2025.12.23

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作者 |第一財經(jīng) 亓寧

近日，國家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局集中批復(fù)了21家農(nóng)村金融機構(gòu)的股權(quán)變更申請，涉及16家農(nóng)商行和5家農(nóng)信社，股權(quán)承接方正是近期剛剛獲得開業(yè)批復(fù)的貴州農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司（下稱“貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行”）。

貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行也是今年以來第6家獲批開業(yè)的省級農(nóng)信機構(gòu)。今年以來，新一輪省聯(lián)社改革加速推進，河南、江蘇、江西、內(nèi)蒙古、吉林等5地省級農(nóng)商行/農(nóng)商聯(lián)合銀行在年內(nèi)開業(yè)，另有新疆農(nóng)商銀行獲批籌建并已召開成立大會。從2022年浙江落地省聯(lián)社改革第一單算起，已有13地省級農(nóng)信機構(gòu)組建進入落地階段，今年的數(shù)量占比過半。

在這些萬億級“巨無霸”農(nóng)信機構(gòu)陸續(xù)成立的同時，年內(nèi)超過400家包括村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的中小銀行“退場”。在受訪人士看來，隨著中央經(jīng)濟工作會議定調(diào)中小金融機構(gòu)“減量提質(zhì)”，后續(xù)吸收合并、“村改分”“村改支”等改革化險模式還將深入推進，兼顧風(fēng)險化解與轉(zhuǎn)型發(fā)展越來越重要。

貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行登場

金融監(jiān)管總局在12月中旬批復(fù)同意了貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的開業(yè)請示，標(biāo)志著年內(nèi)第7家省級農(nóng)信機構(gòu)進入落地階段。此前7月末，貴州省聯(lián)社曾召開社員大會，決定在貴州省聯(lián)社基礎(chǔ)上組建貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行。

根據(jù)批復(fù)公告，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行注冊資本為104.58億元，四大出資股東分別為貴州金融控股集團有限責(zé)任公司（貴州貴民投資集團有限責(zé)任公司）（下稱“貴州金控集團”）、貴州省財政廳、中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責(zé)任公司（下稱“貴州茅臺集團”）、貴州省黔晟國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司，持股比例分別為65.844%、15.032%、9.562%、9.562%，對應(yīng)出資金額分別為68.86億元、15.72億元、10億元、10億元。

從股東穿透后情況來看，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行主要由貴州省國資委和財政廳持股。其中，貴州金控集團由貴州省財政廳全資控股，作為上市公司貴州茅臺控股股東的貴州茅臺集團分別由省國資委和貴州金控集團持股90%、10%。

貴州省聯(lián)社是在本世紀(jì)初啟動的上一輪農(nóng)村信用社改革中成立的。公開信息顯示，截至今年2月，貴州農(nóng)信系統(tǒng)轄內(nèi)有84家農(nóng)商銀行（農(nóng)信聯(lián)社），營業(yè)網(wǎng)點2293個，員工2.8萬名，存款、貸款規(guī)模分別超過9229億元、7095億元。

第一財經(jīng)注意到，剛剛獲批進行股權(quán)變更的21家機構(gòu)的股權(quán)出讓方均為貴州金控集團，相關(guān)交易完成后，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行將成為這些成員機構(gòu)的大股東。這也意味著，隨著開業(yè)在即，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行對相關(guān)成員機構(gòu)的股權(quán)和管理關(guān)系也在進一步理順。

根據(jù)金融監(jiān)管總局相關(guān)要求，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行應(yīng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè)，最長可延期3個月。自該行開業(yè)之日，原貴州省聯(lián)社自行終止，其債權(quán)債務(wù)由貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行承繼。

年內(nèi)7地省聯(lián)社改革推進落地

截至今年12月，全國已有13地新一輪省聯(lián)社改革進入實際落地階段。其中，在今年獲批開業(yè)或已開業(yè)的省級農(nóng)信機構(gòu)有6家，新疆農(nóng)商銀行也獲批籌建并召開成立大會，整體節(jié)奏明顯加快。

除貴州外，還有江蘇和江西省聯(lián)社改革選擇了組建省級農(nóng)商聯(lián)合銀行，內(nèi)蒙古、吉林、新疆均選擇了成立統(tǒng)一法人的省級農(nóng)商行，河南則在組建省級農(nóng)商聯(lián)合銀行后“變卦”，于今年2月新成立了省級農(nóng)商行。整體來看，上述13家（擬成立）省級農(nóng)信機構(gòu)有7家為省級農(nóng)商聯(lián)合銀行模式，6家為省級農(nóng)商行模式。

