未來，國泰基金將以更扎實(shí)的行動引導(dǎo)社會資金流向綠色領(lǐng)域，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型注入更多金融活水

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員李浥塵

加速經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的綠色轉(zhuǎn)型，是實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化歷史進(jìn)程的大勢所趨，也是順應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵的戰(zhàn)略選擇。在國家“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)深化、金融高質(zhì)量發(fā)展全面推進(jìn)的時(shí)代背景下，金融“五篇大文章”將綠色金融與可持續(xù)投資擺在突出位置。發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢引導(dǎo)資源向綠色低碳領(lǐng)域集聚，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型注入新動能，已成為資管機(jī)構(gòu)必須應(yīng)對的時(shí)代課題。

作為中國資本市場的重要參與者、央企控股的公募基金公司，國泰基金積極響應(yīng)國家號召，將綠色金融投資理念作為核心戰(zhàn)略。從戰(zhàn)略規(guī)劃的頂層設(shè)計(jì)到產(chǎn)品創(chuàng)新的落地實(shí)踐，從投研體系的深度賦能到行業(yè)生態(tài)的協(xié)同共建，國泰基金一步步將ESG（環(huán)境、社會和公司治理）投資理念與綠色金融深度融入投資決策和運(yùn)營管理，以金融之力助力社會可持續(xù)發(fā)展，為金融“五篇大文章”寫下了扎實(shí)的綠色實(shí)踐篇章。

理念引領(lǐng)：踐行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略

近年來，ESG理念在全球投資市場中迅速興起。相較于傳統(tǒng)投資主要關(guān)注企業(yè)盈利與財(cái)務(wù)表現(xiàn)，ESG投資進(jìn)一步將環(huán)境保護(hù)、社會責(zé)任和公司治理納入評估體系，推動投資行為更具全面性和前瞻性。對公募基金公司而言，ESG是關(guān)乎戰(zhàn)略方向與組織能力的核心議題。國泰基金將ESG作為公司發(fā)展的關(guān)鍵支柱，以清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃和完善的架構(gòu)保障，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

自2022年成為聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則（PRI）簽署方以來，國泰基金持續(xù)提升ESG實(shí)踐水平。在2024年P(guān)RI評估中，公司在被動股票、主動量化、主動基本面及信心建設(shè)措施四個(gè)維度均獲最高五星評級，并積極開展港股相關(guān)ESG評級與投資研究。

戰(zhàn)略的落地需要強(qiáng)有力的組織護(hù)航。早在多年前，國泰基金便設(shè)立了ESG投研小組，專門負(fù)責(zé)制定可持續(xù)投資目標(biāo)，推動ESG理念貫穿投研全流程。該小組統(tǒng)籌綠色金融戰(zhàn)略的實(shí)施與評估，確保各項(xiàng)工作有序推進(jìn)。在執(zhí)行層面，各業(yè)務(wù)條線分工協(xié)作，將綠色金融要素融入不同資產(chǎn)類別的投資管理中，形成良性機(jī)制，推動公司綠色金融實(shí)踐行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

綠色金融理念不僅體現(xiàn)在投資與合作中，更滲透到國泰基金的日常運(yùn)營里。國泰基金積極倡導(dǎo)電子化服務(wù)和工作環(huán)境，從源頭減少碳排放，督促員工養(yǎng)成節(jié)約能源的良好習(xí)慣，讓每一位員工都成為綠色運(yùn)營的倡導(dǎo)者、參與者，共同營造綠色低碳的辦公氛圍。

體系護(hù)航：構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木G色金融投研體系框架

領(lǐng)先的戰(zhàn)略理念需要完善的體系框架作為支撐，才能從軟約束變成投資決策中的硬標(biāo)準(zhǔn)。在明確了ESG發(fā)展的戰(zhàn)略方向與組織保障后，國泰基金將工作重心投向投研體系的縱深建設(shè)，確保綠色金融理念在投研環(huán)節(jié)都能落到實(shí)處。

在具體的投資決策過程中，國泰基金通過正面篩選、負(fù)面篩選和ESG整合法將綠色金融深度融入投資決策、研究和風(fēng)控的全流程中，以ESG評級體系為基礎(chǔ)，結(jié)合綠色金融分析與調(diào)研，綜合考量投資標(biāo)的綠色治理表現(xiàn)，強(qiáng)化對投資標(biāo)的進(jìn)行綠色發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理，為客戶和投資者持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值，兼顧推動社會的可持續(xù)發(fā)展，引導(dǎo)社會資源的優(yōu)化配置。

