生存還是毀滅，這是一個問題。光伏，正面臨生死抉擇。

在效率與公平之間，趕碳號是一個“騎墻派”：一方面，我們對市場中多有傳聞的多晶硅期貨惡炒套利、讓下游經(jīng)營雪上加霜深惡痛絕，另一方面，我們也旗幟鮮明地支持，應(yīng)該通過公開透明的行業(yè)自律行為，比如法律框架之內(nèi)的限產(chǎn)限價防范惡性競爭加劇，避免“硬著陸”。當(dāng)然，這兩點(diǎn)現(xiàn)在都已“應(yīng)驗(yàn)”：第一點(diǎn)成了這次反壟斷約談的導(dǎo)火索，第二點(diǎn)目前看也有觸及反壟斷法的嫌疑。

趕碳號以前在多家頭部企業(yè)工作過，企業(yè)家們經(jīng)常講的一句話就是，提出問題很容易，解決問題很難，說“不”很容易，說怎么干很難！光伏關(guān)乎能源安全、關(guān)乎雙碳國家戰(zhàn)略，斷不會出現(xiàn)“只管殺、不管埋”的情況，但如何謀篇而布局、科學(xué)精準(zhǔn)施策，其實(shí)非常考驗(yàn)智慧，無論是對行業(yè)主管部門，還是對行業(yè)協(xié)會和企業(yè)家們。

01反內(nèi)卷的新風(fēng)向

“約談”這事并非沒有先兆。

早在2024年12月31日，國家市場監(jiān)督管理總局就向中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)出了《提醒敦促函》，內(nèi)容大致如下：

經(jīng)研判，近期你協(xié)會對外公開表示，采取引導(dǎo)光優(yōu)企業(yè)簽署承諾函、控制開工率、不低于成本價銷售等系列舉措進(jìn)行自律，存在壟斷協(xié)議(卡特爾)嫌疑，可能會導(dǎo)致國外反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對你協(xié)會和相關(guān)企業(yè)開展反壟斷調(diào)查，或者國外下游企業(yè)(消費(fèi)者)對相關(guān)企業(yè)提起反壟斷訴訟的風(fēng)險，如被認(rèn)定構(gòu)成壟斷行為，將面臨巨額罰款甚至個人刑事處罰。

現(xiàn)請你協(xié)會會同相關(guān)企業(yè)，對照國外反壟斷相關(guān)規(guī)定，認(rèn)真研判法律風(fēng)險，做好提前應(yīng)對和處置準(zhǔn)備，最大程度降低風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)健康發(fā)展。請你協(xié)會自收到《提醒敦促函》之日起15個工作日內(nèi)，就提醒敦促事項(xiàng)形成報告，書面報送市場監(jiān)管總局(反壟斷執(zhí)法二司)。

現(xiàn)在我們要必要搞清楚，反內(nèi)卷和反壟斷，從本質(zhì)上真是一對不可調(diào)和的矛盾嗎？反內(nèi)卷，就一定要搞壟斷嗎？有沒有可能在堅持依法依規(guī)的前提下，市場化地推動反內(nèi)卷工作呢？光伏行業(yè)的限產(chǎn)限價，能否構(gòu)成反壟斷的豁免要件呢？

在回答這些問題之前，我們有必要先回顧一下這場聲勢浩大的光伏行業(yè)反內(nèi)卷行動。這一年半，光伏反內(nèi)卷工作主要干了兩件事情：

（1）硅料、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)限產(chǎn)、限價；

（2）成立硅料收儲平臺，強(qiáng)制推動部分硅料產(chǎn)能退出市場，提升硅料價格。

趕碳號個人認(rèn)為，行業(yè)協(xié)會在早期推動的降低開工率、執(zhí)行不低于成本價招投標(biāo)的各項(xiàng)舉措，發(fā)揮了一定積極作用，至少止住了企業(yè)現(xiàn)金流急劇惡化的趨勢，也穩(wěn)住了光伏的心理預(yù)期。但是，事情在后來有些“走樣”了，企業(yè)、投資者有不少的反對聲音，這也是事實(shí)。

1月6日，國家市場監(jiān)管總局約談了中國光伏行業(yè)協(xié)會、通威集團(tuán)、協(xié)鑫科技、大全能源、新特能源、亞洲硅業(yè)（紅獅）、東方希望，叫停相關(guān)的反內(nèi)卷行動。從約談對象看，光伏反內(nèi)卷遇到的問題，針對的主要是硅料環(huán)節(jié)。

