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“這套‘資本+人才+政策’的組合拳，正是中國近年來科技和高端制造業(yè)能在較短時(shí)間內(nèi)取得重大進(jìn)步的關(guān)鍵，也將是未來中國科技戰(zhàn)略的重要優(yōu)勢。”

文 /巴九靈（微信公眾號(hào)：吳曉波頻道）

“世界的進(jìn)步好像已經(jīng)不能只靠互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)，我們要進(jìn)入第四次浪潮：人工智能革命?！?/p>

在剛剛結(jié)束的“AI閃耀中國”吳曉波科技人文秀上，吳老師如是說道。

浪潮早已來臨，在2026年的第一天，我們就以一場事關(guān)國運(yùn)的世紀(jì)大競賽開始講起。

演講中，吳老師分別用三個(gè)觀點(diǎn)和兩組數(shù)據(jù)為我們描繪了這場競賽的全貌。

先來看三個(gè)觀點(diǎn)：

1.美國，未來主要押寶三件大事：AI芯片；大規(guī)模的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；閉源大模型，做從0到1科技創(chuàng)新。

2.中國，作為全世界最大的硬件大國、制造大國，中國將用人工智能去改造所有的生產(chǎn)線、產(chǎn)品；作為全世界最大的應(yīng)用市場，將盡快將新的技術(shù)變革化為應(yīng)用。

3.中美兩國將在五個(gè)AI創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行角逐：人工智能、機(jī)器人技術(shù)、能源存儲(chǔ)、區(qū)塊鏈技術(shù)和多組學(xué)測序。

再來看數(shù)據(jù)：

1.AI的盡頭是算力，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030年，美國AI算力累計(jì)投資將達(dá)到3萬—4萬億美元，特朗普的“創(chuàng)世紀(jì)計(jì)劃”是1945年二戰(zhàn)以后美國最大規(guī)模的一次基礎(chǔ)設(shè)施投資；中金預(yù)測，也是在2030年，中國AI基建的累計(jì)投資將超過10萬億人民幣，這恐怕也是1949年以后最大規(guī)模的單一產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資。

2.算力的盡頭則是電力，在全球AI算力版圖上，美國占74.5%，中國占14%。而在電力版圖上，中國的電網(wǎng)裝機(jī)總量是美國的近3倍，中國新增發(fā)電能力是美國的9倍，每年中國的電網(wǎng)支出900億美元，是美國3倍。

觀點(diǎn)和數(shù)據(jù)，雖角度不同，但都照向了同一個(gè)舞臺(tái)中央——人工智能產(chǎn)業(yè)的牌桌上，沒有第三個(gè)主角，只有中國和美國。

那么，中美兩位選手的能力圈如何？高盛最新發(fā)布的重磅報(bào)告《The US-CHINA tech race》，為我們提供了一個(gè)有意思的對(duì)比視角。

它將中美競賽分為四大競技場：技術(shù)創(chuàng)新，落地應(yīng)用、數(shù)字基建和技術(shù)獨(dú)立性，那么每個(gè)競技場，兩國各有哪些特征和優(yōu)勢呢？一起來看看吧~

競技場一

技術(shù)創(chuàng)新

高盛報(bào)告指出，目前美國在底層的技術(shù)創(chuàng)新上，依然掌握著絕對(duì)的“定義權(quán)”，尤其是在半導(dǎo)體、AI框架、云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施和量子計(jì)算這四大領(lǐng)域。

同時(shí)，美國的 “人才虹吸效應(yīng)” 持續(xù)發(fā)酵，全球頂尖科技人才的聚集仍是美國技術(shù)創(chuàng)新的源頭活水。

不過，中國已經(jīng)在量子通信、高超音速技術(shù)、動(dòng)力電池等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)局部反超：量子通信的實(shí)用化部署規(guī)模全球第一，動(dòng)力電池的產(chǎn)能和市占率占據(jù)全球60%以上，且固態(tài)電池的研發(fā)已接近國際頂尖水平。

