特朗普上臺后，一年就簽了這么多關(guān)鍵礦物協(xié)議，日本、馬來西亞、泰國、澳大利亞全拉進來，表面上看是要建一條不靠中國的供應(yīng)鏈，可現(xiàn)實呢，中國加工份額還在90%以上，美國想翻盤，談何容易

中國稀土出口管制一收緊，全球就慌了，2024年中國開采占全球60%，加工直接91%，磁鐵生產(chǎn)更狠，90%都在中國手里，美國F-35戰(zhàn)機、電動車電機全卡在這兒，誰敢說不急

美國拉澳大利亞簽了8。5億美元框架，承諾到2026年投30億進礦產(chǎn)項目，澳大利亞有礦，日本有提純技術(shù)，韓國下游強，看起來完美組合，可環(huán)保審查、成本高企，開個新礦得幾年，短期取代中國，純屬做夢

中國王牌穩(wěn)得一批，就算美國跟盟國簽再多協(xié)議，產(chǎn)能跟不上就是白搭，澳大利亞Lynas在馬來西亞建廠，才剛產(chǎn)重稀土鏑氧化物，規(guī)模小得可憐，美國Mountain Pass礦產(chǎn)的稀土，還得送中國加工

盟國各有小算盤，日本韓國依賴中國市場太大，不想徹底撕破臉，馬來西亞泰國更多初步加工，勞動力便宜而已，真要建全鏈條，投資環(huán)保技術(shù)得砸多少錢，美國自己國內(nèi)開礦，許可卡死多少項目

特朗普亞洲行簽了日本框架、馬來西亞泰國備忘錄，目標分散風險，可中國10月新出口管制一出，產(chǎn)品含稀土超0。1%全要審批，全球供應(yīng)鏈抖三抖，美國趕緊談貿(mào)易協(xié)議，暫停一年管制，說明對抗不是鐵板一塊

聯(lián)盟裂痕藏不住，表面團結(jié)，私下掂量成本，中國根基幾十年積累，盟國短期上不了臺面，美國拉人頭是信號，實際產(chǎn)能差距巨大，稀土博弈，長遠看中國優(yōu)勢沒動搖

印度這邊更現(xiàn)實，美國想拉印度牽制臺海，印太機制反復點名印度，談防務(wù)合作，暗示參與臺海議題，可印度死守一中原則，不碰軍事，海軍遠洋能力弱，核心利益在印度洋，馬六甲才是命脈

印度跟臺灣地區(qū)經(jīng)濟熱絡(luò)，芯片科技合作多，臺積電印度建廠在談，可臺海軍事一概不沾，特朗普團隊施壓，印度算賬清楚，得罪中國經(jīng)貿(mào)吃大虧，美國承諾靠不住，風險全自己扛

2024年中國稀土產(chǎn)量270000噸，美國才45000噸，差距擺那兒，美國進口80%稀土來自中國，盟國加起來加工能力不足10%，印度選擇經(jīng)濟合作不卷軍事，暴露美國拉盟友的尷尬

盟友不會無條件跟風，尤其戰(zhàn)爭風險高，大家先保自家利益，中國實力強，稀土優(yōu)勢多年沉淀，美國簽協(xié)議聲勢大，執(zhí)行露餡，印度清醒決斷，就是一面鏡子

中國出口58000噸稀土磁鐵，夠造百萬輛車、數(shù)千軍用系統(tǒng)，美國盟國產(chǎn)能有限，環(huán)保壓力大，技術(shù)積累慢，博弈不是短期能翻盤

全球需求2030年超500000噸，中國市場份額穩(wěn)，盟國項目慢慢爬，美國拉八國框架，投資30億到2026年中，可中國加工九成以上，王牌廢不掉

中國2024進口129500噸稀土原料，出口下游產(chǎn)品主導，日本美國是主要買家，供應(yīng)鏈焦慮下，美國分散風險難，印度不接臺海茬，美國算盤響一半

稀土不光經(jīng)濟，還國家安全，芯片、新能源、軍工全靠它，美國拉盟友長遠布局，可現(xiàn)實產(chǎn)能對比，中國60%開采、91%加工，美國盟國追趕需時間，印度謹慎就是信號

中國暫停部分管制一年，跟美國談著來，對抗有底線，盟國小九九多，日本韓國市場依賴大，不想鬧僵，印度更算清賬

長遠較量看實力，協(xié)議多不等于產(chǎn)能上，美國想廢中國稀土王牌，靠投資技術(shù)環(huán)保全鏈條，短期不可能，中國根基穩(wěn)，盟友裂痕明顯

2024全球稀土生產(chǎn)350000噸，中國近70%，加工90%，美國拉澳大利亞日本泰國馬來西亞，投資幾十億，可對比中國積累，差距至少十年追，印度不卷臺海，美國盟友策略露短板，如果盟國產(chǎn)能到2030年只占20%，中國還80%，這場博弈誰會先眨眼