2025年10月，中國商務(wù)部連續(xù)發(fā)布四道公告，把稀土出口管制的范圍從原材料擴展到生產(chǎn)設(shè)備、加工技術(shù)，甚至設(shè)定了一條0。1%的含量紅線——只要產(chǎn)品里含有中國稀土成分，不管在哪個國家生產(chǎn)，都需要拿到許可

這條紅線的意義遠不止貿(mào)易層面

它意味著中國開始對全球供應(yīng)鏈中的“中國成分“擁有追溯權(quán)，哪怕是第三國企業(yè)用中國稀土加工的零部件，也被納入管制視野

過去的資源博弈是“我有你沒有“，現(xiàn)在變成了“我的規(guī)則你得遵守“

美國軍工系統(tǒng)對稀土的依賴程度，比外界想象的要深得多

根據(jù)美國國防部的報告，軍工領(lǐng)域超過八成的稀土需要進口，其中來自中國的占比高達85%以上

F-35戰(zhàn)斗機的發(fā)動機、戰(zhàn)斧導彈的制導系統(tǒng)、各類雷達的核心元器件，都離不開這些看不見的金屬元素

問題的關(guān)鍵不在于美國地下有沒有稀土礦

事實上美國本土儲量并不算少，真正的短板在于精煉能力幾乎為零

目前美國唯一一家稀土精煉企業(yè)MP Materials，其核心工藝仍然依賴中國專利授權(quán)，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品純度也達不到軍工級別要求

這就好比手里有面粉卻沒有烤箱，眼看著面包在別人手里

2024年的數(shù)據(jù)顯示，美國當年進口的稀土有八成來自中國

當管制升級的消息傳出后，美國企業(yè)開始緊急尋找替代來源，加拿大、澳大利亞、蒙古都成了談判對象

但現(xiàn)實很骨感

加拿大和澳大利亞的開采量有限，而且更尷尬的是，這些礦石挖出來之后還是要送到中國去精煉

蒙古一度被視為繞過管制的迂回通道，但中國的溯源機制堵死了這條路——不管你從哪里進貨，只要追溯到源頭是中國稀土，就得遵守許可規(guī)定

有分析機構(gòu)估算，如果要建立一套完全獨立于中國的稀土供應(yīng)鏈，至少需要十年時間

而美國本土從發(fā)現(xiàn)礦床到形成產(chǎn)能的周期，通常在10到15年之間

這意味著在可預見的未來，依賴格局很難改變

特朗普政府為此投入了4。39億美元推動國產(chǎn)化，目標是到2027年實現(xiàn)部分自給

但業(yè)內(nèi)評估認為這個規(guī)模遠遠不夠，連軍工需求的零頭都填不上

中國的策略并非一味收緊

2025年11月，在與美國的貿(mào)易談判中，中方同意暫停部分管制措施，期限延續(xù)到2026年11月

12月2日，第一批簡化版出口許可證開始發(fā)放，合規(guī)的民用企業(yè)可以更便捷地拿到批文

但針對軍工用途的審批通道始終沒有松動，該卡的地方一寸都沒讓

這套“松民緊軍“的雙軌操作，既展現(xiàn)了穩(wěn)定全球市場的姿態(tài)，又牢牢把住了戰(zhàn)略主動權(quán)

往深處看，稀土牌的底氣來自三十年的產(chǎn)業(yè)積累

上世紀90年代，中國還只是稀土市場上的價格接受者，賣原礦石賺辛苦錢

后來一步步向下游延伸，從采礦到分離，從精煉到深加工，如今掌握了全球92%的精煉產(chǎn)能

這不是一朝一夕能復制的能力

美國試圖用聯(lián)盟方式對沖風險，計劃拉上新加坡、澳大利亞、日本、韓國、以色列組建所謂的“關(guān)鍵礦產(chǎn)聯(lián)盟“

但聯(lián)盟能解決政治協(xié)調(diào)問題，解決不了技術(shù)斷層和產(chǎn)能缺口

何況盟友們自己也在觀望，誰都不想在供應(yīng)鏈重組中承擔最大的成本

中國同步推進的還有循環(huán)經(jīng)濟計劃，目標是在2030年把稀土回收率提升到40%，遠高于國際平均水平

這意味著即使全球開采增速放緩，中國依然能通過存量循環(huán)維持供給優(yōu)勢

當資源變成規(guī)則，當產(chǎn)能變成話語權(quán)，稀土的戰(zhàn)略價值已經(jīng)超越了金屬本身

這場博弈還在繼續(xù)，但籌碼的分布已經(jīng)說明了很多問題