A股奇聞：莊家瘋狂拉抬股價，反將自身逼入絕境
打開炒股軟件，總能刷到一些讓人看不懂的“妖股”：前一天還在低位徘徊，突然就像按了加速鍵，連續(xù)幾個漲停板沖上高位；股吧里滿是“跟著莊家吃肉”的呼喊，有人曬出跟風(fēng)買入的盈利截圖，有人懊悔沒早點(diǎn)上車，仿佛莊家就是能操控股價的“幕后大佬”。

可咱們普通散戶不知道的是，這些看似風(fēng)光無限的莊家，有時候也會上演“偷雞不成蝕把米”的戲碼——砸下真金白銀瘋狂拉抬股價，最后不僅沒賺到錢，反而把自己逼入虧損絕境，還得領(lǐng)監(jiān)管部門的天價罰單，堪稱A股里的“奇葩名場面”。

就拿最近剛塵埃落定的金城醫(yī)藥實(shí)控人操縱案來說，這操作簡直讓人看不懂。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《行政處罰決定書》，公司原董事長趙葉青聯(lián)合兩人，搞了個龐大的“操縱團(tuán)伙”，控制了足足104個證券賬戶，在近600個交易日里瘋狂炒作自家公司股票 。他們靠著集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，還在自己控制的賬戶之間互相交易“對倒”，制造虛假成交量，硬生生把股價在特定時間段拉漲了21.30%，而同期創(chuàng)業(yè)板綜指只漲了2.90%，反差特別明顯。最夸張的時候，他們一天的對倒成交量能占到市場總成交量的45.65%，相當(dāng)于一半的交易都是自己賣給自己，就為了營造“股票很搶手”的假象 。
可一頓操作猛如虎，最后算賬卻虧到哭。監(jiān)管部門測算，這三人操縱期間累計(jì)買入金額高達(dá)21.34億元，賣出卻只有18.70億元，不僅沒賺到錢，反而實(shí)打?qū)嵦潛p了739.20萬元 。忙活了兩年多，錢沒撈著，還得面臨重罰——趙葉青被罰款150萬元，還被實(shí)施4年市場禁入，連董事長的職位都丟了，真是賠了夫人又折兵。
比他更慘的還有操縱仁東控股的莊家景華。根據(jù)證監(jiān)會披露的案情，景華控制了83個證券賬戶，巔峰時期持有仁東控股20.43%的股份，幾乎快成了最大股東 。他靠著持續(xù)高價買入、對倒交易、虛假掛單撤單等手段，不到一年半就把股價拉漲了近四倍，本想等著散戶高位接盤大賺一筆，結(jié)果上市公司不僅沒配合出利好，反而放出了利空消息 。這下好了，股價直接開啟“跌停模式”，一連14個無量跌停板，景華想賣都賣不出去，最后不僅虧了27億元，還被罰款500萬元，堪稱“史上最慘莊家”之一 。
可能有人會問，莊家手里有那么多錢，怎么還會虧？其實(shí)核心問題就兩個：一是沒人接盤，二是監(jiān)管太嚴(yán)?，F(xiàn)在的A股投資者越來越理性，不像以前那么容易被虛假成交量騙了，莊家把股價拉得再高，沒人愿意在高位接盤，手里的大量股票就成了“燙手山芋”。而且近年來證監(jiān)會對操縱市場行為一直保持高壓打擊，不管是虛假申報(bào)、對倒交易，還是封漲停操縱，都能通過交易數(shù)據(jù)監(jiān)測到。就拿2025年來說，證監(jiān)會已經(jīng)開出了3張億元級罰單，何某儒、楊某、謝某等人因?yàn)椴倏v股價，分別被罰沒2.94億元、2.8億元、1.77億元，可見監(jiān)管力度有多強(qiáng) 。
這些官方披露的案例其實(shí)也給咱們散戶提了個醒：股市里沒有穩(wěn)賺不賠的“神話”，哪怕是手握巨資的莊家，想靠操縱股價牟利，最終也可能栽跟頭。那些突然暴漲、成交量異常的股票，背后可能藏著操縱的陷阱，跟風(fēng)買入很容易變成“接盤俠”。證監(jiān)會早就提醒過，投資者要理性投資，尤其對異常波動的股票，別盲目跟風(fēng)，不給操縱者可乘之機(jī) 。
說到底，A股的本質(zhì)是價值投資，靠操縱股價的“歪門邪道”終究走不遠(yuǎn)。莊家瘋狂拉抬股價卻反陷絕境，既是市場理性的體現(xiàn)，也是監(jiān)管重拳出擊的結(jié)果。對咱們普通散戶來說，與其盯著那些“妖股”賭運(yùn)氣，不如多關(guān)注公司的基本面，多看證監(jiān)會、交易所發(fā)布的官方信息，守住自己的本金，才是炒股的長久之道。