12月22日，央行重磅推出一次性信用修復(fù)政策。政策不區(qū)分貸款機(jī)構(gòu)、貸款類型，不設(shè)置申請程序和復(fù)雜的條件，公平公正、簡便易行地為在規(guī)定日期前履行還款義務(wù)的個(gè)人提供信用重建的機(jī)會(huì)。

對部分非惡意失信者來說，這無疑是一個(gè)好消息。那么，對銀行來說，政策將對信貸需求、資產(chǎn)質(zhì)量帶來哪些影響？

在受訪人士看來，新政整體對銀行形成利好，能夠有效鼓勵(lì)逾期債務(wù)人歸還欠款，提高資產(chǎn)質(zhì)量，同時(shí)有望提振消費(fèi)形成良性循環(huán)?！笆羌檬?，很多人之前因?yàn)樾〉恼餍盆Υ米霾涣算y行貸款，（信用一次性修復(fù)以后）能提振這些人的信貸需求，最終也能達(dá)到促進(jìn)消費(fèi)的作用?！币晃还煞菪腥耸繉Φ谝回?cái)經(jīng)表示，整體來看，此次新政落地將帶來多方共贏。

不過，市場上也有擔(dān)憂的聲音，比如：銀行貸款給信用修復(fù)的借款人，會(huì)不會(huì)增加違約風(fēng)險(xiǎn)？對此，招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，這確實(shí)是值得討論的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，但綜合來看發(fā)生概率不高。

銀行備戰(zhàn)新政落地

根據(jù)央行通知，對于2020年1月1日至2025年12月31日期間，單筆金額不超過1萬元人民幣的逾期，借款人將迎來一次性信用修復(fù)的機(jī)會(huì)：個(gè)人于2026年3月31日（含）前足額償還逾期債務(wù)的，央行征信系統(tǒng)將不予展示。

新政自2026年1月1日起正式實(shí)施。從政策適用范圍來看，個(gè)人經(jīng)營貸、房貸、消費(fèi)貸、信用卡等業(yè)務(wù)類型，只要符合相關(guān)條件，都能獲得信用修復(fù)；貸款機(jī)構(gòu)方面，無論是在銀行還是花唄、借唄、京東白條，以及通過助貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款存在逾期，只要背后放貸機(jī)構(gòu)接入了央行征信系統(tǒng)，都適用此政策。

貸款機(jī)構(gòu)將如何配合政策落地？在12月22日央行召開的新聞發(fā)布會(huì)上，工商銀行副行長趙桂德提到，工行主要開展了幾方面的準(zhǔn)備工作：一是組織對全行網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)點(diǎn)智能設(shè)備的信用報(bào)告查詢功能進(jìn)行全面“體檢”，確保查詢功能正常；二是加強(qiáng)工行征信數(shù)據(jù)報(bào)送管理，將客戶還款信息及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供給征信系統(tǒng)；三是關(guān)注政策實(shí)施后客戶風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，持續(xù)做好信用評分模型及相關(guān)指標(biāo)有效性的監(jiān)測，及時(shí)動(dòng)態(tài)完善風(fēng)控模型，優(yōu)化風(fēng)控策略；四是做好對客政策宣傳、釋疑，提升客戶防騙意識，遠(yuǎn)離非法代理黑灰產(chǎn)，保護(hù)自身信息安全和財(cái)產(chǎn)安全。

農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等也陸續(xù)發(fā)布相關(guān)熱點(diǎn)問題解答，詳解一次性信用修復(fù)政策注意事項(xiàng)，并提示不法分子可能圍繞信用修復(fù)進(jìn)行詐騙等風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，個(gè)人信用報(bào)告只是金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)的參考因素之一，并非一張報(bào)告決定所有。建行在上述政策解讀文章中強(qiáng)調(diào)，央行征信系統(tǒng)提供的個(gè)人信用報(bào)告是金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的參考因素之一，金融機(jī)構(gòu)通常根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)水平、信用表現(xiàn)等因素綜合作出信貸決策，以此提示客戶不要輕信非法中介“征信洗白”即可獲得貸款的虛假宣傳，避免財(cái)產(chǎn)損失和個(gè)人敏感信息泄露。

央行在相關(guān)通知中也提示，接入機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格落實(shí)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》及相關(guān)規(guī)定，規(guī)范征信業(yè)務(wù)開展，準(zhǔn)確、及時(shí)、完整報(bào)送個(gè)人信貸信息，充分保障個(gè)人征信合法權(quán)益。接入機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷提升自身信貸風(fēng)控能力，正確解讀、自主參考、合理使用金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫提供的信用信息，按照市場化、法治化原則滿足公眾合理融資需求。

