導語：
作為全球最大的橄欖油生產(chǎn)與消費區(qū)域，歐盟的橄欖油產(chǎn)業(yè)不僅關(guān)乎地中海沿岸數(shù)百萬農(nóng)戶的生計，更深刻影響著全球食用油市場的價格與貿(mào)易格局。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部（USDA）駐馬德里代表處最新發(fā)布的《2025年歐盟橄欖油展望報告》，在經(jīng)歷連續(xù)兩年極端干旱導致的“歷史性低產(chǎn)”后，歐盟橄欖油產(chǎn)業(yè)正步入恢復通道——2025/26年度產(chǎn)量預計達205.5萬噸，消費回歸常態(tài)，出口強勢反彈。然而，氣候變化的陰影、國際貿(mào)易摩擦的潛在風險，以及成員國層面新出臺的干預機制，仍為這一古老產(chǎn)業(yè)的未來投下不確定性。本文將為您深度解析這份權(quán)威報告的核心要點。

一、從“災難性減產(chǎn)”到“穩(wěn)健復蘇”：產(chǎn)量觸底反彈

過去兩個營銷年度（MY 2022/23 和 2023/24），歐盟橄欖油產(chǎn)業(yè)遭遇重創(chuàng)。極端高溫與持續(xù)干旱導致西班牙、意大利、希臘等主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量暴跌，全球供應緊張，價格飆升。

進入MY 2024/25（2024年11月至2025年10月），情況顯著改善。得益于相對正常的天氣條件，歐盟橄欖油產(chǎn)量大幅回升至210.7萬噸（Post預測值），基本恢復至長期平均水平。

展望MY 2025/26（2025年11月至2026年10月），報告預測產(chǎn)量將小幅回落至205.5萬噸，但仍遠高于前兩年的低谷。這一“邊際下調(diào)”的主要原因是：

• 關(guān)鍵生長期天氣復雜：2025年春季，西班牙和葡萄牙降水充沛，為開花坐果創(chuàng)造了極佳條件；但意大利和希臘降水僅接近常年水平。

• 夏季熱浪再現(xiàn)：整個地中海主產(chǎn)區(qū)均遭遇了夏季高溫，對非灌溉型傳統(tǒng)橄欖園造成水分脅迫，尤其在意大利普利亞大區(qū)，甚至出現(xiàn)了異常的“落果”現(xiàn)象。

• 秋雨來得太晚：緩解旱情的關(guān)鍵性秋季降雨直到11月下半月才姍姍來遲，錯過了提升單產(chǎn)的最佳窗口期。

盡管如此，現(xiàn)代灌溉技術(shù)的普及正在有效“熨平”橄欖樹固有的“大小年”（alternative bearing）效應，使得整體產(chǎn)量波動趨于緩和。

二、四強格局穩(wěn)固：西意希葡主導，各有悲喜

歐盟橄欖油生產(chǎn)高度集中，西班牙、意大利、希臘、葡萄牙四國合計占絕對主導地位。

1. 西班牙：全球引擎，微調(diào)下行

作為全球頭號生產(chǎn)國（占全球45%，歐盟65%），西班牙在MY 2025/26的產(chǎn)量預計為137萬噸，略低于上一年度。

• 安達盧西亞（占全國80%）：產(chǎn)量預計下降5%。

• 卡斯蒂利亞-拉曼查：受夏季干旱影響更大，產(chǎn)量預計收縮17%。

• 埃斯特雷馬杜拉：成為亮點，產(chǎn)量有望增長5%。

意大利產(chǎn)量預計為28萬噸，面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

• 橄欖果蠅肆虐：10月異常溫暖潮濕的天氣助長了橄欖果蠅（Dacus oleae）的繁殖。

• 區(qū)域分化嚴重：

• • 南部（普利亞、卡拉布里亞、西西里，占全國80%）：普利亞因夏旱減產(chǎn)；卡拉布里亞表現(xiàn)亮眼；西西里則“冰火兩重天”，部分地區(qū)豐收，部分地區(qū)歉收。

  • 中北部：進入自然低產(chǎn)周期，疊加蟲害和熱浪，收成慘淡。

• 希臘：受干熱夏季和果蠅侵襲影響，產(chǎn)量預計降至21萬噸，同比減少15%。

• 葡萄牙：盡管有新果園投產(chǎn)且處于“大年”，但夏季高溫干旱抵消了所有利好，產(chǎn)量預計從17.7萬噸降至15萬噸。

經(jīng)歷了前兩年因供應短缺而導致的消費抑制后，歐盟內(nèi)部橄欖油消費在MY 2024/25和2025/26預計將穩(wěn)定在144.5萬噸的正常水平。