而且，伴隨著美國對(duì)外來人才政策的收緊，不少AI人才選擇來到中國。就像美國硅谷是全球科技人員的圣地一樣，中國也開始成為吸引其他國家優(yōu)秀人才的“風(fēng)水寶地”，龐大的人才匯聚又造成了屬于中國的“實(shí)驗(yàn)室社交”。

摩根士丹利的數(shù)據(jù)顯示，目前全球頂尖AI研究人員47%在中國，超過半數(shù)AI專利由中國持有。

競技場二

落地應(yīng)用

美國管理學(xué)家迭戈·寇明說：“一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)弱，不取決于引入先進(jìn)科技的速度，而取決于使用先進(jìn)科技的深度?！?/strong>

任正非也曾說過：“發(fā)明AI只是一家IT公司，應(yīng)用AI會(huì)是一個(gè)強(qiáng)大的國家?！?/p>

誠然，技術(shù)只有變成生產(chǎn)力，滲透到經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的毛細(xì)血管，才能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增長。在這個(gè)競技場，中國正在對(duì)美國形成一種近乎碾壓的態(tài)勢。

報(bào)告顯示，考慮到員工收入差異進(jìn)行調(diào)整后，中國部署工業(yè)機(jī)器人的規(guī)模是美國的12倍。無人出租車、低空飛行器、無人機(jī)配送等物理AI應(yīng)用場景的測試與普及速度也遠(yuǎn)超西方。

以無人駕駛出租車為例，百度的蘿卜快跑在武漢有1500輛汽車，武漢是全世界最大的無人駕駛汽車城市。相較之下，谷歌的Waymo在美國布局了1500輛車，特斯拉的Robotaxi在硅谷有150輛車。

高盛將這種現(xiàn)象精準(zhǔn)地描述為“算法與鋼鐵的完美聯(lián)姻”——美國擁有最聰明的“大腦”（AI算法），但中國擁有最靈活的“手腳”（產(chǎn)業(yè)鏈）。

而在這場競技中，中國巨大的市場規(guī)模、統(tǒng)一的政策協(xié)調(diào)、以及擁抱新技術(shù)的“實(shí)用主義”態(tài)度，是中國占據(jù)明顯優(yōu)勢的重要原因。

埃森哲數(shù)據(jù)顯示，目前53%的中國企業(yè)正在通過AI連接和融合多個(gè)流程，這一應(yīng)用數(shù)據(jù)比全球水平高11個(gè)百分點(diǎn)，甚至有部分領(lǐng)先的中國企業(yè)（18%）正在以AI為核心重新設(shè)計(jì)端到端的流程。

此外，據(jù)吳老師的觀察，伴隨著人工智能將虛擬世界和物理世界連接到一起，憑借40多年來積累的中國制造能力，“中國人開始定義工業(yè)5.0”。

何為工業(yè)5.0？在此之前，工業(yè)1.0由英國定義，標(biāo)志性事件是18世紀(jì)中期瓦特改良蒸汽機(jī)；工業(yè)2.0出現(xiàn)于20世紀(jì)初中期，全球進(jìn)入電氣化時(shí)代，主要由歐美和日本率先定義；到了1970年代，美國人定義了工業(yè)3.0，即電子信息化時(shí)代；2013年德國人定義了工業(yè)4.0，數(shù)智化時(shí)代到來。

而從2014年到2025年的十年里，中國智能工廠完成了業(yè)務(wù)流程的數(shù)字化、柔性化生產(chǎn)和數(shù)字孿生的技術(shù)應(yīng)用。如今，在今天的智能工廠中，機(jī)器視覺與深度學(xué)習(xí)、大模型與智能體、具身智能以及全流程AI管理和檢測，這些新的技術(shù)應(yīng)用正在廣泛地發(fā)生。

他曾斷言，過去十年，中國是全球最激進(jìn)的產(chǎn)業(yè)智能化的試驗(yàn)場；未來十年，中國將構(gòu)建全球最先進(jìn)的人工智能工廠集群。

