在“基金賺錢(qián)、基民不賺錢(qián)”仍為行業(yè)普遍挑戰(zhàn)的背景下，京東財(cái)富2025年的用戶收益表現(xiàn)格外亮眼：全年超過(guò)八成的權(quán)益基金客戶實(shí)現(xiàn)盈利。

在1月8日舉辦的“2026京東財(cái)富和TA的朋友們”活動(dòng)上，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，在資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的新階段，財(cái)富管理行業(yè)必將從“貨架模式”轉(zhuǎn)向“以資產(chǎn)配置與用戶服務(wù)為核心”的投顧模式。此外，通過(guò)AI的深度應(yīng)用，投顧服務(wù)將實(shí)現(xiàn)智能化升級(jí)，從“千人一面”演進(jìn)為“千人多面”的個(gè)性化服務(wù)。

京東財(cái)富正依托京東超級(jí)供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)與AI等核心能力，整合京東生態(tài)內(nèi)獨(dú)特的資源與產(chǎn)品，攜手合作伙伴優(yōu)化產(chǎn)品、價(jià)格、服務(wù)，致力于讓投資體驗(yàn)更簡(jiǎn)單、更具獲得感。

超八成用戶盈利：

以“獲得感”為尺，驗(yàn)證服務(wù)價(jià)值

財(cái)富管理的價(jià)值，最終應(yīng)落腳于為用戶創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的收益。2025年，京東財(cái)富與合作伙伴共同把握行情機(jī)遇，規(guī)模增長(zhǎng)數(shù)據(jù)亮眼：權(quán)益類產(chǎn)品保有規(guī)模同比增長(zhǎng)82%，指數(shù)基金保有規(guī)模同比增長(zhǎng)105%，“固收+”穩(wěn)健策略產(chǎn)品保有規(guī)模同比增長(zhǎng)206%，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)保有規(guī)模同比增長(zhǎng)241%。

“財(cái)富業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，不應(yīng)僅在于自身規(guī)模擴(kuò)張，而更應(yīng)關(guān)注投資者的獲得感?！本〇|財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。在規(guī)模快速增長(zhǎng)的同時(shí)，京東財(cái)富通過(guò)與金融合作伙伴協(xié)同建立嚴(yán)選機(jī)制，幫助投資者在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境中獲取更安心、更長(zhǎng)久的投資體驗(yàn)。

東方財(cái)富的最新股民問(wèn)卷調(diào)查顯示，2025年雖然A股出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性行情，但58.6%的股民表示年內(nèi)未盈利。相比之下，京東財(cái)富披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年其權(quán)益基金用戶盈利比例高達(dá)84%，個(gè)人養(yǎng)老金用戶平均收益率達(dá)到15%。

當(dāng)前，“新周期、新環(huán)境、新機(jī)遇”三大趨勢(shì)正在重塑財(cái)富管理行業(yè)格局。上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，“十五五”規(guī)劃明確了中長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向，新質(zhì)生產(chǎn)力為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能;人工智能技術(shù)不斷優(yōu)化并重塑財(cái)富管理模式;股市“慢?！敝鸩匠尚?，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，為行業(yè)發(fā)展提供了重要的機(jī)遇期。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)積極把握機(jī)遇，通過(guò)深化服務(wù)、提供豐富的策略選擇，從流動(dòng)性管理到資產(chǎn)保值增值、財(cái)富規(guī)劃與傳承，更好地滿足投資者日益多樣化、個(gè)性化的理財(cái)需求。

三維能力提升，構(gòu)建財(cái)富管理新生態(tài)

面對(duì)低利率環(huán)境帶來(lái)的挑戰(zhàn)，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將持續(xù)推動(dòng)“產(chǎn)品、服務(wù)、價(jià)格”三大核心能力的系統(tǒng)性升級(jí)，并依托AI技術(shù)與金融合作伙伴共同深耕財(cái)富生態(tài)，全面提升客戶投資體驗(yàn)。

在產(chǎn)品力升級(jí)方面，京東財(cái)富與合作伙伴深化嚴(yán)選與共創(chuàng)推品機(jī)制，緊扣市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，協(xié)助投資者進(jìn)行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置;同時(shí)通過(guò)深度研判市場(chǎng)趨勢(shì)，挖掘波動(dòng)市場(chǎng)中的投資機(jī)會(huì)，持續(xù)服務(wù)投資者全周期，幫助投資者提升決策效率與投資勝率。

