日前，一款叫“淘樂融”的積分兌換購(gòu)物平臺(tái)被多名用戶投訴“未購(gòu)物就扣款”引發(fā)廣泛關(guān)注。該平臺(tái)商品普遍溢價(jià)嚴(yán)重，甚至部分商品較主流電商平臺(tái)溢價(jià)2倍多。

據(jù)了解，淘樂融是“分轉(zhuǎn)商城”的新馬甲，該平臺(tái)的積分兌換商品只是幌子，通過引導(dǎo)用戶開通積分收費(fèi)服務(wù)后撮合借貸業(yè)務(wù)才是最終目的，本質(zhì)是網(wǎng)貸資金獲客的灰色通道。為規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，“淘樂融”以“積分”為核心，將貸款中介費(fèi)包裝成購(gòu)物商城的“會(huì)員費(fèi)”，變相抬高用戶的借款成本，掩蓋實(shí)際息費(fèi)水平可能超過36%的真相。

截至2026年1月7日，“淘樂融”在“消費(fèi)?！逼脚_(tái)的投訴超過1200條，被多名用戶投訴只扣費(fèi)不服務(wù)，借款審批未成功照樣扣費(fèi)或用戶開通積分收費(fèi)服務(wù)后借款額度突降。媒體報(bào)道稱，此前曾有針對(duì)此類商城的處置案例，某一線城市市場(chǎng)監(jiān)管局以“非法交易”罪名將某商城關(guān)停。

積分兌換溢價(jià)超70%

“什么東西也沒買，‘淘樂融’未經(jīng)本人允許私自扣款291元?！?/p>

“從來(lái)沒在‘淘樂融’這個(gè)平臺(tái)上買過東西，今天莫名其妙就被扣了291元?！?/p>

“2026年1月5日，‘淘樂融’在未有任何通知的情況下，且本人未在該平臺(tái)購(gòu)買任何東西的情況下，無(wú)故扣款291元。1月12日還會(huì)再次扣款291元?！?/p>

2026年1月7日，中國(guó)電子商會(huì)旗下消費(fèi)者服務(wù)保障平臺(tái)“消費(fèi)?！憋@示，該平臺(tái)關(guān)于“淘樂融”未購(gòu)物就扣款的投訴多達(dá)數(shù)百條。在這些投訴里，“291元”成為高頻詞匯?！疤詷啡凇笔鞘裁促?gòu)物平臺(tái)呢？

據(jù)公開資料顯示：淘樂融是一個(gè)積分兌換購(gòu)物平臺(tái)，主要“玩法”是用積分兌換商品。在“淘樂融”APP中，該平臺(tái)商品普遍溢價(jià)嚴(yán)重。例如，兌換一臺(tái)博銳吹風(fēng)機(jī)需要590積分。根據(jù)平臺(tái)規(guī)則，1元=10積分。即兌換該吹風(fēng)機(jī)的積分價(jià)值59元，而在主流電商平臺(tái)上同款產(chǎn)品的售價(jià)低至33.9元，“淘樂融”的溢價(jià)超過70%。

再如，“淘樂融”兌換一臺(tái)九陽(yáng)絞肉機(jī)需要4489積分，即需要花費(fèi)448.9元。而在主流電商平臺(tái)上同款商品的售價(jià)低至169元，“淘樂融”的溢價(jià)超過160%。

值得注意的是，“淘樂融”的商品溢價(jià)甚至有超過2倍的。例如，“淘樂融”兌換一臺(tái)HYUNDAI養(yǎng)生壺需要3100積分，即需要花費(fèi)310元。而在主流電商平臺(tái)上同款商品的售價(jià)低至99元，淘樂融的溢價(jià)高達(dá)213.13%。

“淘樂融”的積分如何獲取呢？一種途徑是免費(fèi)獲取，例如簽到1次可獲得1積分，觀看2分鐘視頻可獲得1積分，但這種方式獲取積分的進(jìn)度較慢。另一種途徑就是通過開通“積分優(yōu)惠付”，開通后立刻就能獲得3000積分。據(jù)了解，“積分優(yōu)惠付”可選擇開通6期或12期，每期扣費(fèi)291元，每期贈(zèng)送3000積分。

