雷遞網(wǎng) 雷建平 12月15日

輕松健康集團（股票代碼：“2661”）今日開啟招股，準備2025年12月23日在港交所上市。

輕松健康擬全球發(fā)售2654萬股，最高發(fā)售價22.68港元，預(yù)計募資總額為6億港元，扣除發(fā)行應(yīng)付上市費用，募資凈額5.13億港元。

輕松健康的基石投資者為澳琴合鳴，一共認購1億港元。

輕松健康此次募資用于提升公司的品牌知名度、提高用戶參與度及加強與業(yè)務(wù)合作伙伴的合作；用于提升公司在AI及大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的技術(shù)能力，以便更廣泛應(yīng)用于公司的產(chǎn)品及服務(wù)；用于醫(yī)學(xué)研究和真實世界研究；用作營運資金及其他一般公司用途；用于拓展至更多地區(qū)及海外市場。

上半年營收6.6億 期內(nèi)利潤8139萬

輕松健康是一家科技型一站式平臺，專注于提供綜合健康服務(wù)及健康保險解決方案。

輕松保險已培育一個參與度極高的、注重健康的用戶基礎(chǔ)，其代表著一群對輕松保險的健康解決方案具有較高認知度與濃厚興趣的潛在目標人群。

招股書顯示，輕松健康集團2022年、2023年、2024年營收分別為3.94億元、4.9億元、9.45億元；毛利分別為3.25億元、3.91億元、3.62億元；毛利率分別為82.6%、79.9%、38.3%。

輕松健康集團2025年上半年最大收入來源為數(shù)字營銷（科普服務(wù)），達到4.44億元，占營收的比例為67.7%；來自篩查香港推廣及咨詢服務(wù)的收入為3669萬元，占營收的比例為5.6%。

輕松健康集團2025年上半年來自保險經(jīng)紀服務(wù)收入5073萬，占營收的比例為7.7%；來自保險技術(shù)服務(wù)的收入為9937萬元，占營收的比例為15.2%。

輕松健康集團2022年、2023年、2024年持續(xù)經(jīng)營期內(nèi)利潤分別為-910萬元、9717萬、899萬；期內(nèi)利潤分別為-1.11億、4165萬元、736萬元。

輕松健康集團2025年上半年營收為6.56億元，較上年同期的3.55億元增長84.8%；毛利為2.13億元，上年同期的毛利為1.75億元；毛利率為32.5%，上年同期的毛利率為49.4%。

輕松健康集團2025年上半年持續(xù)經(jīng)營年度利潤為8605萬元，上年同期的持續(xù)經(jīng)營年度利潤為1459萬元；期內(nèi)利潤為8139萬元，上年同期的期內(nèi)利潤為984萬元；期內(nèi)利潤率為12.4%，上年同期的期內(nèi)利潤率為2.8%。

輕松健康集團2022年、2023年、2024年經(jīng)調(diào)整凈利分別為1.49億元、1.47億元、8440萬元；2025年上半年經(jīng)調(diào)整凈利為5118萬元，上年同期為4596萬元。

輕松健康集團2024年以來的營收取得了很大增長，但同期毛利率出現(xiàn)大幅下滑，凈利也并未出現(xiàn)與營收同樣的增長。

IDG與陽光人壽是股東

輕松健康集團執(zhí)行董事分別為楊胤女士、王靜女士；非執(zhí)行董事分別為趙宇平、邵俊、吳彬；獨立非執(zhí)行董事分別為王曉燕博士、周耀明、白崑。

輕松健康集團2020年5月完成D輪融資6600萬美元。

于2025年1月21日，輕松健康集團向投資者GenesisPremium Holdings Limited及陽光人壽保險股份有限公司分別購回合共10,552,846股股份及21,105,693股面值0.00001美元的D系列優(yōu)先股，總代價分別為350萬美元及684.77萬美元。

IPO前，輕松健康集團創(chuàng)始人、董事會主席、執(zhí)行董事及首席執(zhí)行官楊胤女士透過其全資擁有的控股公司QingSongChouHoldings Corporation成為持有公司23.93%股權(quán)的單一最大股東。

楊胤女士并透過與若干其他股東訂立的投票代理安排控制輕松健康15.01%的投票權(quán)。因此，楊女士控制公司超過30%的投票權(quán)。

此外，楊胤女士控制的QSCESO Limited持股為2.4%，Leman KAYA旗下WIND ENTERPRISE LIMITED持股為5.07%，Universal Light Limited持股為3.82%，吳彬旗下Grand Path Ventures Limited持股為7.47%；

IDG China Media Fund IIL持股為12.89%，IDG China Capital Fund III L.P持股為4.46%，IDG China Capital III Investors L.P持股為0.4%；

IPO前，輕松健康股權(quán)結(jié)構(gòu)

陽光人壽保險股份有限公司持股為10.56%，德同環(huán)球消費投資有限公司持股為8.57%，ZHAOHui旗下TDH Venture Capital Investment持股為7.11%，SHAO Yang Dong旗下Genesis Premium Holdings持股為5.28%，Under Light Holding持股為5.07%，Che Yong旗下CE Fintech I Limited Partnership持股為1.57%；

騰訊旗下ChineseRose Investment持股為0.91%，Ricedonate Network持股為0.51%，員工持股計劃持股為15.62%。

IPO后，楊胤女士透過其全資擁有的控股公司QingSongChou持股為20.85%，楊胤女士控制的QSCESO持股為2.09%，Leman KAYA旗下WIND ENTERPRISE LIMITED持股為4.42%，Universal Light Limited持股為3.33%，吳彬旗下Grand Path Ventures Limited持股為6.51%；

IDG China Media Fund IIL持股為11.23%，IDG China Capital Fund III L.P持股3.38%，IDG China Capital III Investors L.P持股為0.34%；

IPO后，輕松健康股權(quán)結(jié)構(gòu)

陽光人壽保險股份有限公司持股為9.2%，德同環(huán)球消費投資有限公司持股為8.47%，ZHAOHui旗下TDH Venture Capital Investment持股為6.19%，SHAO Yang Dong旗下Genesis Premium Holdings持股為4.6%，Under Light Holding持股為4.42%，Che Yong旗下CE Fintech I Limited Partnership持股為1.37%；

Chinese Rose Investment持股為0.79%，Ricedonate Network持股為0.44%，員工持股計劃持股為13.61%。

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