文 / 現(xiàn)代物流報(bào)記者 賈奧勝

近日，商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同 更大力度提振消費(fèi)的通知》（商辦財(cái)函〔2025〕447號(hào)，下稱(chēng)《通知》）。

（圖源：新華社）

這份圍繞商品消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)、新型消費(fèi)等五大重點(diǎn)領(lǐng)域，提出三方面11條政策措施的文件，標(biāo)志著“商務(wù)+金融”協(xié)同機(jī)制正式升級(jí)，旨在通過(guò)系統(tǒng)性的制度安排，精準(zhǔn)破解消費(fèi)領(lǐng)域融資堵點(diǎn)，為“十五五”良好開(kāi)局注入強(qiáng)勁內(nèi)需動(dòng)力。

“商務(wù)+金融”組合拳為消費(fèi)注入制度性活水

當(dāng)前，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)有效需求不足仍是經(jīng)濟(jì)回升向好的挑戰(zhàn)之一。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視提振消費(fèi)工作，近日召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需”。

《通知》的出臺(tái)，正是落實(shí)這一要求的具體行動(dòng)，其核心在于從機(jī)制層面推動(dòng)商務(wù)系統(tǒng)與金融系統(tǒng)深度融合，變“單點(diǎn)政策刺激”為“系統(tǒng)工程發(fā)力”。

《通知》首先在“深化商務(wù)和金融系統(tǒng)協(xié)作”方面提出三項(xiàng)基礎(chǔ)性舉措。一是完善協(xié)作機(jī)制，要求地方商務(wù)主管部門(mén)與金融管理部門(mén)建立健全常態(tài)化協(xié)調(diào)工作機(jī)制，共同解決金融支持?jǐn)U消費(fèi)落實(shí)中的問(wèn)題。

二是細(xì)化落實(shí)舉措，推動(dòng)地方商務(wù)、金融部門(mén)加強(qiáng)政策銜接、工作對(duì)接和信息共享，確保已出臺(tái)的金融支持消費(fèi)政策落地生效。

三是強(qiáng)化政策合力，鼓勵(lì)地方綜合運(yùn)用財(cái)政資金、信貸資金與社會(huì)資本，探索融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式，引導(dǎo)金融“活水”精準(zhǔn)灌溉消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域。

商務(wù)部財(cái)務(wù)司相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，此次政策堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向和問(wèn)題導(dǎo)向，在梳理總結(jié)37個(gè)地方商務(wù)主管部門(mén)、6家代表性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)做法的基礎(chǔ)上，針對(duì)性提出舉措。

其鮮明特點(diǎn)是堅(jiān)持系統(tǒng)思維與因地制宜，既加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)與統(tǒng)籌，又鼓勵(lì)地方和金融機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)際細(xì)化支持舉措，形成各具特色的經(jīng)驗(yàn)。

汽車(chē)消費(fèi)獲精準(zhǔn)金融紓困

汽車(chē)消費(fèi)作為大宗耐用消費(fèi)品的代表，在2024年社會(huì)消費(fèi)品零售總額中占比超過(guò)10%，是提振消費(fèi)的核心抓手之一。乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)發(fā)文表示，2025年1~10月，全國(guó)汽車(chē)消費(fèi)額達(dá)40009億元。

（圖源：新華社）

此次《通知》在“加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持”中，將“升級(jí)商品消費(fèi)”置于首位，并對(duì)汽車(chē)消費(fèi)給予了極具針對(duì)性的金融支持。

其中最受市場(chǎng)關(guān)注的一條具體措施是：“適當(dāng)減免汽車(chē)以舊換新過(guò)程中提前結(jié)清貸款產(chǎn)生的違約金?！敝敝赶M(fèi)者在參與以舊換新時(shí)面臨的實(shí)際財(cái)務(wù)障礙。

以往，消費(fèi)者若想置換新車(chē)，需先結(jié)清舊車(chē)貸款，往往被銀行或汽車(chē)金融公司收取一筆提前還款違約金，增加了換購(gòu)成本，抑制了消費(fèi)意愿。