所以，趕碳號昨天的文章發(fā)布后，一家頭部企業(yè)私下表示，其實(shí)并非所有行業(yè)自律工作都被叫停了，現(xiàn)在被叫停的主要是硅料收儲。不管怎樣，我們可以耐心等上10天，答案就會揭曉。光伏協(xié)會及被約談企業(yè)需要在1月20日之前向市場監(jiān)管總局提交書面整改措施。

光伏協(xié)會向趕碳號證實(shí)了紀(jì)要中的所有內(nèi)容均屬事實(shí)。有些好奇的是這次內(nèi)部會議的紀(jì)要是怎么迅速流傳出來的。1月6日下午開的會，1月7日晚間約22時許這份紀(jì)要出現(xiàn)在一些微信群里。如果是被約談的硅料企業(yè)所為，他們本是多晶硅期貨價格上漲的受益者，按說沒有這個動機(jī)來匿名主動“披露”被約談這事，因?yàn)檫@會導(dǎo)致多晶硅期貨暴跌——事實(shí)上在1月8日跌停，1月9日一度接近跌停。

多個交易數(shù)據(jù)與市場信息顯示，2026 年1月7日，多晶硅期權(quán)市場已出現(xiàn)明顯的看空資金布局，尤其是針對即將到期的末日輪看跌期權(quán)2602合約。1月8日多晶硅期貨全線跌停，對應(yīng)看跌期權(quán)出現(xiàn)暴漲，如行權(quán)5.2萬元的看跌合約從12元漲至1450元，漲幅超100倍，顯示前一日已有資金精準(zhǔn)布局。所以，這件事“水”真的很深，趕碳號在此也就點(diǎn)到輒止了。

不管怎樣，被約談這事或多或少影響到了光伏的士氣。

另外，就在今晚，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告：自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。自2026年4月1日起至2026年12月31日，將電池產(chǎn)品的增值稅出口退稅率由9%下調(diào)至6%；2027年1月1日起，取消電池產(chǎn)品增值稅出口退稅。

所以到現(xiàn)在我們已經(jīng)清晰地感知到，光伏肯定要“反內(nèi)卷”，這事毫不動搖，但工作方向已經(jīng)發(fā)生深刻變化，目前主要有以下個方面：

一是價格執(zhí)法（法治化）：市場監(jiān)管總局在合肥召開的會議向外界表明，市場監(jiān)管總局將全面開展規(guī)范光伏行業(yè)價格競爭秩序合規(guī)指導(dǎo)，嚴(yán)厲打擊價格違法行為；

二是保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)（法治化）：國家知識產(chǎn)權(quán)局與工業(yè)和信息化部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)光伏產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作的意見》，強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)執(zhí)法；

三是反壟斷（法治化）：約談協(xié)會和硅料企業(yè)，堅守反壟斷底線，確保反內(nèi)卷工作要在“市場化、法治化”的軌道上運(yùn)行；

四是市場化：財政部、稅務(wù)總局今天發(fā)布關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告，4月1日起逐步取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。

趕碳號相信，接下來不排除還會圍繞光伏企業(yè)的產(chǎn)能技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（能耗、碳排放）、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)（組件效率、雙面率）等方面，還會有一系列“硬”動作出臺，我們光伏人對此應(yīng)充滿期待。

02硅料端引發(fā)的爭議，成為導(dǎo)火索

關(guān)注光伏的人都在密切關(guān)注硅料收儲平臺的進(jìn)展。

在此，趕碳號再次回顧一下這件事情的經(jīng)過。中國硅料產(chǎn)能約有300萬噸，而實(shí)際的需求不到150萬噸，多晶硅存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。因此，在去年5月開始，頭部企業(yè)硅料頭部企業(yè)就建議成立硅料收儲平臺——由市場上有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的硅料大企業(yè)共同成立一個平臺公司（最終命名：光和謙成）。這個平臺公司將會收購其他企業(yè)的多晶硅產(chǎn)能。通過這種方式把全國的多晶硅產(chǎn)能集中在一起，只允許最先進(jìn)的150萬噸產(chǎn)能生產(chǎn)，強(qiáng)制其他產(chǎn)能退出。

因此，有人稱之為硅料OPEC。

其實(shí)，石油OPEC本身就是壟斷組織“卡特爾”。一般來說，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的獨(dú)立企業(yè)，通過書面/口頭協(xié)議約定產(chǎn)量、價格、市場劃分的松散聯(lián)盟，就是卡特爾。

