哈嘍，大家好，小圓今天就來跟大家拆解一下儲能需求爆發(fā)背后的四個核心支柱?？赡苡腥诉€記得，2025年初中國取消了新能源項目并網(wǎng)強制配儲，當時不少行業(yè)人士都有點慌，覺得沒了行政指令托底，儲能裝機量肯定要掉下來。

可沒想到年底一看，尤其是8月之后，單月招標規(guī)模直接創(chuàng)下歷史新高，完全顛覆了之前的悲觀預測，高盛、摩根士丹利這些大機構(gòu)更是集體上調(diào)未來需求預期，增幅普遍在30%到50%，有的甚至直接翻倍。

以前電網(wǎng)主要靠火電、水電撐著，這些旋轉(zhuǎn)發(fā)電機自帶的機械慣量就能維持頻率穩(wěn)定，可現(xiàn)在風電、光伏這類新能源占比越來越高，情況就不一樣了，新能源靠逆變器并網(wǎng)，沒有了天然的穩(wěn)定機制，電網(wǎng)的壓力從電量夠不夠變成了會不會崩潰的物理安全問題。

就拿中國來說，2024年底風光累計裝機突破1400GW，鴨子曲線越來越明顯，中午光伏發(fā)得多，電網(wǎng)負荷被壓得很低；傍晚太陽一落山，光伏出力驟降，偏偏這時候大家下班回家用電，負荷一下就沖上去，電網(wǎng)得有極強的爬坡能力才能扛住。

能源基金會的鄒驥就說過，當波動電源占比超20%，光修輸電線根本沒用，必須靠儲能這種新手段對沖風險，這話在全球都適用，歐洲風光占比已經(jīng)超50%，德國、丹麥有時候瞬時占比能到100%，結(jié)果就是負電價成了常態(tài)，2024年芬蘭負電價超700小時。

這其實就是電網(wǎng)靈活性不夠的警報，美國加州、德州因為風光增長退了不少煤電，極端天氣時全靠儲能防大面積停電；澳大利亞要替代退役煤電，也得靠大規(guī)模儲能把間歇性能源變成可靠電源，更關(guān)鍵的是，AI爆發(fā)帶火了數(shù)據(jù)中心，這類高能耗設(shè)施對供電穩(wěn)定性要求極高。

和風光的間歇性剛好矛盾，所以現(xiàn)在業(yè)內(nèi)都在說沒有儲能，就沒有綠色AI，這種物理層面的剛需是儲能的基本盤，不管政策怎么變，為了電網(wǎng)安全都得上，而光有剛需還不夠，儲能能真正爆發(fā)，更離不開經(jīng)濟性的支撐。

如果說電網(wǎng)安全是儲能的下限，那經(jīng)濟性就是決定增長上限的關(guān)鍵，2024到2025年最明顯的變化，就是儲能終于擺脫了昂貴玩具的標簽，成了能賺錢的投資品，這背后是全產(chǎn)業(yè)鏈成本的下降，最直觀的就是招標價，2小時儲能系統(tǒng)的EPC報價大幅下滑。

系統(tǒng)本身價格更是跌破了心理防線，成本降了，全生命周期度電成本自然也下來了，這才是商業(yè)化的生死線，在中國西北光照好的地方，光儲一體化項目的LCOE已經(jīng)降到0.25到0.35元/千瓦時，比大多數(shù)省份的燃煤基準電價還低，意味著從長期看，光儲比新建煤電還劃算。

收益方面更有吸引力，山東、甘肅這些電力現(xiàn)貨市場成熟的地方，獨立儲能電站靠現(xiàn)貨套利+容量租賃+容量補償，內(nèi)部收益率能到8%以上；內(nèi)蒙古更狠，2025年底前并網(wǎng)的項目能拿0.35元/千瓦時的容量補償，連續(xù)10年，部分項目IRR甚至能沖到15%-20%。

這種經(jīng)濟性在全球都通用：澳大利亞的光風儲組合比建核電還便宜，成了新建電源的首選；中東國家靠光儲替代燃油發(fā)電，省下來的石油出口賺得更多；歐美市場光儲要么比天然氣調(diào)峰電站劃算，要么能規(guī)避負電價和碳稅。

更重要的是，能源領(lǐng)域的綠色溢價時代已經(jīng)過去，現(xiàn)在是化石溢價，用傳統(tǒng)化石能源不僅不環(huán)保，成本和風險還越來越高，全球要低成本、快速度減排，就必須大規(guī)模部署新能源，而儲能是解決新能源波動的核心技術(shù)，這種需求只會越來越強。

對中國來說，我們在儲能電池產(chǎn)業(yè)鏈上的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢，讓我們能深度參與全球能源轉(zhuǎn)型，未來十年，隨著配儲時長從2小時向4小時延伸，加上AI數(shù)據(jù)中心等新興需求的爆發(fā)，儲能市場還會迎來更大的增長，可以說，儲能不僅是能源領(lǐng)域的新風口，更是中國在全球綠色經(jīng)濟中占據(jù)優(yōu)勢的重要抓手。