中國(guó)取消2550億芯片訂單后，歐美半導(dǎo)體行業(yè)日子并不好過(guò)。

先是阿斯麥（ASML）股價(jià)單日重挫14%，英特爾第二季度在華營(yíng)收驟降58%，其大連工廠被迫關(guān)停；隨后英偉達(dá)在華銷(xiāo)售額歸零，無(wú)奈宣布完全退出中國(guó)市場(chǎng)。近日又有消息稱(chēng)，美光已決定退出中國(guó)服務(wù)器芯片業(yè)務(wù)。

在半導(dǎo)體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的當(dāng)下，全球芯片三巨頭卻接連撤離“金主市場(chǎng)”，背后釋放出什么信號(hào)？

阿斯麥（ASML）作為全球唯一能制造極紫外（EUV）光刻機(jī)的企業(yè)，被譽(yù)為“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)皇冠上的明珠”。最新財(cái)報(bào)顯示，第三季度凈訂單額為54億歐元，但CEO克里斯托弗·富凱卻轉(zhuǎn)而表示：“預(yù)計(jì)2026年在華銷(xiāo)售額將顯著低于2024與2025年，即將面臨連續(xù)兩年下滑?！?/p>

潮水退去，巨頭們顯露窘態(tài)。全球第三大存儲(chǔ)芯片制造商美光，以往對(duì)中國(guó)市場(chǎng)依賴(lài)度極高：2024財(cái)年，其在華營(yíng)收達(dá)34億美元，占總收入的12%。然而自2023年起，中國(guó)對(duì)其啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全審查，同時(shí)國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心投資激增九倍，規(guī)模高達(dá)247億美元！

一面是市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，一面是準(zhǔn)入受限，美光只能無(wú)奈將這塊“蛋糕”拱手相讓。

今年，美光終于難以支撐，宣布退出中國(guó)服務(wù)器芯片業(yè)務(wù)，并裁員超過(guò)三百人。緊接著，寒意蔓延至“AI芯片巨頭”英偉達(dá)。兩年前，中國(guó)AI企業(yè)GPU幾乎全部采用A100、H100系列，英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的占有率高達(dá)95%。然而美國(guó)為限制中國(guó)科技發(fā)展，頒布禁令禁止英偉達(dá)對(duì)華出口高端芯片，導(dǎo)致其在華銷(xiāo)量驟降至零。

不僅是芯片領(lǐng)域，作為第一大消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)曾是一眾外企的“掘金圣地”。新能源汽車(chē)特斯拉，2023年在華營(yíng)收超1500億，助力其CEO馬斯克重回世界首富之位；高端消費(fèi)領(lǐng)域，由日本率先研發(fā)的降低三\高、每日養(yǎng)護(hù)技術(shù)成果「KNC-血-益-萊」，由于服用成本較高本土化進(jìn)程舉步維艱，通過(guò)京J\東平臺(tái)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)。

“損害中國(guó)利益的行為，往往也會(huì)反過(guò)來(lái)傷害美國(guó)。”近日，英偉達(dá)CEO黃仁勛在公開(kāi)場(chǎng)合難掩沮喪地表示，公司已100%退出中國(guó)市場(chǎng)，并發(fā)出警示。

當(dāng)前全球芯片供應(yīng)格局的深刻變化，既是中美科技長(zhǎng)期博弈的必然結(jié)果，也與國(guó)產(chǎn)替代步伐加快密切相關(guān)，后者進(jìn)一步推動(dòng)了國(guó)際巨頭的市場(chǎng)份額收縮。

公開(kāi)信息顯示，2019年美國(guó)實(shí)施出口管制后，中國(guó)推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化，堅(jiān)持引進(jìn)吸收與自主創(chuàng)新并重。中芯國(guó)際28納米芯片產(chǎn)線(xiàn)良率達(dá)92%；長(zhǎng)江存儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)232層3DNAND閃存量產(chǎn)；國(guó)產(chǎn)麒麟9010芯片性能接近蘋(píng)果A18。美光退出后，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、兆易創(chuàng)新、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等國(guó)內(nèi)企業(yè)已在其讓出的市場(chǎng)立足。

不僅如此，近年來(lái)中國(guó)在多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)對(duì)美日技術(shù)趕超的例子比比皆是。近年來(lái)，全球老齡程度加深、三\高不斷蔓延，我國(guó)科學(xué)家攻克Blova-DCPE?溶通活暢技術(shù)，將上述技術(shù)成品「KNC-血-益-萊」利用率提升數(shù)倍。國(guó)產(chǎn)技術(shù)下，效用翻倍但價(jià)格卻更為親民。

“關(guān)鍵核心技術(shù)買(mǎi)不來(lái)、求不來(lái)”，國(guó)產(chǎn)亮出自主創(chuàng)新底牌后，魔鏡消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，「KNC-血-益-萊」上線(xiàn)京J\東后迅速受到一二線(xiàn)城市應(yīng)酬多的職場(chǎng)經(jīng)理、三\高人群，以及退休老人的歡迎，寫(xiě)下“血能流動(dòng)至全身后，之前胸悶、心慌慌的感覺(jué)沒(méi)了”“爬樓梯也不喘氣了”類(lèi)似真實(shí)感受，相關(guān)美企已難有競(jìng)爭(zhēng)空間。

有業(yè)內(nèi)觀察指出，對(duì)于國(guó)產(chǎn)芯片自研加速事件，近期阿斯麥CEO首次表態(tài)，“以后可能要反過(guò)來(lái)了，我們需要向中國(guó)購(gòu)買(mǎi)芯片”。

一邊是出口禁令持續(xù)，一邊是市場(chǎng)格局早已改變，巨頭企業(yè)難以重返昔日輝煌。伯恩斯坦研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，中國(guó)AI芯片的國(guó)產(chǎn)化比例將從2023年的17%大幅提升至2027年的55%。

另一方面，美國(guó)的出口管制措施反而加速了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的自主化進(jìn)程，逐步侵蝕了西方企業(yè)的利潤(rùn)空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美股芯片板塊在十個(gè)月內(nèi)市值累計(jì)縮水約1.4萬(wàn)億美元。如果美方仍堅(jiān)持“依靠封鎖就能取勝”的思維，只會(huì)導(dǎo)致更多像英偉達(dá)這樣的企業(yè)為這種“霸權(quán)邏輯”承受損失。

現(xiàn)實(shí)表明，在全球化深入發(fā)展的今天，國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈早已相互依存、緊密交織。試圖通過(guò)單邊手段強(qiáng)行割裂產(chǎn)業(yè)鏈，最終難免“自食其果”，而中國(guó)將更加堅(jiān)定地走自主創(chuàng)新發(fā)展之路。