那么問題來(lái)了，積分需要花錢買，兌換的商品又溢價(jià)嚴(yán)重，為什么會(huì)有大批用戶愿意開通積分收費(fèi)服務(wù)呢？據(jù)媒體報(bào)道揭秘，“淘樂融”平臺(tái)的積分兌換商品只是一個(gè)“幌子”，用戶花錢買積分的真正目的為了是獲得貸款申請(qǐng)資質(zhì)而不是購(gòu)物。該平臺(tái)以“積分電商”的名義運(yùn)營(yíng)，通過發(fā)展會(huì)員方式吸納有貸款意向的用戶，收集用戶資料并與資金方進(jìn)行配對(duì)。該平臺(tái)以消費(fèi)購(gòu)物名義達(dá)到撮合資金借貸目的，已成為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款機(jī)構(gòu)獲客的灰色通道。

貸款入口更加隱蔽

據(jù)了解，“淘樂融”是一款2025年8月上線的APP，是“分轉(zhuǎn)商城”的新馬甲。

2025年11月，“分轉(zhuǎn)商城”因引導(dǎo)用戶開通相關(guān)付費(fèi)權(quán)益被多家媒體報(bào)道。報(bào)道指出，“分轉(zhuǎn)商城”提供“零花錢”等金融借款服務(wù)，并導(dǎo)流其他貸超產(chǎn)品。在第三方貸超平臺(tái)中，也可以看到“分轉(zhuǎn)零花錢”的身影。同期，“分轉(zhuǎn)商城”的投訴量飆升。截至2025年12月22日，黑貓投訴平臺(tái)與“分轉(zhuǎn)商城”相關(guān)的投訴為1114條，“消費(fèi)?！逼脚_(tái)的相關(guān)投訴更是多達(dá)2092條。重重壓力之下，“分轉(zhuǎn)商城”APP悄然從各大應(yīng)用市場(chǎng)下架。

據(jù)悉，“分轉(zhuǎn)商城”APP下架后，運(yùn)營(yíng)方換用“淘樂融”的新馬甲繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。2025年12月，媒體報(bào)道稱，“分轉(zhuǎn)商城”圖標(biāo)發(fā)生變化，更新為“淘樂融”。打開“淘樂融”App，頁(yè)面彈窗提示“為了更好的服務(wù)您，我們升級(jí)了”?！疤詷啡凇盇pp在頁(yè)面設(shè)置、功能設(shè)置方面均與“分轉(zhuǎn)商城”高度一致。

據(jù)騰訊應(yīng)用寶提供的信息顯示，“淘樂融”的主辦者為深圳市分轉(zhuǎn)科技有限公司（簡(jiǎn)稱“分轉(zhuǎn)科技”），運(yùn)營(yíng)商為深圳市賽奮榮信息技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“賽奮榮信息技術(shù)”）。而“分轉(zhuǎn)商城”的運(yùn)營(yíng)主體正是分轉(zhuǎn)科技。

據(jù)企查查信息顯示，賽奮榮信息技術(shù)成立于2025年2月，注冊(cè)資本500萬(wàn)元。該公司的股東為分轉(zhuǎn)科技，持股比例為100%。該公司的注冊(cè)地址為深圳市福田區(qū)北環(huán)大道6018號(hào)華強(qiáng)科創(chuàng)廣場(chǎng)1棟3402室，而分轉(zhuǎn)科技的注冊(cè)地址為華強(qiáng)科創(chuàng)廣場(chǎng)1棟3401室，兩家企業(yè)的實(shí)際控制人均為張赟。

“淘樂融”APP頁(yè)面僅展示購(gòu)物和積分等板塊，并沒有找到相關(guān)借錢入口。而在微信平臺(tái)“分轉(zhuǎn)商城”服務(wù)號(hào)下共有三個(gè)子欄目，分別是“積分商城”、“零花錢”、“新人福利”，無(wú)論點(diǎn)擊哪個(gè)欄目都會(huì)跳轉(zhuǎn)到“淘樂融”的注冊(cè)頁(yè)面。

據(jù)媒體報(bào)道稱，曾經(jīng)在“分轉(zhuǎn)商城”嘗試過借款申請(qǐng)的消費(fèi)者下載“淘樂融”后，與普通新用戶相比，在“我的”頁(yè)面多出“我的額度”板塊，該板塊下有“零錢花”、“申請(qǐng)列表”、“還款賬單”三個(gè)細(xì)分板塊。

