從外匯業(yè)務(wù)到核心信貸業(yè)務(wù)，從總行到分行，廣發(fā)銀行2025年的合規(guī)漏洞貫穿經(jīng)營全流程，呈現(xiàn)“多點(diǎn)爆發(fā)、全線蔓延”的特征，風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)擴(kuò)大。

12月8日，國家外匯管理局廣東省分局披露一則處罰信息——廣發(fā)銀行因“逃匯、擅自提供對外擔(dān)保、結(jié)售匯業(yè)務(wù)違規(guī)”等八項(xiàng)違法違規(guī)行為，被警告并罰沒1537.83萬元。

圖片來源：國家外匯管理局廣東省分局官網(wǎng)

這已經(jīng)不是廣發(fā)銀行今年的第一張千萬罰單了。9月12日，針對其“貸款、票據(jù)、保理等業(yè)務(wù)管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)”等問題，國家金融監(jiān)督管理總局開出6670萬元罰單。算上8月因?yàn)橥顿Y運(yùn)作不規(guī)范導(dǎo)致的1159.88萬元罰沒款，還有各個(gè)分行遭到的零散處罰，廣發(fā)銀行2025年的罰沒總額已經(jīng)向億元大關(guān)迫近。

圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

高頻大額罰單密集落地，用單一業(yè)務(wù)線偶然失范的邏輯已經(jīng)解釋不通。廣發(fā)銀行全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)管控失效與公司治理失衡才是問題集中爆發(fā)背后的本質(zhì)。深入探究成因，可為股份制銀行合規(guī)經(jīng)營提供思考路徑。

失守的風(fēng)險(xiǎn)管控

從外匯業(yè)務(wù)到核心信貸業(yè)務(wù)，從總行到分行，廣發(fā)銀行2025年的合規(guī)漏洞貫穿經(jīng)營全流程，呈現(xiàn)“多點(diǎn)爆發(fā)、全線蔓延”的特征，風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)擴(kuò)大。

從此次1537.83萬元“大罰單”來看，外匯業(yè)務(wù)是廣發(fā)違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”——處罰信息指出的八項(xiàng)違規(guī)均觸碰外匯管理核心紅線。“擅自提供對外擔(dān)?！币馕吨缇筹L(fēng)險(xiǎn)可能失控；“未對經(jīng)常項(xiàng)目交易單證真實(shí)性進(jìn)行合理審查”涉嫌為虛假貿(mào)易、非法資金流動(dòng)提供便利；而“違反規(guī)定辦理結(jié)匯售匯業(yè)務(wù)”問題已經(jīng)反復(fù)出現(xiàn)，足以說明廣發(fā)業(yè)務(wù)流程存在合規(guī)缺陷。

有一點(diǎn)非常值得關(guān)注——從2024年12月至2025年11月，惠州、沈陽、南昌、長春等多家廣發(fā)分行已經(jīng)因外匯業(yè)務(wù)違規(guī)接連被罰，違規(guī)事由與總行高度重合，這充分暴露了全行外匯業(yè)務(wù)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、監(jiān)督機(jī)制缺位的系統(tǒng)性問題。

而9月金融監(jiān)管總局的6670萬元罰單，直指廣發(fā)核心信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)峻的合規(guī)失守狀況。貸前未核實(shí)借款人真實(shí)資質(zhì)、貸中未把控資金用途、貸后未跟蹤流向，“三查”制度流于形式，埋下了資金流入受限領(lǐng)域或被違規(guī)挪用的風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)業(yè)務(wù)存在“虛增規(guī)模”，通過無真實(shí)貿(mào)易背景的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)虛增資產(chǎn)，掩蓋不良資產(chǎn)真實(shí)狀況。保理業(yè)務(wù)“確權(quán)不嚴(yán)”，不嚴(yán)格核實(shí)應(yīng)收賬款權(quán)屬與合法性，造成融資款項(xiàng)追償困難。如果勉強(qiáng)說這些只是業(yè)務(wù)操作違規(guī)，那監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)，就已經(jīng)涉及到了管理層面。一旦銀行真實(shí)經(jīng)營狀況因此被掩蓋，監(jiān)管決策的準(zhǔn)確性就難以保障，問題恐將更為嚴(yán)重。

總之，2025年廣發(fā)銀行頻收罰單，覆蓋總行及多家分行，違規(guī)業(yè)務(wù)覆蓋外匯、信貸、投資等核心領(lǐng)域，將其合規(guī)管理體系的脆弱性暴露無遺。

失衡的治理機(jī)制

每次接到罰單后，廣發(fā)銀行都在進(jìn)行整改。然而整改尚未見效，新的罰單又至。這種“邊整改邊違規(guī)”的尷尬局面背后，是公司治理結(jié)構(gòu)缺陷、管理層動(dòng)蕩與業(yè)績壓力下合規(guī)導(dǎo)向弱化的深層矛盾。

因?yàn)槎嘣蓹?quán)未形成有效制衡，廣發(fā)的公司治理結(jié)構(gòu)是存在先天缺陷的。在廣發(fā)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中，財(cái)政部持股5.218%，中國人壽集團(tuán)是重要股東，但董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能沒能充分發(fā)揮，股東對經(jīng)營管理的監(jiān)督不到位。今年，財(cái)政部首次向廣發(fā)派駐股權(quán)董事，新結(jié)構(gòu)尚在磨合期，不可能一蹴而就形成有效制衡。而且，風(fēng)險(xiǎn)管控部門獨(dú)立性不足的事實(shí)，從根本上就決定了在業(yè)績考核壓力下難以對違規(guī)業(yè)務(wù)形成有效約束。

