大豆采購(gòu)情況，一度被視為中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的晴雨表。自釜山峰會(huì)后，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系緩和，美國(guó)大豆也逐漸得以輸往中國(guó)。但過(guò)去一段時(shí)間里，不少外媒都持消極態(tài)度，例如彭博社多次報(bào)道稱，中國(guó)僅采購(gòu)了225萬(wàn)噸美國(guó)大豆，遠(yuǎn)低于承諾的1200萬(wàn)噸。

不過(guò)令人意外的是，這次為了維護(hù)來(lái)之不易的良好貿(mào)易氛圍，美方這次主動(dòng)站出來(lái)辟謠。據(jù)觀察者網(wǎng)報(bào)道，12月7日，美國(guó)貿(mào)易代表格里爾在接受采訪時(shí)表示，中美近期達(dá)成的所有共識(shí)都非常明確，而且中國(guó)一直都在遵守相關(guān)約定。

截至目前，中方已經(jīng)完成了承諾采購(gòu)量的1/3。同一天，美財(cái)長(zhǎng)貝森特也做出了類似表態(tài)，強(qiáng)調(diào)中國(guó)雖然不會(huì)加快采購(gòu)速度，但承諾采購(gòu)量有望在本作物季內(nèi)完成。

以往美方只會(huì)施壓甚至是變本加厲索要更多，這次主動(dòng)站出來(lái)辟謠，釋放利好中美貿(mào)易氛圍的信號(hào)，實(shí)屬難得。之所以會(huì)出現(xiàn)如此轉(zhuǎn)變，與兩方面因素有著直接關(guān)聯(lián)。一方面，在過(guò)去一段時(shí)間的貿(mào)易戰(zhàn)中，美方?jīng)]有占到任何便宜，還因此付出了不小的代價(jià)，特朗普已經(jīng)意識(shí)到，再打下去不符合美方的利益，也沒(méi)有勝算可言，所以選擇回歸務(wù)實(shí)，避免再起事端。

另一方面，貿(mào)易戰(zhàn)期間，美國(guó)大豆滯銷問(wèn)題，一度引起了美國(guó)豆農(nóng)的強(qiáng)烈不滿。而這部分群體是特朗普以及共和黨的基本盤，如今距離中期選舉的日子已經(jīng)不遠(yuǎn)了。其他議程，都需要為這場(chǎng)選舉讓路。所以特朗普現(xiàn)在最需要的，就是確保中美達(dá)成的共識(shí)能夠順利落地，平息美國(guó)豆農(nóng)的怒火，重新贏得這部分群體的支持。

眼見(jiàn)中方履行承諾，按照約定采購(gòu)美國(guó)大豆，特朗普在芯片領(lǐng)域也開(kāi)始松口了。據(jù)觀察者網(wǎng)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日，特朗普在社交平臺(tái)上宣稱，將允許英偉達(dá)向中方出口H200芯片。不過(guò)有兩個(gè)前提條件，一個(gè)是保障美國(guó)所謂的“國(guó)家安全”，另一個(gè)則是英偉達(dá)需要將其銷售額的25%上繳。若不是英偉達(dá)利潤(rùn)空間足夠大，如此高的利潤(rùn)分成，恐怕黃仁勛不敢答應(yīng)。

特朗普這一舉措，從政治層面來(lái)看，無(wú)疑是一個(gè)積極信號(hào)，標(biāo)志著拜登時(shí)期在芯片領(lǐng)域的全面對(duì)華禁令被解除。但從產(chǎn)業(yè)技術(shù)層面來(lái)看，這件事還需要多面看待。相較于此前特供的H20，這次被批準(zhǔn)出口的H200性能要更加優(yōu)越，對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)不少AI公司來(lái)說(shuō)，能夠解決“缺芯”問(wèn)題。

但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，H200的性能和英偉達(dá)最新Blackwell架構(gòu)的B100/B200相比，仍然存在巨大差距。如果美方放寬禁令后，我們就大規(guī)模采購(gòu)，就會(huì)形成依賴。如此一來(lái)，在戰(zhàn)略上就始終受制于人，未來(lái)美方隨時(shí)都有可能翻臉，重新制定新的禁令，收緊對(duì)華出口，屆時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的打擊將是巨大的。

所以無(wú)論美方放開(kāi)與否，我們?cè)趹?zhàn)略上，都要走自主路線，以規(guī)避美方政策變動(dòng)，對(duì)我國(guó)AI產(chǎn)業(yè)可能帶來(lái)的沖擊。