2025年的中國(guó)車(chē)市，電動(dòng)化的浪潮持續(xù)拍打著傳統(tǒng)格局的岸線。合資品牌在全力固守燃油車(chē)核心防線的同時(shí)，也在新能源的賽道中奮力追趕，最終交出了一份守成與突圍并存的集體答卷。市場(chǎng)份額在波動(dòng)中初步企穩(wěn)，但各品牌間的冷暖差異，已然分明。

大眾汽車(chē)集團(tuán)在中國(guó)的兩家合資企業(yè)，構(gòu)成了合資陣營(yíng)的“定海神針”。

一汽-大眾憑借全年1587065輛的銷(xiāo)量（含進(jìn)口車(chē)），再次將合資車(chē)企銷(xiāo)量第一、燃油車(chē)銷(xiāo)量第一的“雙冠軍”頭銜收入囊中。其大眾品牌交付902066輛，是國(guó)內(nèi)最暢銷(xiāo)的單一汽車(chē)品牌。

上汽大眾同樣達(dá)成百萬(wàn)規(guī)模，全年終端銷(xiāo)售106萬(wàn)輛。其市場(chǎng)地位不僅體現(xiàn)在總量上，更在于“油電同進(jìn)”戰(zhàn)略下的持續(xù)煥新。

大眾系的優(yōu)勢(shì)在于體系能力的全面與均衡。一汽-大眾旗下大眾、奧迪、捷達(dá)（參數(shù)丨圖片）三大品牌覆蓋了從主流到豪華的廣泛市場(chǎng)。上汽大眾則在穩(wěn)固帕薩特、途觀等經(jīng)典燃油車(chē)系的同時(shí)，其豪華板塊的上汽奧迪在2025年實(shí)現(xiàn)了零售47258臺(tái)、同比增長(zhǎng)23%的穩(wěn)健三連漲。

日系品牌在2025年走出了迥異的軌跡，內(nèi)部“馬太效應(yīng)”日益顯著。

豐田系表現(xiàn)穩(wěn)健，是日系陣營(yíng)的中流砥柱。一汽豐田全年銷(xiāo)量突破80.55萬(wàn)臺(tái)，其中高端車(chē)型占比達(dá)61%，智能電混雙擎車(chē)型占比達(dá)47%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)向上。

廣汽豐田全年銷(xiāo)量77.2萬(wàn)臺(tái)，實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，其新能源車(chē)型鉑智3X累計(jì)銷(xiāo)量超7萬(wàn)臺(tái)，成為重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

東風(fēng)日產(chǎn)2025年終端銷(xiāo)量突破60萬(wàn)臺(tái)，已呈現(xiàn)出復(fù)蘇跡象。其轉(zhuǎn)機(jī)始于下半年，7月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)19%，終結(jié)了連續(xù)13個(gè)月的下滑趨勢(shì)。專(zhuān)為中國(guó)市場(chǎng)打造的純電車(chē)型日產(chǎn)N7成為關(guān)鍵變量，上市后銷(xiāo)量節(jié)節(jié)攀升。

而本田至今還沒(méi)有公布2025年銷(xiāo)量，其形勢(shì)不容樂(lè)觀。在燃油車(chē)熱度下滑的同時(shí)，純電動(dòng)車(chē)型也未能打開(kāi)局面。

在合資品牌的集體答卷中，上汽通用的2025年堪稱(chēng)一場(chǎng)“韌性復(fù)蘇”。全年累計(jì)終端銷(xiāo)量達(dá)到562185輛（含出口），更為關(guān)鍵的是，企業(yè)已連續(xù)5個(gè)季度保持盈利，這標(biāo)志著其經(jīng)過(guò)深度調(diào)整后，已重新回到健康、可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)軌道上。

上汽通用的復(fù)蘇，得益于其清晰的“油電同進(jìn)”雙軌戰(zhàn)略。在燃油車(chē)陣地，別克GL8家族持續(xù)鞏固其在MPV市場(chǎng)的統(tǒng)治地位，而通過(guò)果斷的“一口價(jià)”等定價(jià)策略，穩(wěn)住了基盤(pán)并提振了經(jīng)銷(xiāo)商信心。在新能源賽道，上汽通用則展現(xiàn)了強(qiáng)大的后勁，全年新能源銷(xiāo)量合計(jì)88833輛，其新能源銷(xiāo)量與滲透率在合資品牌陣營(yíng)中位列第一。

當(dāng)然，在新能源賽道上，合資品牌整體仍處于追趕狀態(tài)，但已有個(gè)別亮點(diǎn)閃現(xiàn)。東風(fēng)日產(chǎn)的純電車(chē)型N7成為了黑馬，自上市以來(lái)銷(xiāo)量快速爬升。廣汽豐田的鉑智3X也成功打開(kāi)市場(chǎng)突破口，上市5個(gè)月累計(jì)訂單超過(guò)4萬(wàn)個(gè)。

面對(duì)行業(yè)變局，合資品牌的轉(zhuǎn)型路徑呈現(xiàn)出“深度本土化”和“生態(tài)融合”的鮮明特征。

研發(fā)主導(dǎo)權(quán)正在向中國(guó)市場(chǎng)傾斜，一汽-大眾正從“全球協(xié)同”邁向“本土主導(dǎo)”，日產(chǎn)首次將產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主導(dǎo)權(quán)交給中國(guó)團(tuán)隊(duì)，并將研發(fā)周期大幅縮短。

與本土科技企業(yè)深度融合，成為補(bǔ)齊智能化短板的普遍選擇。一汽奧迪A5L和上汽奧迪A5L Sportback均搭載了華為乾崑輔助駕駛技術(shù)，成為全球首批應(yīng)用該技術(shù)的燃油車(chē)。

2026年，上汽大眾計(jì)劃密集投放7款全新新能源產(chǎn)品，覆蓋純電、混動(dòng)、增程全路線。其ID. ERA新序列首款“9系旗艦”也即將亮相。

紅點(diǎn)觀察

2025年，或可被視為合資品牌在中國(guó)市場(chǎng)的“轉(zhuǎn)型元年”。憑借數(shù)十年積累的深厚體系力與精準(zhǔn)的本土化策略，主流合資車(chē)企在激烈震蕩的市場(chǎng)中穩(wěn)住了陣腳——不僅守住了賴(lài)以生存的燃油車(chē)基盤(pán)，更在電動(dòng)化與智能化的關(guān)鍵賽道上，跨出了從規(guī)劃到量產(chǎn)落地的堅(jiān)實(shí)一步。

展望2026，當(dāng)承諾中的全新新能源產(chǎn)品序列全面進(jìn)入市場(chǎng)，這場(chǎng)轉(zhuǎn)型將從“初見(jiàn)成效”步入“壓力測(cè)試”的關(guān)鍵階段。屆時(shí)，合資品牌需要證明的，不僅是推出新車(chē)的能力，更是其新產(chǎn)品能否在智能體驗(yàn)、用戶(hù)運(yùn)營(yíng)和成本控制上，建立起足以引領(lǐng)下一個(gè)十年的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。