美國激光雷達先驅(qū)Luminar的轟然倒塌，與一項旨在將中國傳感器排除出美國關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的法案幾乎同步發(fā)生。這并非巧合，而是宣告了激光雷達——這顆賦予機器以“視覺”的核心元器件，已從單純的技術(shù)與商業(yè)競爭擂臺，升級為大國科技博弈與供應鏈安全的新前線。

▍一紙禁令與一家巨頭的倒下：序幕拉開

2025年12月，兩件震動全球激光雷達產(chǎn)業(yè)的事件接連發(fā)生。

在華盛頓，美國眾議院“中國問題特別委員會”資深成員拉賈·克里希納穆爾蒂提出一項新法案，核心訴求直白而強硬：以“國家安全”為名，逐步淘汰在美國自動駕駛汽車及關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施中使用的中國制造激光雷達傳感器。

該法案的立法依據(jù)被定義為“國家安全考量”，其宣稱中國產(chǎn)傳感器可能在沖突期間遭太空黑客攻擊并禁用，導致美國大型系統(tǒng)瞬間癱瘓。為此，它設(shè)下了明確的時間紅線：三年后禁止新增采購，五年內(nèi)完成關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施中現(xiàn)有設(shè)備的替換。

幾乎與此同時，在得克薩斯州南區(qū)法院，曾被譽為行業(yè)燈塔的美國激光雷達公司Luminar Technologies，正式提交了破產(chǎn)保護申請。文件顯示，其資產(chǎn)估值在1億至5億美元之間，而負債卻高達5億至10億美元。這家曾擁有與戴姆勒、奔馳、日產(chǎn)等巨頭合作光環(huán)的明星企業(yè)，在耗盡最后一筆現(xiàn)金后，不得不計劃出售核心業(yè)務(wù)以求生存。

一時間，政策的風暴與市場的寒潮同時襲來。一邊是政治力量試圖用行政手段重塑供應鏈，另一邊是市場用最殘酷的法則淘汰曾經(jīng)的領(lǐng)跑者。這兩起事件看似獨立，實則共同指向一個殘酷的現(xiàn)實：在決定未來智能機器“感知能力”的激光雷達戰(zhàn)場上，一場涉及技術(shù)路線、商業(yè)成本、產(chǎn)業(yè)生態(tài)與地緣政治的全面戰(zhàn)爭，已經(jīng)進入白熱化階段。

某國產(chǎn) 1080 線激光雷達的成像畫面

▍Luminar：一場“技術(shù)貴族”式的謝幕

Luminar的故事，曾是一個關(guān)于技術(shù)理想主義的范本。在行業(yè)普遍采用905納米波長激光器時，創(chuàng)始人奧斯汀·拉塞爾押注于性能更優(yōu)的1550納米路線。這種技術(shù)探測距離更遠、分辨率更高，且對人眼更安全，被拉塞爾視為實現(xiàn)高級別自動駕駛、真正“拯救生命”的鑰匙。憑借這種技術(shù)自信，Luminar在2020年通過SPAC上市，市值一度沖上近百億美元高峰。

然而，理想終究需要面對成本的現(xiàn)實。1550納米技術(shù)依賴昂貴的磷化銦材料，供應鏈成熟度低，導致Luminar的產(chǎn)品成本始終居高不下。據(jù)披露，其銷售價格甚至無法覆蓋制造成本，陷入了“賣一臺虧一臺”的困境。與此同時，以禾賽科技、速騰聚創(chuàng)為代表的中國廠商，深耕成熟的905納米路線，并通過芯片化設(shè)計、垂直整合與規(guī)模效應，將車載激光雷達的成本拉低至200美元區(qū)間，成功嵌入豐田、大眾、奧迪等全球主流車企的供應鏈。

性能的“高貴”未能抵擋成本的“暴擊”。Luminar長期依賴融資輸血，在資本市場遇冷和高利率環(huán)境下迅速失血。至2025年10月，其現(xiàn)金儲備僅余7200萬美元，難以為繼。內(nèi)憂伴隨外患，與最大客戶沃爾沃合同的破裂成為壓垮駱駝的最后一根稻草。沃爾沃宣布在旗艦車型上棄用Luminar雷達，不僅切斷了其最重要的收入來源，更是對其技術(shù)路線商業(yè)化能力的公開否定。

Luminar的破產(chǎn)，標志著一個時代的終結(jié)：在激光雷達從實驗室走向大規(guī)模商用的道路上，單純追求參數(shù)領(lǐng)先而忽視成本、量產(chǎn)可靠性與客戶需求的技術(shù)路線，已被市場證明難以走通。它的倒下，不僅是美國本土激光雷達產(chǎn)業(yè)的一次重大挫敗，也清晰地揭示了當前市場競爭的核心邏輯：贏家不是擁有最尖端實驗室技術(shù)的玩家，而是能提供最佳性價比、最穩(wěn)定量產(chǎn)交付解決方案的供應商。

