AI資本局2025年12月18日消息，商湯集團(tuán)（股份代號(hào)：0020.HK，下稱“商湯”）發(fā)布公告，宣布與國(guó)泰君安國(guó)際、招銀國(guó)際訂立配售協(xié)議，擬按每股1.80港元配售17.5億股新B類股份，募資凈額約31.46億港元，用于核心AI業(yè)務(wù)發(fā)展及研發(fā)投入。

據(jù)公告，此次配售價(jià)較多維度股價(jià)存在折讓：較2025年12月17日（最后交易日）B類股份1.97港元收盤(pán)價(jià)折讓8.63%，較此前五個(gè)交易日平均收盤(pán)價(jià)2.12港元折讓15.09%，較此前三十個(gè)交易日平均收盤(pán)價(jià)2.14港元折讓15.89%。商湯表示，價(jià)格經(jīng)公平磋商確定，符合公司及股東整體利益。

若配售悉數(shù)完成，所得款項(xiàng)總額約31.5億港元，扣除相關(guān)成本后凈額31.46億港元，將按四方向分配：

1、30%用于打造AI云、擴(kuò)大“商湯大裝置”規(guī)模及提升國(guó)產(chǎn)化比例；
2、30%投入生成式AI研發(fā)與多模態(tài)大模型產(chǎn)品落地；
3、20%探索AI在金融、教育等垂直領(lǐng)域的應(yīng)用；
4、20%作為一般營(yíng)運(yùn)資金。

此次配售無(wú)需股東額外批準(zhǔn)，依托2025年6月26日股東周年大會(huì)授予董事會(huì)的一般授權(quán)——可最多發(fā)行74.01億股新B類股份。此前商湯已于2025年7月配售16.67億股B類股份，截至公告日，剩余可發(fā)行額度為57.35億股。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，假設(shè)配售完成且無(wú)其他變動(dòng)，商湯已發(fā)行股份總數(shù)將從386.74億股增至404.24億股，B類股份占比從98.41%升至98.48%，承配人持股4.33%且不成為主要股東，公眾持股量維持不低于25%的上市要求。

據(jù)悉，商湯近12個(gè)月內(nèi)曾于2024年12月、2025年7月完成兩次配售，相關(guān)募資已按計(jì)劃使用完畢，此次為年內(nèi)第二次融資，旨在持續(xù)支撐AI業(yè)務(wù)擴(kuò)張。