此輪省聯(lián)社改革在“一省一策”原則下推進，即使選擇同一模式，各地在落地路徑上也存在較大差異。對于不同模式的選擇，招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對第一財經(jīng)表示，相比保持兩級法人地位、更普適的“省級農(nóng)商聯(lián)合銀行”模式，獨立法人的“省級農(nóng)商銀行”模式有助于集中配置資源，提升經(jīng)營管理合力和執(zhí)行力，提高風(fēng)險管理和化解能力，打造統(tǒng)一品牌形象，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，適用于部分經(jīng)營區(qū)域較小、機構(gòu)數(shù)量少或存量風(fēng)險較大的省份。

從資產(chǎn)情況來看，多數(shù)新成立的省級農(nóng)信機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模在5000億元以上，不少省級農(nóng)商聯(lián)合銀行、省級農(nóng)商行轄內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模都在萬億級，其中浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行上半年末總資產(chǎn)已突破7萬億元。

以今年以來開業(yè)或成立的7家機構(gòu)為例，河南農(nóng)商銀行、江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行、吉林農(nóng)商銀行、貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行資產(chǎn)規(guī)模均在萬億元以上。其中，作為今年獲批籌建的“第一單”，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行成立前期，江蘇全省農(nóng)信系統(tǒng)資產(chǎn)規(guī)模就超過4萬億元。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，全省農(nóng)商銀行系統(tǒng)資產(chǎn)總額達5.04萬億元，存、貸款余額分別為4.13萬億元和3.25萬億元。

隨著新的省級農(nóng)信機構(gòu)成立，各地的農(nóng)信系統(tǒng)改革也在深入推進，推動理順股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理關(guān)系是重要方向。比如，近期，江蘇金融監(jiān)管局批復(fù)同意江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行參股高郵農(nóng)商行，江西金融監(jiān)管局則同意江西農(nóng)商聯(lián)合銀行參股上饒、廣信等19家農(nóng)商銀行。

從注冊資本來看，超半數(shù)新設(shè)立的省級農(nóng)信機構(gòu)注冊資本在百億元以上。其中，一次性整合了120家機構(gòu)的內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行以580多億元的注冊資本規(guī)模創(chuàng)出新高，另有遼寧、四川、海南、河南、吉林等地省級農(nóng)信機構(gòu)注冊資本在200億元以上。（詳見報道《》）

超400家中小銀行退場

隨著吸收合并、“存改分”“村改支”等改革化險模式的持續(xù)落地推進，一邊是“巨無霸”省級農(nóng)信機構(gòu)陸續(xù)登場，另一邊則是中小銀行加速退場。

就在12月19日，重慶巴南浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、重慶銅梁浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行獲批解散，天津和貴州黔西南也各有一家村鎮(zhèn)銀行獲批解散或合并。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，僅12月以來，這類被批復(fù)解散、合并，或已經(jīng)注銷的中小銀行就超過40家。

按照公告時間來看，截至12月22日，今年以來已有436家銀行被批復(fù)解散、合并或已注銷，機構(gòu)類型主要為村鎮(zhèn)銀行，超過了過去3年（301家）乃至過去5年（358家）的總和。2022年～2024年，這一數(shù)據(jù)分別為39家、68家、194家。

另據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2025年9月末，我國參加存款保險的金融機構(gòu)有3398家，相比2020年末的4025家少了627家。就在今年10月，吉林多地金融監(jiān)管部門陸續(xù)批復(fù)同意了農(nóng)業(yè)銀行整合當(dāng)?shù)囟嗉肄r(nóng)商行，涉及分支機構(gòu)近200家，這一農(nóng)信系統(tǒng)改革創(chuàng)新模式一度引起市場廣泛關(guān)注。

中央經(jīng)濟工作會議在部署2026年經(jīng)濟工作重點任務(wù)時提到，要堅持改革攻堅，增強高質(zhì)量發(fā)展動力活力。其中提到“深入推進中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)”。多位受訪人士認為，“減量提質(zhì)”意味著中小金融機構(gòu)數(shù)量將繼續(xù)通過合并重組等方式實現(xiàn)壓降。

不過，董希淼提示，對中小金融機構(gòu)而言，減量只是手段，提質(zhì)才是目標(biāo)。他認為，減量不意味著必然提質(zhì)，提質(zhì)也并不一定需要減量。要在中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)的過程中，采取科學(xué)有效的措施，防范出現(xiàn)減量不提質(zhì)甚至減量又減質(zhì)等現(xiàn)象，關(guān)鍵是要推動各類金融機構(gòu)專注主業(yè)、完善治理、錯位發(fā)展。

微信編輯| 雨林

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