兄弟們！又出大事了

這次還是商業(yè)航天，此前一直強(qiáng)調(diào)跨年主線就是它了。

主力都在瘋狂的買入，你還要等嗎？

從主力資金凈流入來看，過去60個交易日，有41個交易日處于凈流入中，合計近800億元。

不僅如此，商業(yè)航天又發(fā)生了一件大事

消息面上，由中國航天科技集團(tuán)八院抓總研制的長征十二號甲可重復(fù)使用運載火箭，計劃于2025年12月中下旬在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心執(zhí)行其歷史性的首次發(fā)射任務(wù)。

受此利好消息刺激，商業(yè)航天個股繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢，掀起了漲停潮。

火箭可回收，最大利好就是商業(yè)航天的發(fā)射成本驟降和發(fā)射次數(shù)顯著上升，反復(fù)利用的零部件耗材需求將呈爆發(fā)性增長。

“長征十二號甲”運載火箭由航天八院抓總研制，是長征十二號運載火箭的可重復(fù)回收使用版本?；鸺L約62米，采用二級構(gòu)型設(shè)計，是我國首型4米級運載火箭，也是目前我國運載能力最大的單芯級運載火箭，近地軌道運載能力不少于12噸、700公里太陽同步軌道運載能力不少于6噸。

值得注意的是，傳統(tǒng)火箭制造成本占總成本高達(dá)約67%，而可復(fù)用火箭通過多次飛行攤薄硬件成本，制造成本占比顯著降至約24%。

火箭的核心成本集中在一級火箭，占整體比重60%至70%，二級火箭占整體比重20%左右。

其中，在第一子級中，發(fā)動機(jī)成本占據(jù)該級總成本的50%以上，是占比最高的部件。箭體結(jié)構(gòu)是火箭結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成，約占火箭成本的20%-30%。

火箭回收，從短期來看，將利好航天制造、新材料、衛(wèi)星應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)；長期來看，將推動我國從航天大國向航天強(qiáng)國跨越，為我國在新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革中搶占先機(jī)提供重要支撐。

此次長征十二號甲可重復(fù)使用運載火箭發(fā)射，將直接對可復(fù)用部件與高頻更換件的需求彈性放大。利好產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司。

經(jīng)過深度梳理和挖掘，目前是長征十二號甲可重復(fù)使用運載火箭核心供應(yīng)商的10家，現(xiàn)在羅列出來供大家參考學(xué)習(xí)。

特別聲明：本內(nèi)容嚴(yán)格限定于學(xué)術(shù)研究、研討范疇使用，不構(gòu)成、亦不隱含任何投資建議、投資引導(dǎo)及投資承諾，請勿作為投資依據(jù)。

第一家：航天機(jī)電

核心亮點：公司是上海航天技術(shù)研究院旗下，主營汽車空調(diào)和發(fā)動機(jī)冷卻系統(tǒng)、光伏硅片和光伏電池組件。

長十二甲關(guān)聯(lián)：作為航天八院（長征十二號甲研發(fā)單位）唯一上市公司，深度參與火箭型號研制，是國家隊航天資產(chǎn)的核心載體。

第二家：高華科技

核心亮點：公司是中國高可靠性傳感器龍頭，具備國產(chǎn)替代的潛力

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司供應(yīng)火箭傳感器，與航天八院長期合作

第三家：超捷股份：

核心亮點：公司是國內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的緊固件與連接件龍頭企業(yè)，主要供給汽車要部件一級供應(yīng)商，已布局商業(yè)航天、人形機(jī)器人領(lǐng)域。

長十二甲關(guān)聯(lián)：目前公司商業(yè)航天業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，已實現(xiàn)批量交付殼段、整流罩等火箭箭體結(jié)構(gòu)件，可供應(yīng)可回收火箭結(jié)構(gòu)件。

第四家：斯瑞新材

核心亮點：公司是高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金材料及制品制造商，在國內(nèi)市場份額排名第一。

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司是長征十二甲核心動力裝置龍云液氧甲烷發(fā)動機(jī)的核心供應(yīng)商，為發(fā)動機(jī)提供關(guān)鍵的推力室內(nèi)壁部件。

第五家：佳緣科技

核心亮點：公司擁有商業(yè)航天綜合管理系統(tǒng)，對應(yīng)元器件型號配套和模塊關(guān)系，國防軍工信息化解決方案為軍隊和軍工企業(yè)提供后勤戰(zhàn)備、指揮控制等業(yè)務(wù)支撐

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司為火箭數(shù)據(jù)傳輸提供加密模塊，其客戶上海航天技術(shù)研究院（航天八院）貢獻(xiàn)了公司2024年營收的35%。

第六家：盟升電子

核心亮點：公司是國內(nèi)自主掌握導(dǎo)航天線等環(huán)節(jié)核心技術(shù)的廠商之一，堅持通導(dǎo)一體化的設(shè)計思路，研發(fā)出彈載導(dǎo)航數(shù)據(jù)鏈一體化終端產(chǎn)品并已成功應(yīng)用，實現(xiàn)民企在該領(lǐng)域的突破

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司為長征十二號提供衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。

第七家：鉑力特

核心亮點：公司是國內(nèi)金屬增材制造龍頭企業(yè)，公司金屬3D打印定制化產(chǎn)品在國內(nèi)航空航天領(lǐng)域市占率較高

長十二甲關(guān)聯(lián)：通過全鏈路增材制造技術(shù)，助力九州云箭攻克液氧甲烷發(fā)動機(jī)制造難題，覆蓋材料研發(fā)、設(shè)備適配、工藝創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)優(yōu)化及批量生產(chǎn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為商業(yè)航天動力系統(tǒng)創(chuàng)新提供低成本、高質(zhì)量、高可靠性的全套解決方案。九州云箭的龍云發(fā)動機(jī)將配套航天科技集團(tuán)長征十二甲重復(fù)使用運載火箭一級發(fā)動機(jī)（7 臺）執(zhí)行入軌和返回發(fā)射任務(wù)。

第八家：華菱線纜

核心亮點：公司是我國特種電纜龍頭，產(chǎn)品線豐富，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋航空航天、軌道交通、新能源等。

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司在最新的投資者電話會議中表示，公司在火箭和衛(wèi)星線纜市場已實現(xiàn)深度卡位，火箭相關(guān)產(chǎn)品市場份額達(dá)到70%-80%。公司為長征系列、神舟系列等火箭進(jìn)行配套，覆蓋的市場份額在70%-80%左右。

第九家：中航重機(jī)

核心亮點：我國航空鍛造龍頭，被譽(yù)為“中航工業(yè)第一股”，參股子公司上大股份是國內(nèi)第一家也是唯一一家掌握高溫合金返回料再生應(yīng)用技術(shù)，并形成產(chǎn)業(yè)化、通過發(fā)動機(jī)試車考核的企業(yè)。

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司為九州云箭供應(yīng)的關(guān)鍵鍛件主要用于長征十二號甲火箭的“龍云”液氧甲烷發(fā)動機(jī)供應(yīng)發(fā)動機(jī)。九州云箭的龍云發(fā)動機(jī)將配套航天科技集團(tuán)長征十二甲重復(fù)使用運載火箭一級發(fā)動機(jī)（7 臺）執(zhí)行入軌和返回發(fā)射任務(wù)

第十家：航天晨光

核心亮點：高端裝備制造領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，核心業(yè)務(wù)為專用車改裝、柔性管件、壓力容器、特種裝備、藝術(shù)工程五大產(chǎn)業(yè)

長十二甲關(guān)聯(lián)：公司向長征十二號提供多種型號配套用金屬軟管。

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