出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

近期，興業(yè)消費金融在銀登中心掛牌的208.13億元單筆不良貸款轉讓項目，創(chuàng)下消費金融行業(yè)紀錄。截至12月15日，該公司全年累計處置不良貸款未償本息超401億元，以行業(yè)領先的處置力度完成風險出清，為行業(yè)不良資產市場化處置樹立了標桿。

作為2014年成立的持牌消金機構，興業(yè)消金依托興業(yè)銀行股東優(yōu)勢快速成長為行業(yè)頭部企業(yè)。面對此前業(yè)績波動與資產質量壓力，公司選擇以主動姿態(tài)化解風險，2025年密集推出32期不良轉讓項目，覆蓋31萬余戶借款人，未償本金達203.9億元，規(guī)模相當于2025年一季度消金行業(yè)整體掛牌本金總量的2倍以上。這種"刮骨療毒"式的處置決心，彰顯了其優(yōu)化資產結構的堅定立場。

從處置策略來看，興業(yè)消金精準聚焦長期逾期資產，展現(xiàn)了科學的風險管控邏輯。全年69.5%的處置規(guī)模集中在逾期3-4年的"損失類"貸款，這類加權平均逾期超3.7年的硬不良資產，通過市場化轉讓實現(xiàn)了風險的徹底剝離。而針對不同逾期周期的資產，公司采取差異化定價策略，1-2年短期逾期資產折扣率保持在4.41%-7.05%，既保障了資產價值最大化，又契合市場對不同風險等級資產的定價預期。這種分類處置、精準施策的方式，有效提升了不良出清效率。

不良資產的集中處置已初見成效。截至2025年6月末，興業(yè)消金不良貸款余額降至21.05億元，不良率回落至2.61%，較2024年末實現(xiàn)雙降，資產質量修復趨勢明確。財務數(shù)據(jù)同樣釋放積極信號，2025年上半年公司凈利潤同比大幅增長213.43%，在營收調整期實現(xiàn)盈利韌性回升，印證了"處置不良-釋放資本-優(yōu)化盈利"的良性循環(huán)。

此次大規(guī)模處置并非被動應對，而是順應行業(yè)趨勢的戰(zhàn)略選擇。近年來監(jiān)管持續(xù)拓寬不良處置渠道，"核銷即轉讓"的市場化模式成為行業(yè)共識，興業(yè)消金的操作既符合監(jiān)管鼓勵政策導向，又通過銀登中心公開透明的平臺實現(xiàn)合規(guī)處置。其處置節(jié)奏呈現(xiàn)年末集中發(fā)力特征，多期項目單批規(guī)模超10億元，體現(xiàn)了公司統(tǒng)籌規(guī)劃、高效執(zhí)行的管理能力，也為年末財務報表優(yōu)化奠定了基礎。

在風險出清的同時，興業(yè)消金正加速業(yè)務結構升級。依托全國24家線下事業(yè)部的風控優(yōu)勢，公司持續(xù)鞏固"上門收件、親核親訪"的線下展業(yè)特色，同時積極拓展線上渠道，與度小滿、360借條等24家互聯(lián)網(wǎng)平臺深化合作。2024年線上貸款余額已達250.47億元，占比提升至30.57%，筆均0.6萬元的小額分散業(yè)務與線下大額貸款形成互補，構建起"線上線下協(xié)同"的業(yè)務新格局。這種結構調整既保留了線下風控的核心優(yōu)勢，又通過線上渠道降低運營成本、拓展服務邊界，為長期發(fā)展注入新動能。

值得關注的是，興業(yè)消金在處置過程中始終堅守合規(guī)底線。在監(jiān)管強化催收規(guī)范的背景下，公司通過市場化轉讓替代傳統(tǒng)催收，既規(guī)避了合規(guī)風險，又減少了投訴糾紛，全年100%的投訴辦結率彰顯了其合規(guī)運營的決心。這種"合規(guī)化處置+專業(yè)化轉型"的雙輪驅動模式，為行業(yè)解決"處置效率與合規(guī)風險平衡"難題提供了有益借鑒。

400億不良處置不僅是興業(yè)消金的風險筑底之舉，更是其邁向高質量發(fā)展的戰(zhàn)略鋪墊。隨著歷史風險的集中出清，公司資本空間得到釋放，可將更多資源投入優(yōu)質資產配置與數(shù)字化轉型。未來，依托股東賦能與線上線下融合的業(yè)務布局，興業(yè)消金有望在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

在消費金融行業(yè)邁向精細化運營的新階段，興業(yè)消金以超400億不良處置規(guī)模展現(xiàn)了頭部機構的責任與擔當。這場大規(guī)模風險出清，既是對過往發(fā)展的總結沉淀，更是對未來高質量發(fā)展的蓄力賦能。隨著資產質量持續(xù)改善與業(yè)務結構不斷優(yōu)化，興業(yè)消金正以全新姿態(tài)引領行業(yè)在合規(guī)穩(wěn)健的軌道上持續(xù)前行。