目，不僅標志著無錫軌道資產證券化實現(xiàn)關鍵突破，更為全國城市基建資產證券化提供可借鑒的“無錫樣本”。

響應政策導向

破解行業(yè)痛點

軌道交通建設運營具有“投資規(guī)模大、周期長、回款慢、再融資難”的行業(yè)痛點。地鐵集團積極響應國家關于創(chuàng)新融資模式、促進基礎設施高質量發(fā)展的政策精神，始終緊扣“盤活資產、創(chuàng)新融資、服務民生”三大主題，將無錫地鐵1號線8個站點及7個區(qū)間資產基礎設施作為底層資產開展類REITs產品發(fā)行工作，迅速構建“頂層設計+專業(yè)執(zhí)行”雙軌推進體系，積極對接監(jiān)管要求，持續(xù)優(yōu)化交易架構，有效攻克項目多項實施難點，為項目有序推進提供堅實保障。

四大核心價值

樹立行業(yè)標桿

項目團隊圍繞測算模型、收費模式與稅收風險開展多輪論證，不斷優(yōu)化方案，在探索創(chuàng)新模式的同時有效管控合規(guī)風險，充分展現(xiàn)專業(yè)能力與創(chuàng)新水平。項目獲批對無錫地鐵意義重大：一是實現(xiàn)存量軌道資產盤活“零突破”，為后續(xù)軌交資產證券化方案打下堅實基礎；二是顯著改善集團資產結構，為集團可持續(xù)發(fā)展注入金融“活水”；三是完善資產管理體系，為后續(xù)集團在資產管理盤活方面積累寶貴經驗；四是創(chuàng)新綠色金融工具應用，為行業(yè)提供“綠色+證券化”的融合范例。

此次無錫地鐵1號線類REITs項目獲批，體現(xiàn)了資本市場對項目合規(guī)性、創(chuàng)新性與綠色價值的充分認可。下階段，地鐵集團將以此為契機，持續(xù)深化融資創(chuàng)新，加大綠色金融工具應用，進一步激活基礎設施存量資產，為軌道交通高質量發(fā)展、城市功能升級注入長效動力。

信息來源：集團財務部、投資公司