同時(shí)，國泰基金投研部門在投資決策中積極將綠色治理納入考量，貫徹執(zhí)行綠色金融投資理念，充分考慮潛在的外部影響：一方面，使用內(nèi)部自建的評級體系和外部第三方評級數(shù)據(jù)庫等輔助分析工具，對公司投資標(biāo)的進(jìn)行綠色治理評級，并持續(xù)對評級進(jìn)行跟蹤調(diào)整，并將其作為投資決策的重要參考因素；另一方面，基金經(jīng)理在構(gòu)建投資組合和挑選投資標(biāo)的時(shí)，也會參考內(nèi)外部評級結(jié)果，充分考量綠色治理情況，優(yōu)先考慮在綠色治理上表現(xiàn)優(yōu)異的投資標(biāo)的。

產(chǎn)品創(chuàng)新：引導(dǎo)社會資本流向綠色未來

如果說戰(zhàn)略規(guī)劃是ESG理念與綠色金融發(fā)展的藍(lán)圖，那么產(chǎn)品布局則是連接藍(lán)圖與市場的橋梁。

面對我國2030年碳達(dá)峰與2060年碳中和的宏偉目標(biāo)，國泰基金在可持續(xù)投資中尤為關(guān)注能源革命，致力于控制能源消費(fèi)，加強(qiáng)煤炭清潔高效利用，建設(shè)新型能源體系，并關(guān)注新能源與能源綠色利用相關(guān)的上市企業(yè)，通過多元化的產(chǎn)品創(chuàng)新與專業(yè)化的投研賦能，讓綠色金融理念真正走進(jìn)投資者的資產(chǎn)配置清單，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了實(shí)實(shí)在在的資金支持。

國泰基金旗下綠色金融相關(guān)產(chǎn)品覆蓋廣泛，包括MSCIESG ETF、光伏50ETF、新材料50ETF、碳中和50ETF、綠電ETF、新能源車ETF、智能汽車ETF、國泰智能汽車股票等不同類型、不同行業(yè)、不同主題的產(chǎn)品，引導(dǎo)社會資金流入相關(guān)行業(yè)。

尤為值得一提的是，國泰基金的綠色產(chǎn)品清單中，既有行業(yè)首創(chuàng)的標(biāo)桿之作，也涵蓋深耕細(xì)分賽道的精品工具；既包括場內(nèi)場外指數(shù)產(chǎn)品，也覆蓋了主動管理型產(chǎn)品；不僅為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持，同時(shí)也為投資者參與綠色轉(zhuǎn)型、共享產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利提供了豐富選擇。

生態(tài)共建：攜手各方繪制可持續(xù)發(fā)展藍(lán)圖

當(dāng)下，綠色低碳轉(zhuǎn)型已成為全球發(fā)展的共同議題。作為金融“五篇大文章”的重要組成部分，綠色金融在推動經(jīng)濟(jì)社會全面綠色轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。面向未來，國泰基金將從產(chǎn)品、科技、合作等多維度發(fā)力，構(gòu)建更加完善的ESG投資生態(tài)：

推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在現(xiàn)有產(chǎn)品矩陣基礎(chǔ)上，國泰基金將持續(xù)完善綠色主題產(chǎn)品線，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，提升產(chǎn)品競爭力。

科技賦能綠色金融發(fā)展。運(yùn)用大數(shù)據(jù)與人工智能等技術(shù)，提升綠色項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估與收益分析能力，增強(qiáng)對環(huán)境相關(guān)信息的識別與研判效率。

加強(qiáng)行業(yè)交流與合作。綠色金融的發(fā)展不是單點(diǎn)突破，而是需要鏈接行業(yè)、客戶、社會的生態(tài)共榮，國泰基金將通過參與綠色金融論壇等活動，積極參與行業(yè)倡議，搭建投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)、評級機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門的溝通平臺，以多元協(xié)作的姿態(tài)推動綠色金融的發(fā)展。

展望未來，國泰基金將以更扎實(shí)的行動引導(dǎo)社會資金流向綠色領(lǐng)域，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型注入更多金融活水，在實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，為金融五篇大文章的深入推進(jìn)貢獻(xiàn)更多國泰力量。

投時(shí)關(guān)鍵詞：國泰基金|光伏50ETF（159864）|MSCI ESG ETF（159621）