競技場三

數(shù)字基建

DeepSeek的出現(xiàn)，對(duì)普通人而言，是AI真正飛入尋常百姓家，但對(duì)大國競賽而言，更具深遠(yuǎn)的意義在于，它令中國脫穎而出，成為了人工智能領(lǐng)域的規(guī)則制定者之一。它為世界提供了一種不帶價(jià)值觀、以結(jié)果為導(dǎo)向的人工智能治理愿景。

而在數(shù)字基建領(lǐng)域，中國也在試圖拿出自己的“DeepSeek方案”。

高盛報(bào)告顯示，中國正主導(dǎo)著全球南方的5G通信、云服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等“數(shù)字管道”的鋪設(shè)。簡單來說，數(shù)字管道是構(gòu)成未來數(shù)字世界的“水管、電網(wǎng)和公路”。

根據(jù)高盛測算，到2026年，即便中國企業(yè)使用性能落后一代的國產(chǎn)芯片，但憑借廉價(jià)的綠電和規(guī)模化集群，其在AI推理階段的成本比美國更低，并且具備長期成本優(yōu)勢。

當(dāng)一個(gè)國家的基礎(chǔ)通信網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、移動(dòng)支付系統(tǒng)都采用了中國的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，它就自然而然地被納入了一個(gè)新的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)。

這就像19世紀(jì)的英國在全球鋪設(shè)鐵路和電報(bào)線，不僅輸出了商品，更輸出了標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則和影響力。在AI時(shí)代，當(dāng)下的中國顯然可以走得更遠(yuǎn)。

更關(guān)鍵的是，美國在這方面較為遲緩，它的“慢一拍”，可能使其在未來全球70%—80%人口的市場中失去話語權(quán)，面臨被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)。

競技場四

技術(shù)獨(dú)立性

這是最核心的競技場，關(guān)乎生存與獨(dú)立。

2025年大國博弈中，最重要的莫過于中國稀土的崛起。在今年6月的第二階段貿(mào)易談判，中美雙方從畸高的關(guān)稅戰(zhàn)，轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈戰(zhàn)——以芯片和稀土為抓手，這正是兩國技術(shù)獨(dú)立性的寫照。

高盛報(bào)告顯示，中國在稀土產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢是全鏈條的：擁有全球49%的儲(chǔ)量、69%的開采量、92%的精煉產(chǎn)能，尤其是在國防工業(yè)不可或缺的重稀土領(lǐng)域，中國的供應(yīng)占比超過95%，且掌握著核心的提取、分離技術(shù)。

中國品牌博覽會(huì)上展出的稀土金屬

更重要的是，中國主導(dǎo)著下游永磁體制造環(huán)節(jié)，占據(jù)全球98%的市場份額，而永磁體貢獻(xiàn)了全球稀土產(chǎn)品70%的營收。

關(guān)鍵礦物研究資深專家Jack Lifton坦言，中國是稀土供應(yīng)鏈的絕對(duì)鎖喉者。而美國政府這幾年在這一領(lǐng)域，投入真金白銀扶持本土企業(yè)，并不能馬上打破僵局，尤其是它在技術(shù)、人才、成本上均不具備可行性。

芯片方面，美國的主導(dǎo)地位也并非不可動(dòng)搖，正如咨詢領(lǐng)域?qū)＜襊aul Triolo在高盛報(bào)告里說的那樣：“美國擴(kuò)大或甚至維持其在先進(jìn)人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，并不是注定的。若世上真有國家能攻克（芯片）這一難關(guān)，那就是中國?！?/strong>

在2026年，在這一競技場中，中國的戰(zhàn)略清晰而堅(jiān)定。

一方面，減少對(duì)西方核心技術(shù)的依賴，近期限制國內(nèi)采購西方芯片、鼓勵(lì)使用國產(chǎn)替代品等措施，都是這一戰(zhàn)略的體現(xiàn)。另一方面，反向提升西方對(duì)中國供應(yīng)鏈的依賴。從稀土到鋰電池、太陽能組件等，這些都是中國在這場世紀(jì)博弈中最硬的“底牌”。

