最近看到個(gè)數(shù)據(jù)，截至1月5日，滬深兩市有129只股票連續(xù)5天甚至更久都有資金在凈買入，其中華能水電都連續(xù)12天了。這事讓我琢磨，很多人買股票就盯著股價(jià)漲跌——漲了怕回調(diào)，跌了怕套牢，結(jié)果總是踩不準(zhǔn)節(jié)奏。但其實(shí)這些能被資金連續(xù)關(guān)注的股票，背后的機(jī)構(gòu)交易行為才是關(guān)鍵——畢竟股價(jià)不是平白無(wú)故漲或跌的，得看“誰(shuí)在真金白銀買”。

一、股價(jià)震蕩的背后 其實(shí)有看不見的“參與者”

大家肯定都遇到過(guò)這種“磨人行情”：某只股票走勢(shì)像“織布機(jī)”，漲2個(gè)點(diǎn)就跌回去，反復(fù)震蕩半個(gè)月，看著像沒(méi)希望，結(jié)果突然拉出四連陽(yáng)。比如有只股票，36根K線里漲跌幾乎持平，要是光看走勢(shì)，早有人耐不住賣了——但用反映機(jī)構(gòu)大資金交易行為的“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”數(shù)據(jù)看，橙色柱體從頭到尾都在。

你看這圖里的橙色柱體，就是“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”——它是用量化大數(shù)據(jù)挖出來(lái)的，專門反映機(jī)構(gòu)大資金有沒(méi)有在積極參與交易。柱體越活躍，說(shuō)明參與的機(jī)構(gòu)越多、持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)；要是沒(méi)這根柱子，要么是機(jī)構(gòu)沒(méi)參與，要么是參與力度小到可以忽略。

那只震蕩的股票就是典型：走勢(shì)磨人是機(jī)構(gòu)在“故意折騰”——他們不想讓散戶跟著賺，所以用震蕩把耐心差的人洗出去。但“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”不會(huì)說(shuō)謊，橙色柱體一直在，說(shuō)明機(jī)構(gòu)從來(lái)沒(méi)停過(guò)“干活”。要是沒(méi)這數(shù)據(jù)，光看走勢(shì)，誰(shuí)能想到背后有這么多“隱形參與者”？

二、看著要漲的股票 可能早沒(méi)了“關(guān)鍵支撐”

還有種更坑的情況——某只股票突然拉五連陽(yáng)，K線圖看著要突破前期高點(diǎn)，你以為“行情來(lái)了”趕緊買，結(jié)果一買就套。比如我朋友之前買的一只股票：前面走勢(shì)穩(wěn)，“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”也一直在，說(shuō)明機(jī)構(gòu)在參與；但后來(lái)反彈時(shí)突然拉五連陽(yáng)，“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”卻沒(méi)了——這意味著機(jī)構(gòu)資金根本沒(méi)參與這次反彈，漲上去的股價(jià)就是“虛的”。

我朋友就是光看走勢(shì)“上當(dāng)”的——五連陽(yáng)看著像“要漲”，但機(jī)構(gòu)早撤了，最后股價(jià)跌回原點(diǎn)。這就是最容易踩的“誤區(qū)”：走勢(shì)是“表面功夫”，機(jī)構(gòu)行為才是“本質(zhì)”。要是能提前用“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”看到機(jī)構(gòu)沒(méi)參與，肯定不會(huì)往火坑里跳。

再回到新聞里的129只股票——它們能被資金連續(xù)凈買入，本質(zhì)是機(jī)構(gòu)資金在“持續(xù)干活”。比如華能水電連續(xù)12天獲資金買入，用“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”看，橙色柱體肯定天天都在——機(jī)構(gòu)不會(huì)隨便連續(xù)買12天，他們有自己的節(jié)奏，只是我們光看走勢(shì)看不到而已。

其實(shí)買股票最怕的就是“猜”：猜走勢(shì)會(huì)不會(huì)漲，猜資金會(huì)不會(huì)來(lái)，猜自己是不是“接盤俠”。但現(xiàn)在有了量化大數(shù)據(jù)，能把機(jī)構(gòu)的交易行為變成“看得見的信號(hào)”——不用再靠感覺(jué)判斷，只要看“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”在不在、活不活躍，就能知道“這只股票有沒(méi)有人在真買”。

就像我用了十多年的量化系統(tǒng)，核心就是“還原交易行為”：機(jī)構(gòu)買的時(shí)候，“庫(kù)存”會(huì)亮；機(jī)構(gòu)撤的時(shí)候，“庫(kù)存”會(huì)消失。它不是教你“買哪只”，而是幫你“看清哪只值得等”——畢竟股價(jià)的話語(yǔ)權(quán)在機(jī)構(gòu)手里，能看到他們?cè)诟陕?，才不?huì)被走勢(shì)騙。

最后想說(shuō)，新聞里的129只股票只是“結(jié)果”，背后的“機(jī)構(gòu)持續(xù)參與”才是“原因”。我們普通投資者沒(méi)法直接問(wèn)機(jī)構(gòu)“你買不買”，但能用量化數(shù)據(jù)“看”到他們的動(dòng)作。與其盯著走勢(shì)猜漲跌，不如沉下心看“誰(shuí)在真金白銀買”——畢竟，能被機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注的股票，才有可能走得遠(yuǎn)。

以上內(nèi)容是我從網(wǎng)絡(luò)收集整理的交流參考信息，不推薦任何個(gè)股、不指導(dǎo)投資操作。從未設(shè)立收費(fèi)群或有薦股行為，任何以我名義涉及投資利益的均為假冒，請(qǐng)?zhí)岣呔柚?jǐn)防上當(dāng)。