A股巨頭大動(dòng)作。

今晚，A股煤炭巨頭中國神華一口氣發(fā)布了88則公告，其中《中國神華發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》顯示，公司擬購買國家能源集團(tuán)及其全資子公司西部能源持有的相關(guān)資產(chǎn)，交易價(jià)格高達(dá)1335.98億元。

與此同時(shí)，中國神華擬與國家能源投資集團(tuán)按持股比例共同向國家能源集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司（以下簡稱“財(cái)務(wù)公司”）增資，其中中國神華增資60億元。截至12月19日收盤，中國神華總市值超8000億元。

中國神華深夜公告

12月19日晚間，中國神華發(fā)布公告稱，擬通過發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式購買國家能源集團(tuán)持有的國源電力100%股權(quán)、新疆能源100%股權(quán)、化工公司100%股權(quán)、烏海能源100%股權(quán)、平莊煤業(yè)100%股權(quán)、神延煤炭41%股權(quán)、晉神能源49%股權(quán)、包頭礦業(yè)100%股權(quán)、航運(yùn)公司100%股權(quán)、煤炭運(yùn)銷公司100%股權(quán)、港口公司100%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式購買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)。同時(shí)，上市公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。

此次交易價(jià)格高達(dá)1335.98億元。本次交易對(duì)價(jià)的整體股份和現(xiàn)金支付比例分別為30%、70%，其中現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)為935.19億元。

根據(jù)公告，本次交易標(biāo)的公司的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額和營業(yè)收入均未達(dá)到中國神華相應(yīng)指標(biāo)的50%以上，本次交易未達(dá)到《重組管理辦法》第十二條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。

本次交易中，交易對(duì)方為國家能源集團(tuán)和西部能源。國家能源集團(tuán)為中國神華的控股股東，西部能源為國家能源集團(tuán)全資子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

中國神華表示，本次交易共涉及12家標(biāo)的公司，業(yè)務(wù)覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個(gè)領(lǐng)域，有利于提高上市公司核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能與資源儲(chǔ)備規(guī)模，進(jìn)一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進(jìn)清潔生產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)能匹配、提升盈利能力創(chuàng)造有利條件。

通過本次交易，中國神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長率達(dá)64.72%；煤炭可采儲(chǔ)量將提升至345億噸，增長率達(dá)97.71%；煤炭產(chǎn)量將提升至5.12億噸，增長率達(dá)56.57%；中國神華2024年每股收益將提升至3.15元/股，增厚6.1%。2025年1—7月每股收益提升至1.54元/股，增厚4.4%。

回顧此前發(fā)布的公告，中國神華擬通過發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式，購買國家能源集團(tuán)持有的國源電力100%股權(quán)、新疆能源100%股權(quán)、化工公司100%股權(quán)、烏海能源100%股權(quán)、平莊煤業(yè)100%股權(quán)、神延煤炭41%股權(quán)、晉神能源49%股權(quán)、包頭礦業(yè)100%股權(quán)、航運(yùn)公司100%股權(quán)、煤炭運(yùn)銷公司100%股權(quán)、電子商務(wù)公司100%股權(quán)、港口公司100%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式購買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)。

中國神華表示，根據(jù)交易各方友好協(xié)商，電子商務(wù)公司100%股權(quán)不再納入本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)范圍，即公司不再收購國家能源投資集團(tuán)持有的國家能源集團(tuán)電子商務(wù)有限公司100%股權(quán)，公司擬收購的其他標(biāo)的公司股權(quán)保持不變。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次交易方案調(diào)整不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整。

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》規(guī)定，上述相關(guān)議案尚需提交公司股東會(huì)審議?；诒敬谓灰椎目傮w工作安排，中國神華董事會(huì)決定擇期召集股東會(huì)審議本次交易相關(guān)事項(xiàng)，屆時(shí)將另行發(fā)布召開股東會(huì)的通知。

大動(dòng)作不斷

另外，中國神華還發(fā)布公告稱，公司擬與國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司按持股比例共同向財(cái)務(wù)公司增資。

根據(jù)公告，國家能源集團(tuán)、中國神華及財(cái)務(wù)公司擬簽署《增資協(xié)議》，約定雙方按現(xiàn)有持股比例以現(xiàn)金方式共同向財(cái)務(wù)公司同比例增資，增資總金額為150億元，全部計(jì)入財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資本。其中，國家能源集團(tuán)（持股60%）增資90億元，中國神華（持股40%）增資60億元。本次增資完成后，財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本將由175億元增加至325億元，各股東持股比例保持不變。

中國神華在公告中指出，財(cái)務(wù)公司與公司及其下屬子公司在存貸款、結(jié)算、票據(jù)等方面存在長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。本次增資將進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)公司資本充足率，增強(qiáng)其資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，促進(jìn)其業(yè)務(wù)規(guī)模拓展，從而可有效提高本集團(tuán)在財(cái)務(wù)公司的融資規(guī)模，有助于集團(tuán)實(shí)現(xiàn)良好的現(xiàn)金流管理，提高資金使用效率。

截至12月19日收盤，中國神華股價(jià)報(bào)40.59元，總市值達(dá)8064.63億元。

據(jù)公開資料，中國神華是中國上市公司中最大的煤炭銷售商，擁有最大規(guī)模的煤炭儲(chǔ)量，其主營業(yè)務(wù)是煤炭、電力的生產(chǎn)和銷售，鐵路、港口和船舶運(yùn)輸，煤制烯烴等，主要產(chǎn)品是煤炭、電力、聚乙烯、聚丙烯。

業(yè)績方面，中國神華2025年前三季度的營收達(dá)2131.51億元，同比減少16.60%；歸母凈利潤為390.52億元，同比減少10.00%。其中，第三季度營收為750.42億元，同比下降13.1%，環(huán)比增加9.5%；歸母凈利潤144.11億元，同比下降6.24%，環(huán)比提升13.5%。

中國神華表示，今年前三季度，公司業(yè)績同比下行，一是因?yàn)槊禾夸N量及平均銷售價(jià)格下降導(dǎo)致煤炭銷售收入下降，二是售電量及平均售電價(jià)格下降導(dǎo)致售電收入同步減少。

責(zé)編：楊喻程

排版：劉珺宇

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