這種相互制衡的態(tài)勢，正是這場競賽的張力所在，其背后，還有大國的決心。

決心的較量

結(jié)合高盛梳理的中美兩國2018年至今的重要政策，我們可以一探國家決心的較量。

中國方面，其戰(zhàn)略具有高度的連貫性和長期主義。

12月26日，國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金正式啟動(dòng)，目的是以長達(dá)15年—20年的存續(xù)周期匹配硬科技、長周期的研發(fā)需求——所釋放的信號(hào)清晰，無論外部環(huán)境如何變化，中國的創(chuàng)新步伐不會(huì)停。

實(shí)際上，回望過去的十年間，在政策里頻繁出現(xiàn)的新能源汽車、可再生能源、造船等“熱詞”，如今都已取得了長足的進(jìn)展，甚至開始占據(jù)全球主導(dǎo)地位。

公開數(shù)據(jù)顯示，中國在新能源汽車和動(dòng)力電池領(lǐng)域的全球市占率超過60%；造船業(yè)新接訂單量占全球近2/3；全球鋰電池、太陽能組件等產(chǎn)品的產(chǎn)能占比均超過70%。

即將到來的“十五五”規(guī)劃里，更明確了中國在這場科技競賽中的兩條主線：

◎一是攻克“卡脖子”技術(shù)，包括集成電路、工業(yè)機(jī)床、高端儀器、基礎(chǔ)軟件、先進(jìn)材料、生物制造等。

◎二是培育新興產(chǎn)業(yè)與未來產(chǎn)業(yè)。前者包括新能源技術(shù)、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)等，后者指向更前沿的科技，如量子技術(shù)、生物制造、氫能與核聚變、腦機(jī)接口、嵌入式智能（AI與機(jī)器人融合）、6G移動(dòng)通信等。

上海，2025世界移動(dòng)通信大會(huì)的6G網(wǎng)絡(luò)

政策的系統(tǒng)規(guī)劃之下，來自資本和人才等多方的力量，又為中國“科技自立”的宏大敘事注入源源不斷的動(dòng)力。

截至2024年，中國已設(shè)立超2000只政府引導(dǎo)基金，總規(guī)模達(dá)到12.8萬億元。今年兩會(huì)又新增1萬億元早期科技投資基金，定向支持AI、量子科技、氫能儲(chǔ)存等領(lǐng)域。

而且，與其他市場化基金相比，引導(dǎo)基金當(dāng)前最關(guān)注的不是投資回報(bào)率，而是服務(wù)國家戰(zhàn)略。比如深圳市引導(dǎo)基金曾培育出大疆創(chuàng)新、云鯨智能、拓竹科技等龍頭企業(yè)。

與此同時(shí)，2025年教育部一次性新增人工智能、碳中和、數(shù)字治理等25個(gè)本科專業(yè)，定向培養(yǎng)行業(yè)所需人才；地方政府給予企業(yè)低價(jià)土地、快速審批、充裕能源供應(yīng)等，助力上下游銜接和協(xié)同創(chuàng)新。

高盛報(bào)告指出，這套“資本+人才+政策”的組合拳，正是中國近年來科技和高端制造業(yè)能在較短時(shí)間內(nèi)取得重大進(jìn)步的關(guān)鍵，也將是未來中國科技戰(zhàn)略的重要優(yōu)勢。

它還重點(diǎn)提示，中國在生物科技、國防科技、量子計(jì)算、低空出行（eVTOL）和商業(yè)航天等領(lǐng)域的投入和試驗(yàn)走在前沿，未來可能催生意想不到的投資機(jī)會(huì)。

相較之下，美國的戰(zhàn)略依然是“小院筑高墻”模式：在低端消費(fèi)品上降關(guān)稅以控制通脹，在高端技術(shù)上建高墻以鎖未來。

一方面，政府親自下場，財(cái)政強(qiáng)力刺激。通過國防部戰(zhàn)略資本辦公室、《芯片與科學(xué)法案》《重大美麗法案》等，美國政府破天荒地直接入股或放貸給關(guān)鍵企業(yè)，以刺激關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)在美國國內(nèi)的生產(chǎn)和購買。

