近日，中國證券監(jiān)督管理委員會山西監(jiān)管局發(fā)布公告，對中電投先融期貨股份有限公司太原營業(yè)部時任負(fù)責(zé)人李婷采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，李婷在任職期間存在兩項違規(guī)事實：私自簽署協(xié)議及違規(guī)兼職未報告。

這已是中電投先融期貨近年來多次監(jiān)管處罰中的最新一例。作為國家電投集團(tuán)旗下的金融企業(yè)，這家擁有近30年歷史的老牌期貨公司正面臨嚴(yán)峻的合規(guī)考驗。

01 公司背景與監(jiān)管歷案

中電投先融期貨股份有限公司成立于1995年8月，是一家擁有悠久歷史的老牌期貨公司。公司注冊資本高達(dá)10.1億元人民幣，實際控制人為國家電投集團(tuán)，屬于國有控股企業(yè)。

先融期貨在全國范圍內(nèi)布局廣泛，設(shè)有包括太原營業(yè)部在內(nèi)的16家分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)覆蓋重慶、北京、上海、廣州等重要城市。

然而，這家表面風(fēng)光的國企旗下金融機(jī)構(gòu)，近年來卻屢次觸碰監(jiān)管紅線。從2022年開始，先融期貨及其子公司就頻頻出現(xiàn)在監(jiān)管部門的處罰名單上。

2022年8月，先融期貨因CTP系統(tǒng)異常問題被重慶證監(jiān)局出具警示函。當(dāng)時，公司交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常，導(dǎo)致部分客戶交易受到影響，但卻未按規(guī)定及時向監(jiān)管報告。

時隔僅兩月，2022年10月，先融期貨再次因公司治理問題被重慶證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

02 太原營業(yè)部與李婷的職責(zé)軌跡

中電投先融期貨太原營業(yè)部成立于2018年8月24日，位于山西省太原市萬柏林區(qū)濱河西路。作為先融期貨在山西省的重要分支機(jī)構(gòu)，該營業(yè)部的經(jīng)營范圍為商品期貨經(jīng)紀(jì)和金融期貨經(jīng)紀(jì)。

李婷作為該營業(yè)部的負(fù)責(zé)人，在2023年5月之前一直擔(dān)任這一職務(wù)。營業(yè)部在2023年2月曾進(jìn)行地址變更，從太原市小店區(qū)平陽路遷至當(dāng)前所在的萬柏林區(qū)濱河西路新址。

企查查數(shù)據(jù)顯示，太原營業(yè)部最近一年的參保人數(shù)為2人，規(guī)模較小。就是這樣一家看似普通的營業(yè)部，其前任負(fù)責(zé)人如今卻因違規(guī)行為遭到監(jiān)管處罰。

03 連環(huán)違規(guī)與公司治理隱患

李婷的違規(guī)行為并非孤例。在先融期貨的總部層面，公司治理問題早已顯露端倪。

2022年10月，重慶證監(jiān)局對先融期貨采取責(zé)令改正措施，指出公司存在兩大問題：一是未嚴(yán)格落實關(guān)聯(lián)交易審批和信息披露制度；二是總經(jīng)理缺位，且違規(guī)授權(quán)非高管人員實際履行相關(guān)職責(zé)。

具體而言，先融期貨對資產(chǎn)管理子公司、風(fēng)險管理子公司2021年度發(fā)生的有關(guān)關(guān)聯(lián)交易未及時履行審批程序，且在2021年年報中披露不準(zhǔn)確。

更嚴(yán)重的是，公司總經(jīng)理職位長期空缺，卻違規(guī)授權(quán)非公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的曲某國實際履行相關(guān)職責(zé)，暴露出公司治理方面的較大隱患。

04 行業(yè)背景與監(jiān)管趨勢

近年來，隨著《中華人民共和國期貨和衍生品法》的正式實施，監(jiān)管層對于期貨公司在合規(guī)管理方面的監(jiān)管日趨嚴(yán)格。

2022年8月1日，《期貨和衍生品法》正式實施，標(biāo)志著我國期貨市場進(jìn)入了法治化、規(guī)范化的新階段。這一法律的出臺，為期貨市場的監(jiān)管提供了更為明確的法律依據(jù)，也提高了對期貨公司合規(guī)經(jīng)營的要求。

與此同時，中國證監(jiān)會正在不斷完善對期貨公司子公司的管理。2021年7月，證監(jiān)會就《期貨公司子公司管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見，旨在進(jìn)一步規(guī)范期貨公司子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，提高其資本實力與抗風(fēng)險能力。

在這一背景下，先融期貨及其子公司的連環(huán)違規(guī)行為引起了監(jiān)管部門的重點關(guān)注。期貨公司作為金融機(jī)構(gòu)，其合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險管控直接關(guān)系到金融市場的穩(wěn)定和投資者權(quán)益的保護(hù)。

05 處罰影響與行業(yè)警示

李婷因私自簽署協(xié)議及違規(guī)兼職未報告而收到的警示函，雖然不會對先融期貨的經(jīng)營和財務(wù)方面產(chǎn)生重大不利影響，但這一處罰卻被記入了證券期貨市場誠信檔案。

誠信檔案是記錄證券期貨市場參與主體誠信狀況的重要載體，對于金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的職業(yè)發(fā)展具有重要影響。這一記錄可能會對李婷未來在金融行業(yè)的職業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

從公司層面看，先融期貨作為新三板掛牌公司，多次受到監(jiān)管處罰，其公司形象和市場信譽已受到相當(dāng)程度的損害。

2023年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，先融期貨當(dāng)年利潤總額為-5055.68萬元，處于虧損狀態(tài)。雖然虧損的原因可能有多方面，但公司治理和合規(guī)管理的薄弱無疑是制約公司健康發(fā)展的重要因素。

監(jiān)管趨嚴(yán)已成為期貨行業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。隨著《期貨和衍生品法》的實施，任何類似的違規(guī)行為都將受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管約束。期貨公司及其從業(yè)人員唯有強(qiáng)化合規(guī)意識，完善內(nèi)部流程，才能在市場中獲得長遠(yuǎn)發(fā)展。

對于先融期貨來說，如何加強(qiáng)內(nèi)部管控，防范類似事件在其他營業(yè)部重演，將是其面臨的重要課題。畢竟，在金融行業(yè)，信譽是基石，合規(guī)是生命線。

本文綜合整理自公開報道