最新的表決結果顯示，萬科首筆尋求展期的債券，仍未能與債券持有人達成一致意見同意。這筆規(guī)模20億元的中期票據已于12月15日到期，不過萬科爭取到將寬限期延長至30個交易日的成果，該中期票據在2026年1月28日前不構成違約。

展期方案再遭否寬限期延長

12月22日，浦發(fā)銀行就萬科2022年度第四期中期票據（“22萬科MTN004”）第二次持有人會議披露會議結果，顯示萬科提出的債券展期方案仍未獲得債券持有人同意。以上表決在當日10點前完成。

本次會議上審議的展期方案為：本金兌付時間展期12個月，應付利息6000萬元在12月22日前支付，同時中期票據展期將由萬科提供相應的增信措施。這一議案的審議中，同意、反對表決票占總表決權票數的比例分別為20.2%、78.3%。

萬科方面表示，接受本次持有人會議的表決結果，后續(xù)將與各方坦誠溝通協商，研究完善舉措，繼續(xù)尋求本期債券解決方案，維護各方長遠共同利益。

這一新的展期方案，是在首次持有人會議上提供的3個展期方案均未通過基礎上，萬科方面提供的新版方案。整體上來看，這一方案在初版方案的基礎上增加了立即支付應付利息的條款，但是未能滿足多數債券持有人期待的“深圳市地鐵集團有限公司或投資人可接受的其他深圳國企提供的全額不可撤銷連帶責任擔?；蚱渌仲|押措施”的要求。

雖然新的展期方案遭否，不過萬科爭取到將寬限期延長至2026年1月28日的成果，即寬限期由5個工作日延長至30個交易日。各方同意在寬限期截止前不視為萬科違約，寬限期內不設罰息，不另行設置或產生違約金、逾期利息和罰息等。

第二筆債券展期也進入博弈

“22萬科MTN004”是萬科謀求展期的首筆公開債務，其表決結果受到高度矚目。

萬科的償債高峰在未來兩年持續(xù)，僅統計其公開發(fā)行的債券，2026年萬科有將超過120億元境內債償還，2027年將有70億元海外債及超過30億元境內債。

事實上，同在12月22日萬科第二筆尋求展期的公開債務也召開了持有人會議，這筆余額37億元的“22萬科MTN005”將于12月28日到期，持有人表決截止日為12月25日。

與“22萬科MTN004”展期的初步條款類似，萬科提供的展期方案為對債券本金、利息展期一年，且無現金首付，不過萬科直接尋求將其寬限期由5個工作日延長至30個交易日。同樣與“22萬科MTN004”的博弈類似，債券持有人也要求對本期中期票據追加包括但不限于深鐵集團或其他大型深圳國企提供的，全額不可撤銷連帶責任擔?；蚱渌仲|押措施。

與債務展期談判同步，萬科正在向大股東深鐵集團補充提供質押資產。企查查數據顯示，12月11日，萬科向深鐵集團質押萬丈資本有限公司100%股權。

在11月，萬科稱與深鐵集團達成框架協議，約定從2025年以來至公司2025年度股東大會召開日為止期間，深鐵集團提供的不超過220億元借款額度，萬科需補充抵質押擔保措施。截至協議達成，萬科從深鐵集團實際已提款的無抵 / 質押擔保借款總金額為213.76億元。

責編：彭勃

校對 ：廖勝超