而且為了消除企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的后顧之憂，美國政府開始簽署“包銷協(xié)議”。簡單說，就是國家承諾以固定價(jià)格收購本土企業(yè)的產(chǎn)品，不管市場價(jià)跌到多少。

雖然沒有官方蓋章的名單，但根據(jù)高盛報(bào)告提供的信息，美國將人工智能、量子計(jì)算、核技術(shù)、生物科技等認(rèn)定為戰(zhàn)略重點(diǎn)，同時(shí)配套保障稀土/關(guān)鍵礦物和半導(dǎo)體等核心供應(yīng)鏈。

此外，機(jī)器人、無人機(jī)、造船、航空航天和電力裝備等領(lǐng)域也在優(yōu)先關(guān)注之列，只是投入力度相對(duì)次一級(jí)。

另一方面，美國拉來盟友“眾籌”投資。高盛報(bào)告披露了一個(gè)龐大的數(shù)字：在2025年的地緣政治框架下，美國成功動(dòng)員了歐盟、日本、韓國等盟友，簽署了總額高達(dá)1.7萬億美元（約合12萬億人民幣）的對(duì)美投資意向協(xié)議。

雖然細(xì)節(jié)未明，但以與日本簽署的協(xié)議為例，這些資金主要以低息貸款形式支持一系列項(xiàng)目，既涵蓋半導(dǎo)體、儲(chǔ)能、電信、數(shù)據(jù)中心等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，也涉及天然氣、電網(wǎng)、化肥等傳統(tǒng)基建投資。

商業(yè)的藏寶圖

大國競賽的敘事，不僅是2025年的全球商業(yè)格局，亦是通往2026年乃至未來十年的“藏寶圖”。

當(dāng)中美兩大巨頭激烈博弈時(shí)，全球資本和產(chǎn)業(yè)格局也正在被深刻重塑。

從產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)來看，中美競賽或預(yù)示著兩條平行的投資主線：中國邏輯下的半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化，與美國邏輯下的先進(jìn)封裝/AI芯片設(shè)計(jì)，或?qū)⑹俏磥硎甑拈L牛賽道。

從地區(qū)機(jī)會(huì)來看，科技競賽不完全是“零和”的，兩國戰(zhàn)略的并行推進(jìn)在一些方面為第三方國家和公司創(chuàng)造了雙份機(jī)遇，比如韓國、日本以及東南亞部分國家的科技企業(yè)。

高盛亞洲團(tuán)隊(duì)指出，2025年亞洲股市漲幅主要由科技板塊貢獻(xiàn)，科技硬件/半導(dǎo)體和互聯(lián)網(wǎng)/媒體兩個(gè)行業(yè)指數(shù)，從年初至今的回報(bào)都在50%以上。

再把視線往地圖的左側(cè)看，擁有全球最廉價(jià)、最豐富能源的中東，將在中美科技競賽中扮演關(guān)鍵角色。畢竟，隨著AI能耗成為瓶頸，每一度電的價(jià)值都在被重估。

高盛報(bào)告指出，關(guān)注中東國家在數(shù)據(jù)中心、可再生能源和主權(quán)財(cái)富基金對(duì)全球科技領(lǐng)域的投資動(dòng)向，或?qū)⑹亲プ∠乱徊ɡ顺钡年P(guān)鍵。

至于歐洲地區(qū)，高盛同樣提示，不要忽視歐洲的“隱形冠軍”。如荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML的護(hù)城河深不可測，其在產(chǎn)業(yè)鏈中的壟斷地位尚未被市場完全定價(jià)。

最后，祝你在新的浪潮中，找到前行的方向。2026年，讓我們一起，開啟新的想象、新的工作和新的創(chuàng)造。

本篇作者| 沈曉琴|責(zé)任編輯|何夢飛

主編|何夢飛|圖源|VCG、網(wǎng)絡(luò)

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