如何影響信貸需求和質(zhì)量？

信用修復(fù)新政對逾期時(shí)間和逾期金額做了規(guī)定，在精準(zhǔn)支持小額逾期、誠信還款人群信用重建的同時(shí)，保留對尚未按期還款或大額逾期人群的信用約束，保證了征信系統(tǒng)的嚴(yán)肅性和約束力。

“單筆1萬元（以內(nèi)逾期額）已經(jīng)是比較充分的考慮了，盡管還有一部分人覺得太低了無法被覆蓋。”一位資深金融行業(yè)人士對記者表示。

“本次政策適用條件明確為‘單筆’逾期金額不超過1萬元，而非貸款余額不超過1萬元，政策覆蓋面較廣，不僅包括信用卡、消費(fèi)貸等個(gè)人小額貸款，也能夠涵蓋房貸等大額中長期貸款。”中金公司銀行業(yè)分析師林英奇表示，按照1萬元月供、3.1%平均利率、期限30年計(jì)算，個(gè)人房貸最多借款金額約為230萬元，而根據(jù)此前央行公布的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)中國房貸戶均規(guī)模僅為40萬～50萬元左右，以此測算，這一政策能夠覆蓋大多數(shù)房貸借款人。

在此背景下，市場密切關(guān)注新政對銀行資產(chǎn)質(zhì)量和信貸需求的影響?！皩︺y行而言，通過信用修復(fù)激勵(lì)，政策引導(dǎo)逾期借款人主動(dòng)清償欠款，有助于金融機(jī)構(gòu)加快不良資產(chǎn)回收，改善資產(chǎn)質(zhì)量；同時(shí)，政策明確為一次性實(shí)施，未設(shè)置長期延續(xù)機(jī)制，從制度設(shè)計(jì)上防范了后續(xù)的道德風(fēng)險(xiǎn)?！绷钟⑵嬲J(rèn)為，信用修復(fù)后，此前部分受到信用記錄影響的潛在融資需求得以釋放，從而能夠帶動(dòng)一定消費(fèi)貸、房貸、經(jīng)營貸等個(gè)人信貸產(chǎn)品的新增投放，提振信貸需求。

在董希淼看來，結(jié)合客觀環(huán)境變化優(yōu)化消費(fèi)者信用管理，是擴(kuò)內(nèi)需背景下加大消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的重要方向?！靶庞眯迯?fù)之后，很大一部分人會(huì)重新獲得正常的金融服務(wù)，信貸成本可能也會(huì)降低，這些都有助于提振信貸需求，釋放公眾的消費(fèi)潛力、創(chuàng)業(yè)活力?！彼f。

不過，林英奇提示，在總體居民宏觀杠桿率下降、信貸需求仍有待復(fù)蘇的環(huán)境下，改善信貸需求也需要財(cái)政、房地產(chǎn)等領(lǐng)域的進(jìn)一步政策支持。

在看到新政有利于銀行更快收回部分逾期貸款、改善資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)，市場上也有對銀行風(fēng)控壓力加大的擔(dān)憂。“市場上也有一種擔(dān)憂，就是借款人在信用修復(fù)之后，銀行、消費(fèi)金融公司等貸款機(jī)構(gòu)看不到借款人過去的逾期記錄，在這種情況下重新為這些人提供貸款，會(huì)不會(huì)增加違約的概率？”董希淼認(rèn)為，這種擔(dān)心并非沒有道理，但發(fā)生的概率比較低。

他進(jìn)一步分析說：“因?yàn)檫@些（信用修復(fù)的）借款人，首先有意愿償還貸款而且已經(jīng)結(jié)清了；其次，符合一次性信用修復(fù)條件的這類違約其實(shí)屬于相對輕度的違約，一方面是金額在1萬元以下，另一方面是逾期本身可能受到疫情或其他特殊原因的影響。”

董希淼也強(qiáng)調(diào)，個(gè)人信用報(bào)告只是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的參考因素之一，最終銀行會(huì)綜合各方面條件進(jìn)行審核，因此風(fēng)險(xiǎn)較為可控?！罢吒采w全部金融機(jī)構(gòu)，更有利于風(fēng)控較為謹(jǐn)慎、客戶質(zhì)量更好的國有大行及頭部股份行?！绷钟⑵嬖趫?bào)告中表示。