巴西這段時間的政策變化來得很急，很多人還沒把細節(jié)捋清，就已經(jīng)看到一連串關(guān)稅動作落地。短短兩個月里，對華態(tài)度從頻繁加碼到開始松口，速度快得讓外界一時摸不準它到底在算什么賬。

變化先體現(xiàn)在關(guān)稅表上。電動車原本是最典型的例子。年初巴西恢復對純電動車加征10%關(guān)稅，到了7月直接漲到18%，還放出計劃，要在2026年把稅率推到35%?；旌蟿恿囃瑯颖惶Ц?，關(guān)稅一路飆到25%。這還只是汽車一條線，其他產(chǎn)品也同步被拉上清單：光伏組件從10.8%漲到25%，鋼鐵產(chǎn)品直接加征到25%，光纖電纜從原來不到12%暴漲到35%。

再往下數(shù)，金屬箔、霧化器、聚酯纖維這些小商品也沒能躲過去，不是提高關(guān)稅，就是加征附加費。跨境電商更明顯，8月起，50美元以下的包裹要收20%的稅，50到3000美元的直接抽到60%。

巴西的意圖看上去很直接，想用關(guān)稅把外部沖擊擋在門外，給本土產(chǎn)業(yè)留出空間。但政策一加速，市場反應也不會慢。中國商家看到稅率上行得這么快，要么提前囤貨、趕在節(jié)點前把貨壓進港口，要么干脆減少出貨，避免后面更高的成本吞噬利潤。于是巴西港口很快堆起了足足7萬輛沒賣掉的中國電動車——不少車就是搶在加稅前進口進來的，本來想吃政策窗口，結(jié)果窗口關(guān)得太快，車只能在港口等著清關(guān)售賣，節(jié)奏一下子被卡住。

在這種堆積出現(xiàn)之前，其實已經(jīng)能看出巴西市場對中國商品的依賴有多深。巴西是全球第六大汽車市場，之前靠免除電動車35%關(guān)稅吸引了大批中國車企入駐，中國電動車一度占據(jù)當?shù)?0%的進口份額。比亞迪今年在巴西銷量破了1.2萬臺，首次擠進當?shù)劁N量前十。基數(shù)這么大、滲透這么深，政策突然往回擰，沖擊自然不會只落在“進口商”和“消費者”身上。

更關(guān)鍵的麻煩很快就從消費品延伸到工業(yè)環(huán)節(jié)。巴西國內(nèi)不少產(chǎn)業(yè)離不開中國的中間品，前十個月中國對巴西出口的中間品達到了2168.6億元，增長11.8%，占出口總值的一半還多。汽車零配件、電工器材這類關(guān)鍵部件的增速都超過20%。當關(guān)稅把進口成本頂上去，中間品價格跟著走高，本土組裝廠、加工廠的成本也被直接抬升，壓力不是“慢慢傳導”，而是當月就能感到。

成本上去了，企業(yè)端的反應也就更實際。許多小企業(yè)開始喊冤，紛紛向國家開發(fā)銀行申請融資援助，申請金額超過了50億雷亞爾。對它們來說，關(guān)稅不是抽象的貿(mào)易工具，而是生產(chǎn)計劃、訂單交付、現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)都會被牽動的現(xiàn)實變量。這個時候再談“保護”，就很容易變成一邊抬門檻、一邊把自己的供應鏈也絆倒。

就在對華加稅引發(fā)國內(nèi)混亂的時候，外部環(huán)境又補了一刀。美國從8月起對巴西輸美產(chǎn)品加征40%的附加稅，現(xiàn)在大部分產(chǎn)品關(guān)稅都高達50%。結(jié)果很快體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上：巴西9月對美出口暴跌，貿(mào)易順差同比下降41%，逆差沖到17.7億美元，創(chuàng)下今年最高紀錄。對外兩頭都緊，巴西承受的就不只是某個行業(yè)的陣痛，而是整個外貿(mào)結(jié)構(gòu)被同時擠壓。

在這種擠壓之下，巴西開始重新看市場的“體量”和“穩(wěn)定”。對美出口降溫的同時，9月對中國出口卻在逆勢增長，增速達到14.7%。南方共同市場和中美洲市場的增長也不錯，但論體量根本沒法和中國比。更不用說，中國既是巴西大豆、礦產(chǎn)的最大買家，也是工業(yè)所需中間品的主要供應方，一頭是出口，一頭是供應鏈，兩邊同時受影響，巴西自然很難硬扛太久。

于是外交與合作口徑的變化開始出現(xiàn)。兩國在聯(lián)合聲明里明確要強化中巴命運共同體，深化務實合作，巴方重申堅持一個中國原則，支持中國的各項全球倡議，還主動提出要在人工智能、數(shù)字基礎(chǔ)設施、人才培養(yǎng)這些高科技領(lǐng)域展開合作。這樣的表述放在前陣子頻繁發(fā)起反傾銷調(diào)查的背景下，反差確實明顯：一會兒查揚聲器，一會兒查乳膠手套，氣氛偏緊；轉(zhuǎn)眼又談合作、談高科技，節(jié)奏切換得很快。

口徑之外，政策層面的“松口”也出現(xiàn)了更明確的動作。12月2日，巴西外貿(mào)委員會突然發(fā)布決議，因為公共利益原因，取消了對中國義烏華鼎錦綸尼龍長絲的臨時反傾銷稅。這被視為他們近期首次主動撤銷對華貿(mào)易限制措施，信號不在于這一項產(chǎn)品的規(guī)模，而在于它說明：在現(xiàn)實壓力之下，巴西開始愿意把先前加上的限制往回撤。

回過頭看這段來回，巴西并不是不清楚自己想要什么。先前之所以敢對華加稅，很大程度上是想在本土產(chǎn)業(yè)與外貿(mào)利益之間找平衡，認為通過關(guān)稅可以換來本地制造的喘息。

但問題在于，很多產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)比想象中脆弱，對中國市場的依賴度也遠超預期。像光伏組件這種產(chǎn)品，中國占了巴西99%的市場份額，這不是說換供應商就能換掉的。政策一旦搖擺過快，最先被打亂的往往不是對手，而是自己的供應與成本結(jié)構(gòu)。

接下來巴西會怎么走，外界當然還會盯著。能看得比較清楚的是，這一輪從瘋狂加稅到取消限制、再到把合作議題擺上桌面，背后其實是同一個現(xiàn)實在反復提醒：在全球化的產(chǎn)業(yè)鏈里，沒有誰能完全把自己隔離開，尤其是像巴西這樣高度依賴資源出口、同時又依賴中間品進口的國家，和中國保持更穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系，往往比短期的政策急轉(zhuǎn)彎更能減少損耗。

至于合作誠意能不能落到實處，就要看后續(xù)政策能否保持一致性，別再讓市場在一輪輪預期翻轉(zhuǎn)里消耗掉信心。