1月9日，一則調(diào)整出口退稅政策的公告在光伏圈刷屏。自2026年4月1日起，財政部、稅務(wù)總局將取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。

從退稅9%到全面取消，該舉措將使光伏企業(yè)的出口成本有所上升?！昂芏喙夥S都取消工人休假，叫回來加班?！边\(yùn)去哪一線銷售人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，國內(nèi)廠商肯定要趕在4月之前發(fā)貨，但上游搶運(yùn)潮尚未傳導(dǎo)至物流端。

預(yù)計將會有一波搶運(yùn)潮

中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)文稱，自2024年以來，我國光伏產(chǎn)品出口價格持續(xù)走低，呈現(xiàn)“量增價減”態(tài)勢。部分光伏企業(yè)會將出口退稅額讓渡給境外采購方，造成利潤流失。盡管調(diào)整出口退稅并非從根本上解決“內(nèi)卷外化”問題的唯一手段，但從長期看，該舉措有利于抑制出口價格的過快下滑，降低貿(mào)易摩擦發(fā)生的概率。

青島泰澤國際物流有限公司總經(jīng)理盧勇告訴記者，目前光伏產(chǎn)品的訂艙量未見增長，企業(yè)尚需時間反應(yīng)，但預(yù)計會有一波搶運(yùn)潮，或?qū)Φ竞竭\(yùn)有所幫助。

1月9日，上海出口集裝箱綜合運(yùn)價指數(shù)為1647.39點(diǎn)，較上期下跌0.5%，歐洲、北美航線即期市場訂艙價格小幅上漲，南美航線運(yùn)價小幅下跌。疊加春節(jié)前后貨運(yùn)淡季，盧勇認(rèn)為，光伏搶運(yùn)可緩解運(yùn)價跌幅，但不會出現(xiàn)“一船難求”的情況。

運(yùn)去哪航管專家向記者表示，雖然工廠趕工，但從航司角度來看，交貨會有排期，目前退稅政策調(diào)整影響尚未傳導(dǎo)至物流端。此外，部分光伏客戶發(fā)貨地不在中國，產(chǎn)能已轉(zhuǎn)移至非洲、東南亞等地。

也有貨代人士表示，目前物流業(yè)內(nèi)已有應(yīng)對預(yù)案，如利用保稅倉庫延長窗口期。

后續(xù)光伏組件出口量預(yù)計會顯著回落

1月12日，集運(yùn)指數(shù)（歐線）主力合約EC2604出現(xiàn)跳漲行情，尾盤報收1280.8點(diǎn)，較前一交易日上漲11.30%。

海通期貨航運(yùn)分析師在當(dāng)日早盤分析中指出，主力合約EC2604或?qū)⑹艿焦夥硕愓哒{(diào)整的影響，參考上一輪出口退稅調(diào)整帶來的光伏組件出口增加，預(yù)計2026年3月可能出現(xiàn)一定規(guī)模的搶運(yùn)。

2024年11月，財政部、稅務(wù)總局曾明確，自2024年12月1日起，將光伏硅片、電池及組件的出口退稅率由13%下調(diào)至9%，光伏企業(yè)對出口退稅率的持續(xù)下調(diào)已有預(yù)期，2025年8月至9月的一輪搶運(yùn)潮已透支部分需求。

據(jù)海通期貨航運(yùn)研究團(tuán)隊的初步估算，春節(jié)過后的潛在搶運(yùn)量約9300至12300 FEU/月，基本相當(dāng)于一艘18000TEU至24000TEU的集裝箱船運(yùn)力（FEU：40英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱，TEU：20英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱）。

盧勇告訴記者，光伏組件相關(guān)大型企業(yè)通常與船司簽訂長協(xié)，以O(shè)A聯(lián)盟（全球集裝箱航運(yùn)領(lǐng)域的重要合作組織）為主。目前來詢價訂艙的光伏產(chǎn)品多運(yùn)往歐洲，還有印度，一旦光伏產(chǎn)品出現(xiàn)搶運(yùn)提振貨量，其他聯(lián)盟仍有運(yùn)力接住外溢需求，因此影響也不會太大。

海通期貨航運(yùn)分析師進(jìn)一步稱，考慮到短期搶運(yùn)規(guī)模的利好驅(qū)動不可證偽，預(yù)期會對EC2604合約帶來一定向上支撐，但后續(xù)光伏組件出口量預(yù)計會顯著回落，遠(yuǎn)月歐線運(yùn)價將面臨更多壓力。