在服務(wù)力升級(jí)方面，京東財(cái)富深度融合AI技術(shù)，將服務(wù)范圍從交易執(zhí)行延伸至全周期陪伴?！柏?cái)富管理服務(wù)的邊界，將被AI重新定義?！本〇|財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。AI將給服務(wù)帶來(lái)多重變化：智能開(kāi)戶實(shí)現(xiàn)千戶級(jí)秒級(jí)響應(yīng);自動(dòng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)異常并多端觸發(fā)提醒;研報(bào)自動(dòng)觀點(diǎn)提煉與多輪深度問(wèn)答等等。這些創(chuàng)新將推動(dòng)服務(wù)從“千人一面”到“千人多面”的個(gè)性化體驗(yàn)躍遷。

與此同時(shí)，價(jià)格力升級(jí)是京東財(cái)富發(fā)力的又一重點(diǎn)方向。除持續(xù)提供低費(fèi)率服務(wù)外，還通過(guò)小金庫(kù)大額快贖、黃金T+0交易實(shí)時(shí)到賬、強(qiáng)化風(fēng)控保障資金安全等特色功能，有效降低客戶的資金摩擦成本和全鏈條持有成本。

在內(nèi)核能力提升的基礎(chǔ)上，京東財(cái)富還依托京東生態(tài)內(nèi)的資源與能力，與合作伙伴共建財(cái)富管理生態(tài)，推動(dòng)行業(yè)降本增效。通過(guò)陣地共建(如PLUS會(huì)員專區(qū)、京東MALL等渠道)拓寬增長(zhǎng)入口;通過(guò)產(chǎn)品定制，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的用戶提供更匹配的產(chǎn)品策略;聯(lián)合舉辦線下私享會(huì)，并開(kāi)放京東財(cái)富AI工具，提升資源運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

TAMP模式核心能力再升級(jí)

從標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)邁向個(gè)性服務(wù)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的模式變革，發(fā)展邏輯已從過(guò)去的“規(guī)模競(jìng)賽”全面轉(zhuǎn)向“能力比拼”。這一轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)力，源于傳統(tǒng)貨架式賣(mài)方模式已難以適配用戶當(dāng)下的財(cái)富管理需求。在此背景下，2025年，京東財(cái)富與金融機(jī)構(gòu)合作積極探索并發(fā)力TAMP(全委托資產(chǎn)管理平臺(tái))模式，以“金融+AI”深度協(xié)同，重塑財(cái)富管理行業(yè)生態(tài)。

TAMP模式是一種平臺(tái)化服務(wù)，其通過(guò)集成“投研、配置、交易、運(yùn)營(yíng)”等專業(yè)能力，為合作機(jī)構(gòu)及理財(cái)師提供一站式、可定制資產(chǎn)管理解決方案，助力從“產(chǎn)品銷售”轉(zhuǎn)向“客戶財(cái)富管理服務(wù)”，實(shí)現(xiàn)服務(wù)升級(jí)與效率提升。

2025年，TAMP模式表現(xiàn)亮眼：新增客戶數(shù)21萬(wàn)，復(fù)購(gòu)客戶占比52%，客戶平均持倉(cāng)時(shí)間235天，持倉(cāng)盈利客戶占比接近88%。

展望未來(lái)，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將與合作伙伴共同推動(dòng)TAMP核心能力升級(jí)，如通過(guò)KYC(用戶洞察)與行為分析實(shí)現(xiàn)深度和精準(zhǔn)的觸達(dá);通過(guò)KYP(資產(chǎn)洞察)與多維度分析嚴(yán)選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn);通過(guò)在賬戶管理引入資產(chǎn)配置與動(dòng)態(tài)平衡機(jī)制，增強(qiáng)場(chǎng)景適配;通過(guò)自研金融RAG技術(shù)賦能智能投研，實(shí)現(xiàn)從服務(wù)到閉環(huán)的全鏈路覆蓋。

目前，京東財(cái)富已向合作機(jī)構(gòu)的理財(cái)師團(tuán)隊(duì)開(kāi)放AI財(cái)富管家“京小貝”，助力團(tuán)隊(duì)服務(wù)從標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)向個(gè)性化。該工具集成了持倉(cāng)優(yōu)化、產(chǎn)品診斷、機(jī)會(huì)洞察、市場(chǎng)研判及投教等功能，并通過(guò)“AI圓桌”機(jī)制融合多元視角，為客戶提供專業(yè)、可信的決策輔助，實(shí)現(xiàn)有溫度的智能金融陪伴。

未來(lái)，京東財(cái)富將持續(xù)攜手合作伙伴，以“產(chǎn)品+技術(shù)+服務(wù)”為錨點(diǎn)，共同推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)向普惠化、智能化、生態(tài)化進(jìn)階。