摘要：

按中國香妝協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，中國化妝品行業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá) 1.1 萬億，國貨品牌份額已然超越國際品牌，消費(fèi)者對(duì)國貨品牌偏好也大幅提升。這一萬億級(jí)市場要高質(zhì)量發(fā)展也離不開新質(zhì)生產(chǎn)力，在這新年之初，基于艾瑞 25 年四季度發(fā)布的美妝護(hù)膚研究報(bào)告，一同解碼頭部國貨品牌在智能智造和研發(fā)投入上的表現(xiàn)。

一、美妝護(hù)膚高質(zhì)量發(fā)展，離不開新質(zhì)生產(chǎn)力

按社會(huì)零售額對(duì)限額以上化妝品單位統(tǒng)計(jì)，2025年國內(nèi)化妝品市場零售額預(yù)計(jì)達(dá)4,700億。按中國香妝協(xié)會(huì)更寬泛的全渠道交易額口徑統(tǒng)計(jì)，市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1.1萬億。無論哪一種統(tǒng)計(jì)口徑，我國的美妝護(hù)膚行業(yè)已然進(jìn)入萬億級(jí)的市場隊(duì)列，國貨品牌的市場份額上也已占據(jù)半邊天。這一行業(yè)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，核心驅(qū)動(dòng)力之一也離不開新質(zhì)生產(chǎn)力的培育與落地。

首先，新質(zhì)生產(chǎn)力重塑生產(chǎn)邏輯，推動(dòng)行業(yè)從傳統(tǒng)規(guī)?；圃煜驍?shù)智化精益生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，通過自動(dòng)化、智能化設(shè)備破解批次波動(dòng)、品控難題，提升生產(chǎn)效率與產(chǎn)品一致性。并且，新質(zhì)生產(chǎn)力能強(qiáng)化技術(shù)壁壘，以生物科技、合成生物學(xué)等前沿技術(shù)賦能原料研發(fā)，催生玻尿酸、重組膠原蛋白、多肽等核心成分突破，支撐功效護(hù)膚、醫(yī)美敷料等賽道崛起。

其次，新質(zhì)生產(chǎn)力適配消費(fèi)升級(jí)需求，精準(zhǔn)對(duì)接“成分黨”對(duì)安全、高效、個(gè)性化產(chǎn)品的訴求，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新從“概念營銷”轉(zhuǎn)向“技術(shù)賦能”。再者，新質(zhì)生產(chǎn)力也能優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，通過數(shù)字化系統(tǒng)打通研、產(chǎn)、銷全鏈路，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈柔性協(xié)同與市場快速響應(yīng)。

二、構(gòu)建新質(zhì)生產(chǎn)力，國貨品牌的智造實(shí)踐

回望過去十年，美妝護(hù)膚制造業(yè)經(jīng)歷了經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動(dòng)到數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的跨越式升級(jí)，形成清晰的三階演進(jìn)路徑。

半自動(dòng)階段以人工主導(dǎo)，存在批次波動(dòng)大、追溯弱等痛點(diǎn)；自動(dòng)化產(chǎn)線階段通過真空乳化、自動(dòng)灌裝等設(shè)備普及實(shí)現(xiàn)規(guī)?；嵘悦媾R多SKU排產(chǎn)難題；行業(yè)當(dāng)前正邁向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的智能化階段，通過SCP、ERP、MES等多系統(tǒng)深度打通，實(shí)現(xiàn)全流程追溯與柔性協(xié)同，精準(zhǔn)匹配美妝產(chǎn)品快迭代、強(qiáng)合規(guī)的行業(yè)需求，為新質(zhì)生產(chǎn)力構(gòu)建核心生產(chǎn)底座。

智能制造正在激活美妝生產(chǎn)全鏈路價(jià)值，構(gòu)筑效率、品控、協(xié)同三重護(hù)城河。

效率層面，頭部品牌實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能倍增，上美股份韓束的AI智能無人車間擁有12條全自動(dòng)生產(chǎn)線，日產(chǎn)200萬瓶，人工減少75%；珀萊雅數(shù)字化車間全自動(dòng)覆蓋率達(dá)92%，面膜日產(chǎn)能200萬片。品控層面，智能化實(shí)現(xiàn)微米級(jí)精準(zhǔn)把控，韓束通過AI算法每秒完成20次瑕疵篩查，華熙生物灌裝核心區(qū)達(dá)到A級(jí)無菌環(huán)境，精度5‰。協(xié)同層面，數(shù)字化打通倉儲(chǔ)物流，自然堂智能分揀系統(tǒng)精準(zhǔn)輻射全國6萬多家門店。