硅料收儲做法，產(chǎn)生了一些負(fù)面影響。

第一，個別硅料企業(yè)高調(diào)行事，在國內(nèi)外各大媒體上廣泛宣揚(yáng)，引起了全球市場的關(guān)注。這有可有在國際上被認(rèn)定構(gòu)成壟斷，相關(guān)企業(yè)或個人將面臨巨額處罰的風(fēng)險。

第二， 在硅料收儲平臺籌備過程中，信息一直不透明。一部分人利用在信息上的優(yōu)勢，不斷釋放小作文，有操縱多晶硅期貨之嫌。尊重市場規(guī)律的多晶硅期貨投資者損失慘重，他們已經(jīng)通過各種途徑向有關(guān)部門反應(yīng)問題，并得到了重視。趕碳號了解的情況是，除硅料企業(yè)外，一體化企業(yè)也有大量個人不乏大佬參與炒作并獲利豐厚。

在多晶硅期貨交易上，是否存在“操縱”等違法行為，我們需要等待監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)做最后的裁決。但是，硅料收儲平臺籌備過程信息不公開，的確是事實(shí)。

第三， 從對光伏行業(yè)的影響來看：通過硅料收儲平臺的籌備行動以及相關(guān)宣傳影響之下，硅料價格觸底反彈，由6月底至7月初的3.1萬元/噸，飆漲至6萬元/噸。硅料企業(yè)普遍在2025年第3季度起實(shí)現(xiàn)盈利。

但是，硅料的價格上漲，并沒有如預(yù)期一樣傳導(dǎo)到組件端。組件的價格一直在成本線之下。

不僅如此，2025年白銀價格暴漲2倍多，由7,469元/千克漲到19000元/千克，電池、組件的成本仍在上漲。但是，終端需求不振，組件價格根本漲不動。電池、組件企業(yè)面臨上壓下頂，財務(wù)狀況極度緊張。

有些人包括趕碳號一度認(rèn)為，硅料價格漲了，遲早都能把價格傳導(dǎo)到終端。事實(shí)上是疲軟的市場需求，讓越來越多的人相信，組件的價格可能漲不動，或者漲幅非常有限；通過原材料漲價，推動組件漲價的邏輯根本行不通。

因此，在去年12月舉行的光伏年會期間，光伏協(xié)會組織企業(yè)簽訂自律公約2.0，有多家頭部企業(yè)沒有簽字。他們對價格和產(chǎn)能配額的意見已經(jīng)不再一致。

03部委已出手，光伏人決不能躺平！

硅料收儲平臺被叫停后，光伏企業(yè)、光伏人有點(diǎn)蒙圈。

光伏行業(yè)自律還要繼續(xù)嗎？光伏行業(yè)還要不要反內(nèi)卷？

光伏行業(yè)走到今天的局面，反思必不可少。光伏產(chǎn)能無序擴(kuò)張，各方都有責(zé)任。

地方政府親自下場，過度招商引資；銀行無懼風(fēng)險放貸；券商鼓吹光伏美好前景；一些市場PE大力扶持創(chuàng)業(yè)企業(yè)；光伏員工不守競業(yè)條款，光伏高管不尊重知識產(chǎn)權(quán)另起爐灶……

光伏寒冬內(nèi)卷至此，某些人、某些機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)改正錯誤、負(fù)起責(zé)任。但是，追究責(zé)任，也不能夠解決所有問題，一切還得向前看！

光伏行業(yè)內(nèi)卷、產(chǎn)能過剩，價格嚴(yán)重背離價值的問題必須解決。上初中時我們就學(xué)過，資產(chǎn)配置的手段分為有形之手、無形之手。

如果單靠市場手段這個無形之手，估計也能達(dá)到目的。只是通過市場手段調(diào)節(jié)供需關(guān)系，結(jié)果肯定最慘烈的，即所謂的“硬著陸”。這將會產(chǎn)生三大惡果：

其一，我國低于成本價的光伏組件，便宜賣給全世界，這等于說中國在用便宜的能源、中國企業(yè)用自己的家底來補(bǔ)貼全世界。這是一件很笨、很傻的事情。

更糟糕的是，即便咱們中國企業(yè)有如此犧牲精神，外國不但不會感恩，反而還會對中國企業(yè)進(jìn)行反壟斷、反傾銷調(diào)查。

其二，這一場光伏寒冬是史無前例的。除了大全能源、阿特斯等少數(shù)企業(yè)外，大部分的光伏主材企業(yè)都有嚴(yán)重的經(jīng)營壓力，經(jīng)營風(fēng)險較大。