廣發(fā)管理層動(dòng)蕩，客觀上削弱了治理的穩(wěn)定性與政策的連續(xù)性。在今年4月蔡希良被選為專職董事長之前，廣發(fā)董事長長期由中國人壽集團(tuán)董事長兼任。頻繁變動(dòng)的核心管理團(tuán)隊(duì)難以執(zhí)行有延續(xù)性的經(jīng)營戰(zhàn)略，合規(guī)整改措施也會(huì)因“政策空窗期”不能有效落地。與此同時(shí)，廣發(fā)的中層管理人員調(diào)整也較為頻繁，涉及總行多部門負(fù)責(zé)人及分行行長。

不過，與這些相比，業(yè)績壓力與合規(guī)要求的失衡可能才是廣發(fā)屢屢被罰的直接誘因。近年來，銀行業(yè)凈息差收窄、市場競爭加劇，廣發(fā)資產(chǎn)質(zhì)量承壓。2024年末，其不良貸款率1.53%，信用卡透支不良率2.19%，較上年提升0.6個(gè)百分點(diǎn)。在這種情況下，部分業(yè)務(wù)部門選擇了“鋌而走險(xiǎn)”，以違規(guī)操作換取短期業(yè)績，企圖維持市場份額與盈利增長。9月罰單后，廣發(fā)曾回應(yīng)“已完成相關(guān)問題整改，并舉一反三優(yōu)化長效機(jī)制”。但時(shí)隔僅僅三個(gè)月就又接到了千萬級別罰單，說明整改沒有取得成效，合規(guī)文化依然沒能扎根于日常。中央第三輪巡視指出需加強(qiáng)對廣發(fā)銀行的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，但從實(shí)際效果來看，風(fēng)險(xiǎn)管控的制度完善與執(zhí)行落地差距依然很大。

圖片來源： 廣發(fā)銀行2024年年度報(bào)告

合規(guī)轉(zhuǎn)型之道

廣發(fā)銀行遭遇的合規(guī)困局并非個(gè)例，而是部分股份制銀行發(fā)展中的典型縮影。目前，監(jiān)管“雙罰制”深化成為了行業(yè)趨勢，如何重構(gòu)合規(guī)體系，是擺在每一個(gè)行業(yè)成員面前的重要課題。

監(jiān)管“雙罰制”常態(tài)化的最直接影響之一就是推高合規(guī)成本，加大責(zé)任追究力度。廣發(fā)銀行9月罰單中，兩名相關(guān)責(zé)任人被警告并合計(jì)罰款10萬元，中山分行違規(guī)案中，9名相關(guān)負(fù)責(zé)人被警告，都凸顯了監(jiān)管對個(gè)人責(zé)任的追責(zé)力度。這就要求銀行建立健全責(zé)任機(jī)制，壓實(shí)每個(gè)崗位的合規(guī)責(zé)任。

廣發(fā)銀行IPO之路艱難，從側(cè)面說明了做好合規(guī)的戰(zhàn)略價(jià)值。廣發(fā)IPO進(jìn)程停滯不前，和頻繁違規(guī)降低了資本市場認(rèn)可度緊密相關(guān)。目前，資本市場對于上市公司合規(guī)要求非常嚴(yán)格，合規(guī)問題頻發(fā)的銀行因?yàn)橥顿Y者信任度低，很難打通穩(wěn)定的資本補(bǔ)充渠道，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不足，極容易形成負(fù)面循環(huán)。這向行業(yè)提出了警示：合規(guī)是資本市場的“入場券”。

廣發(fā)銀行今年屢收罰單的慘痛教訓(xùn)，一方面是監(jiān)管強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防控的直接體現(xiàn)，另一方面也是廣發(fā)自身沒有解決長期以來公司治理失衡、合規(guī)管理失效問題的必然結(jié)果。對于廣發(fā)而言，蜻蜓點(diǎn)水式的“整改”不能解決問題，已經(jīng)到了必須正視合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，從治理結(jié)構(gòu)、機(jī)制建設(shè)、文化培育等根源層面改革的關(guān)鍵時(shí)刻。

股份制銀行要成功構(gòu)建長效合規(guī)管理體系，文化、機(jī)制、技術(shù)缺一不可。文化層面，要摒棄“重業(yè)績、輕合規(guī)”的短視思想，讓“合規(guī)優(yōu)先”的理念貫穿經(jīng)營的全過程，提高合規(guī)指標(biāo)在各部門績效考核中的權(quán)重，形成“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”的共識。機(jī)制層面，股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層的合規(guī)責(zé)任都要進(jìn)一步明確，強(qiáng)化公司治理制衡作用，同時(shí)切實(shí)保障風(fēng)險(xiǎn)管控部門的獨(dú)立性與權(quán)威性。對于全業(yè)務(wù)線建立統(tǒng)一的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，避免整改流于形式。技術(shù)層面，要把預(yù)算多傾向于金融科技投入，建立更加智能的風(fēng)控系統(tǒng)，進(jìn)一步強(qiáng)化對重點(diǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)測與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，完善監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送體系，確保數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確。

在金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)的大勢下，合規(guī)管理能力已經(jīng)逐步成為了檢驗(yàn)銀行核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)，因?yàn)樗切袠I(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。只有將合規(guī)內(nèi)化為經(jīng)營理念，外化為制度流程，才能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控的良性平衡，在激烈的市場競爭中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

作者 | 怡婷

編輯 | 吳雪

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