對(duì)比國際大品牌，國貨品牌在智能制造領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從跟跑到局部反超的歷史性跨越。

2015年前，國際大牌自動(dòng)化率超85%，國貨品牌僅~40%，差距較為顯著。在那以后，珀萊雅、韓束等頭部品牌開始加大投入，引入先進(jìn)設(shè)備，品控精度接近國際品牌在華水平，尤其在2020年后，韓束AI配方研發(fā)平臺(tái)迭代速度超越歐萊雅中國區(qū)生產(chǎn)線，頭部品牌小批量訂單交付周期較歐萊雅中國基地快20%-30%，本土供應(yīng)鏈優(yōu)勢與智能排產(chǎn)能力也凸顯提升。

從具體案例來看，作為行業(yè)首個(gè)AI智能化妝品無人車間，上美股份的上美科技園的二期智能生產(chǎn)基地斥資4億元用于智能設(shè)備的升級(jí)，以全流程AI智能化體系構(gòu)建智造標(biāo)桿。該基地配備12條全自動(dòng)生產(chǎn)線，通過“高速空中快軌+AGV機(jī)器人”構(gòu)建零誤差智能物流網(wǎng)絡(luò)，30臺(tái)AGV機(jī)器人單次可運(yùn)送3,500個(gè)瓶體與6,500個(gè)泵蓋；灌裝環(huán)節(jié)采用3D影像定位技術(shù)實(shí)現(xiàn)全程零人工接觸，AI視覺檢測系統(tǒng)每秒完成20次瑕疵篩查，聯(lián)動(dòng)稱重剔除裝置保障極致品控。值得一提的是，科技園一期和二期總投資超過10億元，合計(jì)產(chǎn)能超350萬瓶/天，第三期也正在規(guī)劃待建中。

珀萊雅AI智能無人車間投資3億元，以AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)全流程無人化操作，極致提升效率與品控；其湖州5G智能工廠投資3.5億元，95%無人化物流構(gòu)建“黑燈物流”體系。

不僅是韓束和珀萊雅，智能制造在過去三年幾乎成為頭部品牌的標(biāo)配，掀起了集體升級(jí)的浪潮。如下所示，貝泰妮、華熙生物、丸美股份等企業(yè)紛紛投入數(shù)億建設(shè)智造基地，這些投入不僅提升產(chǎn)能效率與品質(zhì)，更夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。

美妝智能制造正朝著集成化、生態(tài)化、自主化方向演進(jìn)。集成化方面，研發(fā)與制造無縫融合，上美股份繼續(xù)推進(jìn)其科技園的三期投入。生態(tài)化方面，綠色制造成為必選項(xiàng)，自然堂基地獲評(píng)“無廢工廠”，全產(chǎn)業(yè)鏈踐行可持續(xù)發(fā)展。自主化方面，從數(shù)字化邁向自主決策，上美股份AI智能車間實(shí)現(xiàn)自我感知、優(yōu)化，預(yù)示行業(yè)將進(jìn)入真正“智能化”新階段。韓束等品牌的實(shí)踐表明，大筆投資智能制造的核心價(jià)值在于構(gòu)建長期競爭力，通過效率提升、成本優(yōu)化、品質(zhì)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)從規(guī)模增長到價(jià)值增長的轉(zhuǎn)型，支撐高質(zhì)量發(fā)展。

三、深耕研發(fā)創(chuàng)新，持續(xù)成本投入，堅(jiān)持物美價(jià)廉

研發(fā)費(fèi)用率一直是業(yè)界關(guān)注的話題，我們統(tǒng)計(jì)了全球和國內(nèi)頭部的數(shù)十家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用投入和成本側(cè)重，可以說，研發(fā)費(fèi)用率呈現(xiàn)一定的賽道分層特征，并由品類屬性與技術(shù)壁壘主導(dǎo)。