▍“中國主導”與“美國焦慮”：法案背后的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實

美國議員此時推動禁令法案，其緊迫感正來源于一個無法忽視的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實：中國公司已在全球激光雷達市場取得壓倒性主導地位。

根據(jù)咨詢公司Yole Group發(fā)布的《2025車載激光雷達報告》，在乘用車激光雷達市場，中國廠商占據(jù)了驚人的93%份額；放眼整個激光雷達市場，這一比例也高達89%。其中，禾賽科技、速騰聚創(chuàng)、華為、圖達通四家中國公司，被報告稱為“四巨頭”（The “Big Four”），合計拿下全球88%的市場。這意味著，全球每十個搭載激光雷達的機器里中，有近九成使用的是“中國之眼”。

這種市場格局的形成，并非偶然。中國廠商憑借在消費電子領(lǐng)域積累的深厚供應鏈管理經(jīng)驗、快速迭代的工程化能力以及本土市場爆發(fā)的需求滋養(yǎng)，成功將激光雷達從昂貴的高科技設(shè)備，轉(zhuǎn)變?yōu)榭纱笠?guī)模前裝的消費級零部件。成本的快速下探（已至數(shù)百美元級別）與可靠性的不斷提升，使得激光雷達不再是高端產(chǎn)品的專屬，而是加速向工業(yè)化普及。

此外，激光雷達作為機器人的核心感知傳感器，其需求隨著服務(wù)機器人、物流AGV、工業(yè)自動駕駛等領(lǐng)域的爆發(fā)而激增。與車規(guī)級產(chǎn)品對可靠性、壽命的極端要求相比，機器人應用場景更為碎片化，但對成本的敏感度更高，這恰恰是中國廠商能夠發(fā)揮其規(guī)?；c成本控制優(yōu)勢的新天地。

數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，禾賽科技機器人激光雷達出貨量近10萬臺，同比增幅超700%；速騰聚創(chuàng)同類產(chǎn)品出貨也達4.63萬臺，同比增超600%。兩家頭部廠商預計將占據(jù)國內(nèi)機器人激光雷達市場超50%的份額。與此同時，北醒光子、覽沃科技、鐳神智能等廠商也在港口AGV、工業(yè)自動化、測繪等細分領(lǐng)域建立了差異化優(yōu)勢。

正是這種無可爭議的市場主導地位，觸發(fā)了美國的“供應鏈安全焦慮”。法案起草者克里希納穆爾蒂的聲明直指核心：“美國及其盟友應該引領(lǐng)激光雷達創(chuàng)新，而不是將這項關(guān)鍵技術(shù)的控制權(quán)拱手讓給外國?！?美國防部已將激光雷達制造商禾賽集團列入涉及中國軍方的實體清單，盡管禾賽提起訴訟，但已敗訴。此舉將商業(yè)競爭明確納入了國家安全敘事。

然而，法案的“保護”色彩之下，掩蓋的是美國本土產(chǎn)業(yè)鏈在當前階段的競爭力缺失。Luminar的破產(chǎn)，Velodyne、Ouster等昔日巨頭的合并與衰落，都表明美國產(chǎn)業(yè)界在將激光雷達技術(shù)進行大規(guī)模、低成本商業(yè)化方面遇到了巨大挑戰(zhàn)。單純依靠禁令構(gòu)筑壁壘，能否催生出有競爭力的本土替代者，仍是一個巨大的問號。它可能短期內(nèi)保護特定關(guān)鍵領(lǐng)域，但也可能推高美國自動駕駛及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的整體成本，延緩技術(shù)落地步伐。

▍結(jié)語

未來，智能工廠、智慧城市、最后一公里配送乃至家庭服務(wù)，無數(shù)移動或固定的智能體都將依賴激光雷達來認知世界。這個市場更分散，也更廣闊，技術(shù)路線（如純固態(tài)雷達）的競爭遠未結(jié)束。

對于激光雷達廠商而言，未來的競爭維度正在升級：它不僅是硬件參數(shù)和價格的比拼，更是能否提供軟硬件結(jié)合的完整感知解決方案的能力競賽。誰能夠深入具體應用場景，理解行業(yè)“Know-How”，并構(gòu)建起強大的生態(tài)合作網(wǎng)絡(luò)，誰才能在下一輪產(chǎn)業(yè)躍遷中建立更深的護城河。