2025年已悄然落下帷幕。

回望剛剛過(guò)去的2025年，在以舊換新和報(bào)廢更新政策的大力推動(dòng)下，除1月受春節(jié)假期影響且同期基數(shù)較高而走跌之外，2月至6月國(guó)內(nèi)乘用車新車市場(chǎng)的終端零售均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增幅。

只是隨著6月重慶、沈陽(yáng)、鄭州和洛陽(yáng)等地突然暫停以舊換新補(bǔ)貼，因資金消耗過(guò)快，下半年越來(lái)越多省市也開(kāi)始收緊或暫停補(bǔ)貼政策，原本在政策刺激下走勢(shì)強(qiáng)勁的市場(chǎng)增速逐漸放緩，7月至9月的增幅分別收于6.9%、5.9%和6.4%，10月起更是出現(xiàn)連續(xù)的走跌，而且由于同期基數(shù)的不斷增加，同比跌幅還進(jìn)一步擴(kuò)大。

1月9日，乘聯(lián)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年國(guó)內(nèi)共售出國(guó)產(chǎn)狹義乘用車新車2374.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.8%，其中12月同比下跌14.0%至226.1萬(wàn)輛。

雖然，四季度均為負(fù)增長(zhǎng)，但在補(bǔ)貼政策的推動(dòng)下，5月至9月的零售銷量連續(xù)5個(gè)月創(chuàng)下同期歷史新高，因此2025年成為我國(guó)國(guó)產(chǎn)乘用車新車歷史上第三個(gè)年銷超過(guò)2300萬(wàn)輛的年份，另兩者分別是2016年的2320.9萬(wàn)輛和2017年的2378.0萬(wàn)輛。

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比亞迪吉利壟斷車企冠亞軍

與此同時(shí)，得益于國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)的沖高，加上越來(lái)越多國(guó)內(nèi)車企在海外市場(chǎng)不斷擴(kuò)張，2025年國(guó)產(chǎn)狹義乘用車的批發(fā)銷量更是以2955.4萬(wàn)輛刷新有史以來(lái)的最高紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)8.8%。

其中，去年國(guó)產(chǎn)乘用車的出口量同比增長(zhǎng)19.7%至573.9萬(wàn)輛，亦是國(guó)產(chǎn)乘用車出口市場(chǎng)史上的最好成績(jī)，其中約491萬(wàn)輛是自主品牌。

實(shí)際上，不僅是出口，零售和批發(fā)市場(chǎng)的走高也主要是依靠自主車企。

乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，繼2023年占比首次過(guò)半達(dá)到51.9%之后，2024年自主陣營(yíng)在零售市場(chǎng)的份額繼續(xù)增加至60.5%，2025年進(jìn)一步提升至65%，同比增加4.8個(gè)百分點(diǎn)。

批發(fā)層面，乘聯(lián)會(huì)雖未公布具體數(shù)字，但參考中汽協(xié)含微面的數(shù)據(jù)，2025年前11個(gè)月自主品牌在其中的份額已達(dá)到69.6%，由此推算全年大概率也會(huì)達(dá)到70%左右。

這意味著，2025年自主在零售和批發(fā)市場(chǎng)中的份額雙雙超過(guò)65%。

與之相呼應(yīng)的是，以比亞迪、吉利和奇瑞等為代表的頭部自主車企在零售和批發(fā)市場(chǎng)的銷量和排名都取得了非常亮眼的成績(jī)。

比如，在2025年車企零售十強(qiáng)榜中，比亞迪和吉利汽車分別以348.5萬(wàn)輛和260.6萬(wàn)輛連續(xù)第二年占據(jù)著冠亞軍之位。

由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，2025年比亞迪的銷量有所減少，但它依舊是近年來(lái)國(guó)內(nèi)唯一一家年銷量超過(guò)300萬(wàn)輛的車企。吉利的增幅能達(dá)到46.9%，應(yīng)該主要是依靠旗下吉利銀河品牌銷量的大漲，2025年僅該品牌在國(guó)內(nèi)就售出超過(guò)100萬(wàn)輛，是去年同期的1.5倍以上。

2025年長(zhǎng)安汽車在國(guó)內(nèi)賣出140.1萬(wàn)輛，奇瑞也有134.8萬(wàn)輛，兩者分別排名第4和第5。去年上汽通用五菱的零售銷量增長(zhǎng)7.0%至87.8萬(wàn)輛，時(shí)隔一年長(zhǎng)城汽車以69.9萬(wàn)輛也再次躋身十強(qiáng)榜單。

而在批發(fā)榜單中，比亞迪、吉利、奇瑞和長(zhǎng)安占據(jù)著四強(qiáng)的席位，不僅比亞迪再創(chuàng)新高至454.5萬(wàn)輛，吉利首次跨過(guò)300萬(wàn)輛的門檻，奇瑞和長(zhǎng)安也分別取得269.8萬(wàn)輛和179.6萬(wàn)輛的最佳年度表現(xiàn)。