護(hù)膚品大類的研發(fā)費(fèi)率介于1.5%-5%，典型企業(yè)如上美股份~2.7%的研發(fā)投入，聚焦環(huán)六肽-9等底層技術(shù)等研發(fā)投入和創(chuàng)新。彩妝大類的研發(fā)費(fèi)率1%-3%，毛戈平0.8%的低費(fèi)率源于妝效適配等應(yīng)用研發(fā)；醫(yī)美賽道2%-5%的費(fèi)率則聚焦合規(guī)與臨床數(shù)據(jù)，形成差異化研發(fā)投入格局。

頭部國貨品牌的研發(fā)人員投入占比也已躋身國際梯隊(duì)，華熙生物、貝泰妮、巨子生物因相當(dāng)一部分管線研發(fā)和臨床納入其中，研發(fā)人員占比顯著高于其他家。若撇開這三家醫(yī)美類的企業(yè)，國貨品牌中上美股份、珀萊雅的研發(fā)人員占比最高，分別達(dá)到~10%和8%占比，和國際品牌如雅詩蘭黛、歐萊雅等不相上下，彰顯國貨品牌的研發(fā)實(shí)力和投入。

一款上百元的美妝護(hù)膚單品或數(shù)百元的套裝，綜合生產(chǎn)成本到底多少？雖說化妝品的毛利較高是普通消費(fèi)者的普遍印象，但事實(shí)上，大眾護(hù)膚品和功效型護(hù)膚品的實(shí)際成本投入并非有的外界媒體所謂的只占到產(chǎn)品價(jià)格的百分之幾。

我們統(tǒng)計(jì)了這幾十個(gè)國際大牌和國內(nèi)頭部品牌的生產(chǎn)成本率，即一款產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中涉及的原材料、包材、生產(chǎn)設(shè)備投入和折舊、產(chǎn)線生產(chǎn)人員和相關(guān)的工廠管理人員的工資社保成本，以及直接材料的倉儲(chǔ)配送等物流成本。如果這么來算的話，按產(chǎn)品大類來分，既有低至~15%生產(chǎn)成本率的品類/品牌，也有類似上美股份旗下韓束~26%生產(chǎn)成本率投入的品類/品牌。

彩妝成本率就普遍偏低一些，從下圖的成本結(jié)構(gòu)和研發(fā)側(cè)重也看得出來，“含金量”不高，活性成分占比是幾大類中占比最低的，也因此可以支撐較高毛利。即便如此，至少在這些頭部知名品牌中，沒有說一款美妝護(hù)膚品的成本只有價(jià)格的個(gè)位數(shù)。

生產(chǎn)成本率除了以上這些構(gòu)成因素外，也受到產(chǎn)品定位、一體化供應(yīng)鏈水平和自研原料成本的影響。比如韓束憑借雙菌發(fā)酵技術(shù)自研，讓發(fā)酵類活性原料的生產(chǎn)周期從行業(yè)平均45天縮短至28天，相關(guān)原料的綜合成本較外購進(jìn)口同類原料降低12%-15%，并基于年產(chǎn)能超10億件的規(guī)模效應(yīng)，使單位生產(chǎn)成本較其他頭部國貨品牌低5%-8%。

總體來說，對(duì)比外資，國貨以“深耕自研技術(shù)+一體化供應(yīng)鏈+智能制造”實(shí)現(xiàn)同等品質(zhì)下的成本競爭力，支撐物美價(jià)廉的競爭策略。

四、國貨新質(zhì)生產(chǎn)力，造就國際競爭力

歷經(jīng)二三十年沉淀，以韓束、珀萊雅、貝泰妮為代表的國貨美妝品牌，在新質(zhì)生產(chǎn)力驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)全方位突破，大幅提升我國化妝品領(lǐng)域核心競爭力。

產(chǎn)品品質(zhì)層面，通過智能化生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)微米級(jí)品控，構(gòu)建品質(zhì)信任壁壘。研發(fā)創(chuàng)新層面，聚焦核心成分與應(yīng)用技術(shù)，專利轉(zhuǎn)化效率持續(xù)提升。供應(yīng)鏈整合層面，打造規(guī)?；?、柔性化智能供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)化。尤為值得關(guān)注的是，在智能制造領(lǐng)域，國貨品牌已建成AI無人車間、5G智能工廠等標(biāo)桿項(xiàng)目，技術(shù)水平與運(yùn)營效率躋身世界一流，在新質(zhì)生產(chǎn)力的大背景下，為中國美妝護(hù)膚行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

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