今天市場長得不錯，不過大家也別太樂觀。

跌多了就漲，漲多了就跌。12月就是這么一個窄幅震蕩的弱市行情。

如果要加倉，一定是低吸而不是追高。比如一定是昨天加而不是今天加。

板塊上，除了我們一直看好的AI硬件和金屬外，有異動的板塊主要是是消費(fèi)概念和電網(wǎng)概念。

其中，消費(fèi)概念昨天下午今天上午走得不錯，今天下午已經(jīng)出現(xiàn)回落。

那消費(fèi)概念，主要是會議重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了要促進(jìn)消費(fèi)、拉動內(nèi)需。

我覺得，這塊恐怕沒有什么太長線的機(jī)會。

當(dāng)然，部分高股息率的消費(fèi)股已經(jīng)跌出了不錯的價值。但消費(fèi)板塊整體，恐怕距離反轉(zhuǎn)還有距離。

電力設(shè)備這塊，也不是新鮮事。基本邏輯還是AI需要大量建設(shè)數(shù)據(jù)中心，進(jìn)而導(dǎo)致美國的電力缺口巨大。

那這里就有幾個問題：

1 、AI是不是泡沫？

2 、如果AI不是泡沫，那美國有沒有辦法靠自己解決電力缺口？

3 、如果美國沒有辦法靠自己解決電力缺口，美國是會選擇靠其他國家?guī)兔Γ€是選擇靠中國幫忙？

4 、如果選擇靠其他國家?guī)兔Γ渌麌业碾娏υO(shè)備產(chǎn)能是不是真的會被吸光，然后才會利好中國電力設(shè)備？

所以你看，這里面的邏輯鏈條是非常長的，要一切如果都滿足，才會真正利好中國的電力設(shè)備。

我個人，不太喜歡這樣的投資。

1 、恒科今天難得強(qiáng)勢一會，從10月10日跌破20日線起算，這是第二次明顯突破20日線。

而第一次突破20日線后，恒科馬上就是一波深跌。

那現(xiàn)在這個位置，再來一波急跌的可能性很小。但自此穩(wěn)穩(wěn)站在20日線上開始反轉(zhuǎn)趨勢，我覺得可能性也不大。

如果樂觀一點(diǎn)看，下下周，港股互聯(lián)網(wǎng)可能會迎來反轉(zhuǎn)的機(jī)會。但真正啟動，恐怕還是要等明年。

2 、商業(yè)航天這塊有了新進(jìn)展。本來預(yù)計長征十二號是今天發(fā)射的，現(xiàn)在會推遲到12月17日于酒泉發(fā)射。推遲的原因，應(yīng)該只是天氣原因。注意啊，是真的天氣原因，不是國足輸球是因?yàn)樘鞖庠虻哪欠N天氣原因。商業(yè)航天今天早上有一個小回撤，但很快收回，估計就是市場捕捉到了這塊的預(yù)期差。繼續(xù)維持12月商業(yè)航天會是弱市主線的判斷，具體邏輯，再去復(fù)習(xí)上周五的文章《》。

3 、今天有色、黃金、黃金股上漲明顯。原因是美聯(lián)儲確定降息的同時，咱們這最新的會議也確定了明年適度寬松的大背景。這也是為什么我從上半年開始就堅定看好有色，從不動搖的原因。因?yàn)橥罂矗蚪?jīng)濟(jì)無非兩種可能。往好了走，AI提高生產(chǎn)力，經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)。而在AI時代，銅的重要性堪比石油。往壞了走，AI泡沫破裂，全球陷入滯脹。那銅、金仍然是香餑餑。再加上未來幾年全球銅產(chǎn)量承壓，這里的確定性其實(shí)相當(dāng)高。每次回調(diào)20日均線，就是可以考慮的加倉機(jī)會。

4、上頭說，要清退量化的設(shè)備。說白了，就是部分量化機(jī)構(gòu)通過直接將服務(wù)器部署于交易所機(jī)房，它的交易速度要比其他選手快一截。那這對普通散戶肯定是不公平的，對這塊進(jìn)行監(jiān)管也是合理的。但這塊對普通散戶提高收益其實(shí)沒什么幫助。因?yàn)檫@種套路，是我比你快半秒的優(yōu)勢，是高頻量化對高頻量化的收割。但如果對面是散戶，我比你快一秒，還是快一秒半，其實(shí)沒啥區(qū)別。

打個比方，就是有些游泳選手穿了鯊魚皮泳衣來加速，這對于那些沒有鯊魚皮泳衣的選手不公平。未來呢，上面要全面禁止穿鯊魚皮泳衣。但是，他們就是光屁股，游得也比普通人快得多。所以不管他們穿不穿鯊魚皮，都不會影響他們相對于普通人的巨大優(yōu)勢。

5 、某非官媒，但也非業(yè)績媒體的媒體報道，說京東正在招募端側(cè)AI芯片領(lǐng)域人才。強(qiáng)子是不是真覺得自己錢太多沒地方燒?燒完外賣來燒芯片，我都替奶茶妹妹心疼。但說到底，還是京東的護(hù)城河不夠深，以至于沒有“敢為天下后”的定力。段永平說企業(yè)要“本分”，但有資格保持“本分”，其實(shí)是件很不容易的事。

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