人均消費差異巨大：

• 生產(chǎn)國：希臘（9.3升/人）、西班牙（7.5升/人）、意大利（7.4升/人）仍是消費主力，但希臘因高零售價和購買力下降，消費量呈下滑趨勢。

• 非生產(chǎn)國：如德國、荷蘭，人均消費僅約1升。

價格方面，隨著供應恢復，MY 2025/26初的特級初榨橄欖油生產(chǎn)者價格普遍低于上一年度，緩解了消費者壓力。不過，由于對本季產(chǎn)量預期有所下調(diào)，除意大利外，西班牙、希臘、葡萄牙的周度價格近期已開始止跌回升。

四、貿(mào)易版圖：鞏固出口霸主，進口依賴結(jié)構(gòu)不變

歐盟不僅是全球最大生產(chǎn)者，也是最大出口方和重要進口方，其貿(mào)易結(jié)構(gòu)十分獨特。

出口：瞄準全球高端市場

• MY 2025/26，歐盟出口量預計達76.5萬噸，維持高位。

• 核心市場：

• • 美國：獨占鰲頭，吸納超1/3的出口量。值得注意的是，2025年4月2日美國宣布可能加征關(guān)稅的消息，曾引發(fā)歐盟對美出口的“搶運潮”。

  • 巴西、英國：各占約10%的份額。

  • 日本、澳大利亞、加拿大、中國等是重要的補充市場。

盡管是生產(chǎn)大戶，歐盟每年仍需進口約20萬噸橄欖油，主要用于滿足非生產(chǎn)國（如法國、德國）的國內(nèi)需求及加工再出口。

• 最大來源國：突尼斯，常年占據(jù)歐盟進口總量的75%以上。這得益于歐盟-突尼斯協(xié)定下的56,700噸年度免稅配額。

• 其他來源：土耳其、埃及、敘利亞、阿根廷等。

• 特殊機制：“來料加工”（Inward Processing Regime, IPR）允許企業(yè)免稅進口原油進行加工后再出口，進一步優(yōu)化了貿(mào)易流程。

連續(xù)兩年的豐產(chǎn)讓歐盟橄欖油期末庫存得以重建。MY 2025/26末庫存預計將達到33.2萬噸，為市場提供了寶貴的緩沖墊。

在政策層面，歐盟及成員國也建立了多層次的調(diào)控工具：

1. 歐盟層面：私人儲存援助（Private Storage Aid, PSA）機制。當市場價格跌破閾值時，政府提供補貼鼓勵企業(yè)將橄欖油暫時儲藏，以穩(wěn)定市場。

2. 西班牙層面：2025年10月，西班牙出臺了更具強制性的國家市場撤出機制。一旦10月1日的期初庫存加上當年產(chǎn)量預估超過前六年平均水平的120%，該機制將自動觸發(fā)，強制所有行業(yè)參與者撤出部分產(chǎn)品。不過，基于當前預測，該機制在MY 2025/26并未被激活。

歐盟橄欖油產(chǎn)業(yè)正站在一個關(guān)鍵的十字路口。一方面，它憑借深厚的歷史積淀、龐大的產(chǎn)能和成熟的全球分銷網(wǎng)絡，牢牢掌握著市場話語權(quán)；另一方面，日益頻發(fā)的極端天氣事件、來自北非和中東新興產(chǎn)區(qū)的競爭、以及國際貿(mào)易環(huán)境的不確定性，都對其構(gòu)成了前所未有的挑戰(zhàn)。

對于全球消費者而言，這份報告?zhèn)鬟f了一個積極信號：未來一兩年內(nèi)，橄欖油供應將告別“稀缺”，價格也將更為親民。但對于產(chǎn)業(yè)鏈上的每一位參與者來說，如何在氣候變化的新常態(tài)下保障可持續(xù)生產(chǎn)，如何在全球化競爭中維護品牌價值，將是決定其未來成敗的核心命題。

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部外國農(nóng)業(yè)服務局（USDA FAS）駐馬德里代表處，《EU Olive Oil Outlook 2025》（報告編號：E42025-0035），發(fā)布于2026年1月6日。

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