慘烈的市場競爭下，即便是有人勝出，也是殺敵一千，自損八百。中國光伏企業(yè)集體受重傷，會動搖中國的光伏產(chǎn)業(yè)多年以來的根基，毀掉中國光伏的靚麗名片，這反倒是便宜了正在抄我們大國光伏后路的印度等國家……

其三，無序競爭，本身就是社會資源的嚴(yán)重浪費(fèi)。

因此，反內(nèi)卷，平衡光伏供需關(guān)系還靠有形之手。所以現(xiàn)在，絕不能躺平，相關(guān)部委也已經(jīng)出手！

04反內(nèi)卷，接下來應(yīng)該怎么干？

反內(nèi)卷，是一條正確的道路。

國務(wù)院層面已通過政府工作報告、國務(wù)院國資委部署等官方渠道明確提及并要求整治 / 抵制 “內(nèi)卷式” 競爭。反內(nèi)卷，是一條正確的道路。關(guān)鍵是怎么做？

光伏行業(yè)不是中國第一個產(chǎn)能過剩的行業(yè)。光伏反內(nèi)卷，可以參考的行業(yè)包括煤炭、電解鋁、鋼鐵等。

趕碳號總結(jié)了三個對策，僅供討論：

第一， 設(shè)置紅線，嚴(yán)控新增產(chǎn)能。

在整治煤炭、電解鋁、鋼鐵行業(yè)時，都明令禁止了新增產(chǎn)能。

但是，光伏行業(yè)反內(nèi)卷在2024年9月開始，此后很長時間一直有眾多光伏項(xiàng)目上馬。這些項(xiàng)目包括硅片、電池，也包括硅料。

產(chǎn)能蓄水池一邊在努力排水，一邊又允許進(jìn)水，這能把池子清空嗎？

反內(nèi)卷，是一盤大棋，不是頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，還必須先從宏觀上把握。

不是自己的“管轄范圍”，就和自己沒有關(guān)系，無能為力，這是借口。至少行業(yè)的協(xié)會、行業(yè)企業(yè)甚至每個光伏人都有建議的權(quán)利。

第二， 去存量。去存量和“限產(chǎn)”的邏輯是一樣的。

但是，是一刀切，還是遵循的一定的章法呢？趕碳號認(rèn)為，去存量必須有理、有據(jù)；不能簡單地搞配額，亦不能強(qiáng)制要求誰必須退出。

抬高光伏行業(yè)的門檻是頭部企業(yè)的呼聲?，F(xiàn)在，抬高產(chǎn)能門檻的手段有三個：

（1）提高能耗、水耗標(biāo)準(zhǔn)。這主要針對多晶硅行業(yè)。其實(shí)，工信部已經(jīng)多次表示正在加快發(fā)布多晶硅能耗限額等強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)。不達(dá)到能耗標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，是要進(jìn)行技術(shù)改造，還是就此淘汰，將是另一個值得關(guān)注的問題。

（2）提高技術(shù)門檻，提高效率門檻。這主要是指光伏電池，這是一些頭部企業(yè)倡議的事情。

趕碳號認(rèn)為，技術(shù)的先進(jìn)性，不是單單效率一個指標(biāo)，還包括雙面率、衰減率、使用壽命等。

在衡量先進(jìn)性方面，光伏技術(shù)的指標(biāo)可以多元化設(shè)定?；蛘咝枰缍?，對于BC組件來說，什么是先進(jìn)的產(chǎn)能；對于TOPCon來說，什么是先進(jìn)的產(chǎn)能；對于HJT來說，什么又是先進(jìn)的產(chǎn)能。讓不同的技術(shù)分組競爭。否則，天然適合做鈣鈦礦疊層的HJT可能就此失去了發(fā)展機(jī)會。

（3）拿起知識產(chǎn)權(quán)的武器。中國的光伏行業(yè)是最重視研發(fā)、最重視創(chuàng)新的行業(yè)之一，但是中國光伏行業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)最為薄弱。

正是因?yàn)橹R產(chǎn)權(quán)沒有得到有效的保護(hù)，光伏技術(shù)才會快速擴(kuò)散，光伏產(chǎn)能才會嚴(yán)重過剩。保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)、保護(hù)有知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)能，就是對光伏產(chǎn)能優(yōu)勝劣汰。