該政策旨在通過(guò)金融讓利，適當(dāng)減免此違約金，實(shí)質(zhì)性降低消費(fèi)者的換車(chē)成本。

此舉是對(duì)2025年汽車(chē)以舊換新政策的強(qiáng)力金融配套。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，今年1~11月，消費(fèi)品以舊換新帶動(dòng)相關(guān)商品銷(xiāo)售額超2.5萬(wàn)億元，惠及超3.6億人次，其中汽車(chē)以舊換新超1120萬(wàn)輛。

崔東樹(shù)12月11日發(fā)文稱(chēng)，由于補(bǔ)貼力度強(qiáng)，2025年汽車(chē)以舊換新規(guī)模預(yù)計(jì)超1800億元。此次違約金減免政策，將與財(cái)政補(bǔ)貼形成合力，進(jìn)一步放大政策效應(yīng)。

金融環(huán)境的整體優(yōu)化也為汽車(chē)消費(fèi)提供了基礎(chǔ)支撐。2025年，中國(guó)人民銀行實(shí)施降準(zhǔn)，釋放長(zhǎng)期資金約1萬(wàn)億元，并針對(duì)汽車(chē)金融公司等進(jìn)行定向降準(zhǔn)，有效降低了資金成本。

支持金融機(jī)構(gòu)和電商平臺(tái)合作

在培育新型消費(fèi)和創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景方面，《通知》著重強(qiáng)調(diào)了數(shù)字人民幣和電商平臺(tái)的作用。

（圖源：新華社）

《通知》明確，“鼓勵(lì)有條件的地方運(yùn)用數(shù)字人民幣智能合約紅包提升促消費(fèi)政策實(shí)施質(zhì)效?！?/p>

數(shù)字人民幣智能合約紅包不同于傳統(tǒng)消費(fèi)券，它可以通過(guò)技術(shù)手段預(yù)設(shè)使用場(chǎng)景、商戶(hù)范圍、有效期等規(guī)則。

例如，紅包可定向用于購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)、綠色家電或文旅消費(fèi)，確保資金精準(zhǔn)直達(dá)目標(biāo)領(lǐng)域，防止套現(xiàn)和挪用，大幅提升政策資金的核銷(xiāo)效率和精準(zhǔn)度。

這為電商平臺(tái)參與促消費(fèi)打開(kāi)了新空間?！锻ㄖ诽岢?，“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與社交電商、直播電商等開(kāi)展合作，開(kāi)發(fā)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)模式?！蓖瑫r(shí)，“支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與實(shí)體零售、電商平臺(tái)合作，擴(kuò)大‘一站式’金融服務(wù)?！?/p>

這意味著，未來(lái)消費(fèi)者在電商平臺(tái)購(gòu)物時(shí)，可能會(huì)更便捷地享受到嵌入場(chǎng)景的消費(fèi)分期、數(shù)字人民幣紅包抵扣、專(zhuān)屬信貸等綜合金融服務(wù)。政策還鼓勵(lì)商家、平臺(tái)發(fā)放消費(fèi)券，提供更多低息、免息分期優(yōu)惠。

此外，《通知》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極探索對(duì)首發(fā)經(jīng)濟(jì)、綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)、數(shù)字消費(fèi)、“人工智能+消費(fèi)”等新業(yè)態(tài)新模式的有效金融支持舉措。

在宏觀(guān)穩(wěn)增長(zhǎng)與微觀(guān)惠民生的交匯點(diǎn)上，這套“商務(wù)-金融協(xié)同發(fā)力”的組合拳，有望在短期激發(fā)居民消費(fèi)意愿、緩解大宗消費(fèi)壓力，并為中長(zhǎng)期構(gòu)建內(nèi)需主導(dǎo)、消費(fèi)拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式提供堅(jiān)實(shí)的制度支撐。