業(yè)內(nèi)人士指出，“‘淘樂融’似乎在有針對(duì)性地對(duì)用戶進(jìn)行分類，對(duì)表現(xiàn)出借款意圖的用戶開放貸款入口，對(duì)新用戶則隱藏入口，刻意淡化助貸色彩和金融屬性。而用戶的真正目的也是為了獲取貸款而非購(gòu)物，因此，‘淘樂融’借款中介的內(nèi)核沒有發(fā)生改變?！?/p>

只扣費(fèi)不服務(wù)頻遭投訴

2025年10月起，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（簡(jiǎn)稱“助貸新規(guī)”）正式實(shí)施。助貸新規(guī)明確規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)在與助貸平臺(tái)的合作協(xié)議中必須明確平臺(tái)服務(wù)、增信服務(wù)的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)或區(qū)間，同時(shí)，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費(fèi)，增信服務(wù)機(jī)構(gòu)也不得以咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)等形式變相提高增信服務(wù)費(fèi)率。

“淘樂融”的巧妙之處在于平臺(tái)以非金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)身份，利用部分用戶急于獲得借款的心理，誘導(dǎo)用戶開通積分收費(fèi)服務(wù)?！疤詷啡凇币浴胺e分”為核心，將借款中介費(fèi)包裝成購(gòu)物商城的“會(huì)員費(fèi)”。這樣它更方便在后置的貸款環(huán)節(jié)中完全“脫身”，當(dāng)遇到用戶投訴時(shí)，這一模式因其“購(gòu)物消費(fèi)”外殼的隱蔽性難以被監(jiān)管定性。

媒體報(bào)道稱，監(jiān)管政策趨嚴(yán)下，近期涌現(xiàn)的“商城”引入“前置收費(fèi)”、“會(huì)員服務(wù)”模式，其目的就是為避免觸及利率或通道費(fèi)認(rèn)定邊界，提高實(shí)際息費(fèi)水平。商城一般收取200-300元會(huì)員費(fèi)，看似不多，但對(duì)于筆均借款金額僅3000元的主力人群而言，相當(dāng)于增加10%的息費(fèi)成本。疊加平臺(tái)的回購(gòu)利差、服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)目，借款人實(shí)際支付的息費(fèi)水平可能超過36%。

當(dāng)用戶真正付費(fèi)后，借款一定能成功嗎？答案是未必?！疤詷啡凇倍啻伪挥脩敉对V只扣費(fèi)不服務(wù)。例如，2025年12月，網(wǎng)友在黑貓投訴平臺(tái)投訴稱，“‘淘樂融’借款不批還扣費(fèi)。該平臺(tái)申請(qǐng)借款要開通‘積分優(yōu)惠付’，每月扣費(fèi)291元，但是我的借款并沒有通過審批，每月仍然要扣費(fèi)291元?！?/p>

2026年1月6日，網(wǎng)友在“消費(fèi)?！逼脚_(tái)投訴稱，“本人首次注冊(cè)‘淘樂融’申請(qǐng)貸款，在簽訂貸款合同時(shí)該平臺(tái)跳轉(zhuǎn)至開通‘積分優(yōu)惠付’頁(yè)面導(dǎo)致本人誤簽該協(xié)議，本人申請(qǐng)的‘零花錢’（貸款額度）也一直處于審核當(dāng)中。目前，本人已取消分期，該平臺(tái)構(gòu)成嚴(yán)重誘導(dǎo)欺詐消費(fèi)者行為。而且銀行卡綁定后無(wú)任何解綁選項(xiàng)，屬于強(qiáng)制性霸王條款行為。本人要求‘淘樂融’撤銷‘積分優(yōu)惠付’協(xié)議、全額退費(fèi)，解綁銀行卡并永久注銷賬號(hào)?！?/p>

2026年1月7日，另一名網(wǎng)友投訴稱，“我今天申請(qǐng)貸款，‘淘樂融’強(qiáng)制綁定銀行卡，要求購(gòu)買優(yōu)惠券，我同意購(gòu)買后卻發(fā)現(xiàn)借款額度突降，直到現(xiàn)在也沒下款，為何還要綁定收費(fèi)服務(wù)呢？而且后期還要扣3次291元的費(fèi)用，誰(shuí)來(lái)承擔(dān)這筆費(fèi)用？”