第三， 嚴(yán)格執(zhí)法。

雖然《反不正當(dāng)競爭法》、《價格法》都是光伏行業(yè)反內(nèi)卷的法律依據(jù)。但是從頭到尾，光伏人都沒有真正拿起法律武器。

05反內(nèi)卷，必須拿起法律武器！

反內(nèi)卷，是有法可依的。

《價格法》第十四條規(guī)定：“經(jīng)營者不得有下列不正當(dāng)價格行為：

（一）相互串通，操縱市場價格，損害其他經(jīng)營者或者消費(fèi)者的合法權(quán)益；

（二）在依法降價處理鮮活商品、季節(jié)性商品、積壓商品等商品外，為了排擠競爭對手或者獨(dú)占市場，以低于成本的價格傾銷，擾亂正常的生產(chǎn)經(jīng)營秩序，損害國家利益或者其他經(jīng)營者的合法權(quán)益。”

這個法條，明確了低于成本價銷售，即是違法行為。硅料、硅片、電池、組件低于成本價銷售，就是違法的。

對于這種違法行為，我們可以做什么呢？僅僅通過呼吁、喊話、明確規(guī)定最低價就有用嗎？

如何用好價格法，趕碳號有兩點(diǎn)建議：

第一個做法就應(yīng)該是舉報！《價格法》規(guī)定，任何單位和個人，均有權(quán)對價格違法行為進(jìn)行舉報。政府價格主管部門應(yīng)當(dāng)對舉報者給予鼓勵，并負(fù)責(zé)為舉報者保密。

此外，一旦違法行為被認(rèn)定，企業(yè)遭受處罰也是必然。《價格法》第四十條規(guī)定，“經(jīng)營者有本法第十四條所列行為之一的，責(zé)令改正，沒收違法所得，可以并處違法所得五倍以下的罰款；沒有違法所得的，予以警告，可以并處罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓，或者由工商行政管理機(jī)關(guān)吊銷營業(yè)執(zhí)照?！?/p>

但是直到現(xiàn)在，低于成本價銷售的違法行為相當(dāng)普遍了，趕碳號還不知道，是否有哪怕一家企業(yè)因?yàn)榈陀诔杀緝r銷售而被公開舉報并且被公開處罰的先例。

第二個做法是起訴。

低于成本價銷售，是擾亂市場競爭秩序，損害其他經(jīng)營者或者消費(fèi)者的合法權(quán)益的行為，本身涉及不正當(dāng)競爭。

我們的光伏行業(yè)協(xié)會，能不能起訴那些低于成本價銷售的企業(yè)呢？ 起訴那些大搞“買十送一”、陰陽合同的企業(yè)呢？

要?dú)㈦u儆猴！這在我國就有先例，不用去日本找經(jīng)驗(yàn)。

光伏行業(yè)協(xié)會具備適格的原告主體資格。

2025年，最高院在公報案例《唐山市陶瓷協(xié)會與李某等不正當(dāng)競爭糾紛案》中明確：對于行業(yè)協(xié)會是否具備不正當(dāng)競爭糾紛訴訟原告主體資格的問題，可結(jié)合行業(yè)協(xié)會的性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍等綜合判斷。如果行業(yè)協(xié)會與經(jīng)營者存在競爭關(guān)系并且與案件有直接利害關(guān)系的，可認(rèn)定其具備適格的原告主體資格。

此外，侵犯知識產(chǎn)權(quán)的、質(zhì)量不合格的、虛假宣傳的企業(yè)，都應(yīng)該是法律法規(guī)制裁和打擊的對象。

2025年12月26日，市場監(jiān)管總局在安徽合肥對光伏行業(yè)開展價格競爭秩序合規(guī)指導(dǎo)。在這個會議上，市場監(jiān)管總局強(qiáng)調(diào)，全行業(yè)要充分認(rèn)識整治光伏行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭的重要性。光伏企業(yè)要依法依規(guī)開展生產(chǎn)經(jīng)營，嚴(yán)禁價格串通、價格欺詐等不正當(dāng)價格行為；堅決杜絕虛假宣傳、商業(yè)賄賂等不正當(dāng)競爭行為。

違法者、違規(guī)者，就應(yīng)該付出代價！

尾 聲

總之，反壟斷法，沒有錯。光伏反內(nèi)卷的方向，沒有錯，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行下去。

但是在手段上，光伏行業(yè)除了喊口號，企業(yè)之間達(dá)到對價格和產(chǎn)能的協(xié)議外，更應(yīng)當(dāng)借助法律手段、行政手段。

所有光伏人放下面子、放棄幻想，放起私利，為了這個行業(yè)，一起行動起來吧！