不僅上述四者，依托出口，2025年長(zhǎng)城汽車收獲114.2萬(wàn)輛的新高，時(shí)隔三年上汽通用五菱再次超過(guò)百萬(wàn)輛達(dá)到110.8萬(wàn)輛，上汽乘用車亦依靠88.7萬(wàn)輛又一次躋身批發(fā)榜單的十強(qiáng)。

至于外資陣營(yíng)，盡管南北大眾、一汽豐田和廣汽豐田仍躋身零售十強(qiáng)榜單，但兩家大眾的同比均為負(fù)數(shù)，特別是南大眾的跌幅達(dá)到11.4%。在批發(fā)榜單中，更是僅剩南北大眾和特斯拉上榜，而且三者同比均有不同程度的下跌，其中因國(guó)內(nèi)零售和出口量雙雙減少，2025年特斯拉出現(xiàn)國(guó)產(chǎn)以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)。

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2025年新能源零售滲透率達(dá)53.9%

自主車企之所以能在零售、批發(fā)乃至出口層面同時(shí)取得出色的表現(xiàn)，主要是得益于在勢(shì)頭強(qiáng)勁的新能源市場(chǎng)占有較大的比重，而去年新能源的零售和批發(fā)銷量雙雙創(chuàng)下歷史新高。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2025年自主品牌在新能源零售市場(chǎng)中的份額仍穩(wěn)居90%左右。

眾所周知，在以舊換新和報(bào)廢更新政策的刺激下，2025年3月起新能源在國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)中的滲透率就超過(guò)50%，11月和12月更是分別達(dá)到59.3%和59.1%，全年也首次過(guò)半增加至53.9%。這就相當(dāng)于自主僅在新能源市場(chǎng)的銷量就已接近整體市場(chǎng)總量的一半。

從新能源市場(chǎng)自身來(lái)看，2025年該市場(chǎng)的零售總銷量為1280.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.6%。

就細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，7月開(kāi)始插混銷量連續(xù)半年走跌，下半年增程式也僅在8月和12月正增長(zhǎng)，但得益于上半年創(chuàng)造的巨大優(yōu)勢(shì)，2025年全年這兩者仍分別增長(zhǎng)8.8%和6.0%，純電在國(guó)內(nèi)的增幅則繼續(xù)高達(dá)24.4%。

值得一提的是，雖然去年下半年插混和增程式的走勢(shì)明顯落后于純電，可是因2026年新能源購(gòu)置稅優(yōu)惠政策從“免征”調(diào)整為“減半征收”，實(shí)際上7月起這兩者的銷量都在逐月增加，比如插混7月的銷量?jī)H為27.8萬(wàn)輛，8月起卻都穩(wěn)定在30萬(wàn)輛以上，其中12月更是增加至41.0萬(wàn)輛，增程式也在12月創(chuàng)下14.5萬(wàn)輛的單月新高。

純電的銷量亦是居高不下，去年9月至11月分別達(dá)到82.6萬(wàn)輛、81.2萬(wàn)輛和82.7萬(wàn)年，12月略有減少可也有78.2萬(wàn)輛。

依靠國(guó)內(nèi)零售和出口的雙重加持，2025年新能源批發(fā)銷量也同比增長(zhǎng)25.2%至1531.9萬(wàn)輛，在整體市場(chǎng)中的滲透率為51.8%。

在新能源繼續(xù)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，國(guó)產(chǎn)燃油車銷量則持續(xù)走跌。以零售銷量為例，2019年至2023年國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)燃油車的銷量依次分別為1968萬(wàn)輛、1818萬(wàn)輛、1716萬(wàn)輛、1487萬(wàn)輛，2024年約為1200萬(wàn)輛，2025年進(jìn)一步減少至1094萬(wàn)輛，今年其年銷量大概率只能收于1000萬(wàn)輛左右。

再?gòu)囊攒嚿硇问絽^(qū)分的三大細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，隨著整體市場(chǎng)跌幅的擴(kuò)大，12月轎車、SUV和MPV的零售銷量分別下跌15.1%、12.6%和20.0%，因此2025年前兩者的增幅分別收窄至3.1%和5.0%，MPV的同比則是直接由正轉(zhuǎn)負(fù)，下跌2.3%。

2025年已經(jīng)結(jié)束，對(duì)于剛剛開(kāi)始的2026年，由于新能源購(gòu)置稅優(yōu)惠政策和以舊換新政策同時(shí)有較大的調(diào)整，優(yōu)惠力度大大減少，價(jià)格戰(zhàn)恐怕也會(huì)繼續(xù)延續(xù)，這將又是充滿挑戰(zhàn)的一年。